Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre
der Universitaet Wien
A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Freitag, 26. Jaenner 1996, 15:30 - 17:00,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Professor Hans Foellmer (Humboldt-Universitaet Berlin)
''Stochastische Interaktionen zwischen Preisprozessen und ihren
Derivaten''
In Bewertungsformeln fuer Optionen vom Typ der Black-Scholes-Formel
wird perfekte Elastizitaet des Marktes vorausgesetzt. Wenn man nun
die Rueckwirkung der Absicherungsstrategien, auf denen die
Rechtfertigung dieser Formel beruht, auf den zugrundeliegenden
Preisprozess untersucht, dann treten neuartige Probleme auf. Wir
berichten ueber Ansaetze zur stochastischen Analyse solcher
Interaktionen zwischen Preisprozessen und ihren Derivaten.
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Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre
der Universitaet Wien
A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Montag, 22. Jaenner 1996, 16:00 - 17:30,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Prof. Dr. Soenke Albers
''Zur relativen Aussagekraft und Eignung von Ansaetzen der Neuen
Institutionslehre fuer die Absatzformwahl sowie die Entlohnung von
Verkaufsaussendienstmitarbeitern''
(Co-author: Dr. Manfred Krafft)
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Extraordinariat f=FCr ABWL
Department of Corporate Finance
Wirtschaftsuniversitaet Wien
Augasse 2-6, 1090 Wien
Einladung zum Gastvortrag
Peter Honore, PhD-Student an der Aarhus Business School und an der Warwick
Business School, haelt am Donnerstag, dem 18. Jaenner, um 17.30 Uhr
einen Vortrag zum Thema
"Identification of a dynamic one factor continuous-time term-structure=
model"
Ort: Seminarraum des Extraordinariats Prof. Steiner, 1. Stock Kern C,
Hauptgebaeude der WU, Augasse 2-6
Sie sind herzlich zur Teilnahme eingeladen.
Zum Inhalt:
We will consider a class of dynamic one factor continuous-time interest
models which are all nested in the CKLS-model (Chan, Karolyi, Longstaff and
Sanders 1992). This fact enables us to compare the different models.
To identify the parameters in the continuous-time model where the sample
consists of discrete observations there will be adopted an approximated
maximum likelihood method (simulated maximum likelihood method).
Empirically results from the US-marked will be presented.
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Andreas Hoeger
Department of Corporate Finance
Vienna University of Economics and Business Administration
Augasse 2-6, 1090 Vienna
Phone: ++43/1/31336/4253
Fax: ++43/1/31336/736
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> =
> Im Jaenner finden zwei Vortraege am Institut fuer Betriebliche
> Finanzwirtschaft der Universitaet Innsbruck statt:
> =
> 15.01.1995 - 10.00 c.t.
> Dr. Michael Feldhoff (McKinsey Frankfurt/Main):
> Zum Wert von Information
> HS B Alte Universitaet, Christoph Probst Platz 2 (ehem. Innrain 52)=
> =
> 22.01.1995 - 10.00 c.t.
> Prof Dr. Klaus v. Wysocki (Berlin):
> Kapitalflussrechnung nach EG-Recht
> HS B Alte Universitaet, Christoph Probst Platz 2 (ehem. Innrain 52)=
> =
e um pers=F6nliche Einladung via email f=FCr den 15.1.96, da ich versuche=
werde zu kommen. WHJ- =
Prof. W. H. Janko
Wirtschaftsuniversitaet Wien
Abt. f. Angewandte Informatik phone: (00431) 31336-5201
Augasse 2-6 -5200 =
A-1090 Wien fax: (00431) 31336- 739
Austria email: janko(a)exaic.wu-wien.ac.at
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Im Jaenner finden zwei Vortraege am Institut fuer Betriebliche
Finanzwirtschaft der Universitaet Innsbruck statt:
15.01.1995 - 10.00 c.t.
Dr. Michael Feldhoff (McKinsey Frankfurt/Main):
Zum Wert von Information
HS B Alte Universitaet, Christoph Probst Platz 2 (ehem. Innrain 52)
22.01.1995 - 10.00 c.t.
Prof Dr. Klaus v. Wysocki (Berlin):
Kapitalflussrechnung nach EG-Recht
HS B Alte Universitaet, Christoph Probst Platz 2 (ehem. Innrain 52)
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WIRTSCHAFTSTHEORETISCHES FORSCHUNGSSEMINAR
der Wiener Universit^Äten gemeinsam mit dem
Institut f^Ár H^Ôhere Studien und der
National^Ôkonomischen Gesellschaft
18. J^Änner 1996:
16.00 Uhr: Giuseppe COLANGELO (Institut f^Ár H^Ôhere Studien)
"Optimal Durability in a Monopoly with a Small Number of Buyers"
17.30 Uhr: Dylan SUPINA (Universit^Ät Wien)
"Output Price and Markup Dispersion within US Manufacturing Industries"
25. J^Änner 1996:
16.00 Uhr: Oded STARK (Universit^Ät Oslo)
"Can Evolution Sustain Cooperation and Altruism"
17.30 Uhr: Hans-Werner SINN (Universit^Ät M^Ánchen)
"The Subsidiarity Principle and Market Failure in Systems Competition"
Die Vortr^Äge finden im H^Ôrsaal II des Instituts f^Ár H^Ôhere Studien,
Stumpergasse 56, 1060 Wien, statt.
Das Seminar steht allen Interessierten offen. Insbesondere wird die Teilnahme
von fortgeschrittenen Studierenden begr^Áát.
Egbert Dierker
Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre
der Universitaet Wien
A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Freitag, 12. Jaenner 1996, 15:30 - 17:00,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Prof. Andrew Kusiak
''Business Process Reengineering''
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Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre
der Universitaet Wien
A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Freitag, 19. Jaenner 1996, 15:30 - 17:00,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Dr. Peter Kort, Univ. Tilburg
''Optimal R & D investments of the firm''
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>
> A-1060 Wien, Stumpergasse 56
> Telefon: (0222) 59 9 91
> Telefax: (0222) 597 06 35
>
> INSTITUT FUER HOEHERE STUDIEN
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> FINANCE FORSCHUNGSSEMINAR
> (R. Alt)
>
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> Dienstag, 19. Dezember 1995
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Der Einfluss der Zinsstruktur auf das optimale Timing von Investitionen
>
> A. HOEGER
> (WU Wien)
>
>
Abstract:
> Nach einem kurzen UEberblick ueber das Thema Real Options im allgemeinen
> wird speziell der Einfluss der Zinsstruktur auf das Timing von Investitionen
> untersucht. Bezugnehmend auf das zeitstetige Modell von Ingersoll/Ross (1992)
> wird ein alternativer einfacher Ansatz in diskreter und stetiger Zeit
> vorgestellt, bei dem auch proportionale Steuern miteinbezogen werden.
> Es werden Entscheidungsregeln fuer die Bestimmung des optimalen
> Anschaffungszeitpunktes von point input - point output Investitionsprojekten
> im Falle der Unsicherheit ueber zukuenftige Zinssaetze entwickelt.
> Dabei werden nicht nur die Zinsstrukturbewegungen arbitragefrei im Sinne
> von Ho/Lee (1986) modelliert, sondern es erfolgt auch die Bewertung des
> sicheren Cash Flows nach Steuern auf Basis der Arbitragefreiheit.
>
> Literatur:
> HO T./S. B. LEE, Term Structure Movements and Pricing Interest Contingent
> Claims, Journal of Finance 41, 1986, S. 1011-1029.
> INGERSOLL J.E./S. A. ROSS, Waiting to Invest: Investment and Uncertainty,
> Journal of Business 65, 1992, S. 1-29.
>
> Ort: HS II
> Zeit: 16.30 Uhr
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Institute for Advanced Studies Tel: +43-1-59991
Stumpergasse 56 Fax: +43-1-5970635
A-1060 Wien, Austria, Europe
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VSX WORKSHOP
Einladung zum Vortrag
von
Professor Ivo Welch,
London Business School/UCLA
mit dem Thema
''Why are bank loans senior?''
am Freitag, 15. Dezember 1995, 14.00 - 15.30 Uhr
im Hoersaal 8 des Betriebswirtschaftlichen Zentrums
der Universitaet Wien, Bruenner Strasse 72, 1210 Wien
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