Sehr geehrte Damen und Herren,
Im Rahmen des Seminars "Finanzmathematik" spricht Herr
Prof. G. Pflug (Universitaet Wien) ueber
"Catastrophic bonds".
Zeit: Mittwoch, 05.05.1999, 19 Uhr
Ort: Hoersaal 1
Institut fuer Mathematik
Strudlhofgasse 4
1010 Wien
Kurzfassung:
Catastrophic bonds sind neue Finanzinstruments, die die Rueckversicherung
fuer Grosschaeden in den Kapitalmarkt tragen und dadurch billiger machen.
Das Prinzip ist etwa das Folgende: Der Bond zahlt nach einem Jahr Zinsen
und Kapital, ausser es ereignet sich ein Grossschadensereignis (Erdbeben,
Ueberschwemmung, etc. ) in diesem Jahr, dann zahlt er nichts.
Die Frage der Bewertung dieser Bonds ist gleichzeitig eine Frage nach
der Einschaetzung der Wahrscheinlichkeit des Schadenseintritts:
Rating agencies, aehnlich wie fuer Corporate Bonds, uebernehmen die
Aufgabe dieser Einschaetzung.
Der Vortrag berichtet ueber grundlegende Verfahren zur Risikoabschaetzung
solcher Instrumente.
Mit besten Gruessen,
Markus Fulmek
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Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management
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Institut fuer Mathematik Universitaet Wien
Strudlhofgasse 4 A-1090 Wien
Kontakt: Dr.Markus Fulmek amrm(a)keen.esi.ac.at