WIRTSCHAFTSTHEORETISCHES FORSCHUNGSSEMINAR
der Wiener Universit^Äten gemeinsam mit dem
Institut f^Ár H^Ôhere Studien und der
National^Ôkonomischen Gesellschaft
18. J^Änner 1996:
16.00 Uhr: Giuseppe COLANGELO (Institut f^Ár H^Ôhere Studien)
"Optimal Durability in a Monopoly with a Small Number of Buyers"
17.30 Uhr: Dylan SUPINA (Universit^Ät Wien)
"Output Price and Markup Dispersion within US Manufacturing Industries"
25. J^Änner 1996:
16.00 Uhr: Oded STARK (Universit^Ät Oslo)
"Can Evolution Sustain Cooperation and Altruism"
17.30 Uhr: Hans-Werner SINN (Universit^Ät M^Ánchen)
"The Subsidiarity Principle and Market Failure in Systems Competition"
Die Vortr^Äge finden im H^Ôrsaal II des Instituts f^Ár H^Ôhere Studien,
Stumpergasse 56, 1060 Wien, statt.
Das Seminar steht allen Interessierten offen. Insbesondere wird die Teilnahme
von fortgeschrittenen Studierenden begr^Áát.
Egbert Dierker
Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre
der Universitaet Wien
A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Freitag, 12. Jaenner 1996, 15:30 - 17:00,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Prof. Andrew Kusiak
''Business Process Reengineering''
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Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre
der Universitaet Wien
A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Freitag, 19. Jaenner 1996, 15:30 - 17:00,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Dr. Peter Kort, Univ. Tilburg
''Optimal R & D investments of the firm''
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> A-1060 Wien, Stumpergasse 56
> Telefon: (0222) 59 9 91
> Telefax: (0222) 597 06 35
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> INSTITUT FUER HOEHERE STUDIEN
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> FINANCE FORSCHUNGSSEMINAR
> (R. Alt)
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> Dienstag, 19. Dezember 1995
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Der Einfluss der Zinsstruktur auf das optimale Timing von Investitionen
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> A. HOEGER
> (WU Wien)
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Abstract:
> Nach einem kurzen UEberblick ueber das Thema Real Options im allgemeinen
> wird speziell der Einfluss der Zinsstruktur auf das Timing von Investitionen
> untersucht. Bezugnehmend auf das zeitstetige Modell von Ingersoll/Ross (1992)
> wird ein alternativer einfacher Ansatz in diskreter und stetiger Zeit
> vorgestellt, bei dem auch proportionale Steuern miteinbezogen werden.
> Es werden Entscheidungsregeln fuer die Bestimmung des optimalen
> Anschaffungszeitpunktes von point input - point output Investitionsprojekten
> im Falle der Unsicherheit ueber zukuenftige Zinssaetze entwickelt.
> Dabei werden nicht nur die Zinsstrukturbewegungen arbitragefrei im Sinne
> von Ho/Lee (1986) modelliert, sondern es erfolgt auch die Bewertung des
> sicheren Cash Flows nach Steuern auf Basis der Arbitragefreiheit.
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> Literatur:
> HO T./S. B. LEE, Term Structure Movements and Pricing Interest Contingent
> Claims, Journal of Finance 41, 1986, S. 1011-1029.
> INGERSOLL J.E./S. A. ROSS, Waiting to Invest: Investment and Uncertainty,
> Journal of Business 65, 1992, S. 1-29.
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> Ort: HS II
> Zeit: 16.30 Uhr
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Institute for Advanced Studies Tel: +43-1-59991
Stumpergasse 56 Fax: +43-1-5970635
A-1060 Wien, Austria, Europe
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VSX WORKSHOP
Einladung zum Vortrag
von
Professor Ivo Welch,
London Business School/UCLA
mit dem Thema
''Why are bank loans senior?''
am Freitag, 15. Dezember 1995, 14.00 - 15.30 Uhr
im Hoersaal 8 des Betriebswirtschaftlichen Zentrums
der Universitaet Wien, Bruenner Strasse 72, 1210 Wien
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WIRTSCHAFTSTHEORETISCHES FORSCHUNGSSEMINAR
der Wiener Universit=E4ten gemeinsam mit dem Institut f=FCr H=F6here
Studien und der National=F6konomischen Gesellschaft
14. Dezember 1995
16.00 Uhr
Matthias RAMSAUER (Universit=E4t Wien)
'A Sequential Bargaining Model of a Market for Urban Housing'
17.30 Uhr
Jan WERNER (Universit=E4t Bonn)
'Arbitrage, Bubbles, and Valuation'
Die Vortr=E4ge finden im H=F6rsaal II des Institutes H=F6here Studien,
Stumpergasse 56, 1060 Wien, statt.
Die n=E4chsten Vortr=E4ge finden am 11. und 25. J=E4nner 1996 statt.
Egbert Dierker
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