Announcement: Talk with Prof. Colin Mayer, Oxford University
Date: 19.04.2002
Time: 02:00 pm
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien, Mezzanin
Title of the talk: Asset Management and Investor Protection
Structure and regulation of asset management businesses in Europe and the
USA
registration: until 15.04.2002 under sonja.zeiner(a)gutmann.at or phone:
01/502 20-357
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Date: Wed, 20 Mar 2002 14:48:13 -0000
From: "Davis, Mark H A" <mark.davis(a)ic.ac.uk>
Subject: Lectureship position at Imperial College
Dear Colleague,
A new permanent faculty position in Statistics of Financial Markets has been
created in the Mathematics Department at Imperial College London. Details
can be found at
http://www.ma.ic.ac.uk/fineconlectureship0202.htm
Any help you can give in bringing this to the attention of good candidates
would be highly appreciated. I would be happy to discuss the position
informally with any potential applicant.
With best regards, Mark
__________________________________
Mark H. A. Davis
Department of Mathematics, Imperial College
www.ma.ic.ac.uk/~mdavis
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(Converted to plain text. Please note that mailing lists cannot handle
HTML messages and attachments. Thanks. -- Your vfn-l list-admin)
Date: Tue, 19 Mar 2002 21:10:58 +0100
From: Reinhard Moser <Reinhard.Moser(a)wu-wien.ac.at>
Subject: Ausschreibung der Stelle eines Wiss. Mitarbeiters
Stellenausschreibung Wirtschaftsuniversität Wien
Am Institut für Betriebswirtschaftslehre der Aussenhandels ist
voraussichtlich ab 15. April 2002 bis 14. April 2006
1 Posten für eine/n Wissenschaftliche/n Mitarbeiter/in
(Ausbildungsverhältnis) zu besetzen.
Gesetzliche Aufnahmebedingungen:
Abgeschlossenes Studium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften
Zusätzlich erwünschte Kenntnisse und Qualifikationen: Fundierte
Kenntnisse im Bereich der Betriebswirtschaftslehre des Aussenhandels
(facheinschlägige wissenschaftliche Arbeiten und/oder einschlägige
praktische Erfahrungen), überdurchschnittlicher Studienerfolg,
Fremdsprachenkenntnisse, Fähigkeit zur Betreuung wissenschaftlicher
Forschungs-projekte, pädagogische Ausbildung und Lehrerfahrung,
Bereitschaft zur Mitarbeit in der Institutsadministration,
Stressresistenz, Flexibilität und hohe Selbstmotivation
Kennzahl: 9/02
Schriftliche Bewerbungen mit Lebenslauf und Angabe über den
Studienerfolg (ohne Originalzeugnisse) sind unter Angabe der
angeführten Kennzahl an die PERSONALABTEILUNG der
Wirtschaftsuniversität Wien, Augasse 2-6, 1090 Wien zu richten.
Ende der Bewerbungsfrist: 27. März 2002
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
+
+ O.Univ.Prof. Dr. Reinhard Moser
+ Institut für BWL des Außenhandels
+ Wirtschaftsuniversität Wien
+ A-1090 Wien, Althanstraße 51
+
+ Tel. +43.1.31336.4372
+ Fax +43.1.31336.751
+
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
MINI-WORKSHOP on STOCHASTIC ANALYSIS and FINANCE
Monday 27 - Tuesday 28, May 2002
Department of Mathematics and Statistics
University of Jyvaeskylae
The workshop is intended to bring together researchers and
graduate students interested in Stochastic Analysis and its
applications in Finance.
The event is supported by the Department of Mathematics and
Statistics of the University of Jyvaeskylae.
INVITED SPEAKERS
Luis Alvarez (Turku School of Economics and Business Administration)
Friedrich Hubalek (Technical University, Vienna)
Paavo Salminen (Åbo Academy, Turku)
Wolfgang Schmidt (Deutsche Bank, Frankfurt)
Nizar Touzi (University Paris I)
PROGRAM
The scientific program starts at Monday, May 27-th. There is room
for talks given by the participants (please contact the organizers).
REGISTRATION
There is no conference fee. Please register with name,
affiliation, expected duration of stay, and e-mail address
under: geiss(a)maths.jyu.fi
WWW: www.math.jyu.fi/~geiss/workshop.html
Stefan Geiss (geiss(a)maths.jyu.fi)
Esko Valkeila (Esko.Valkeila(a)helsinki.fi)
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From: "Sekretariat, AU" <sek_au(a)fja.com>
Subject: Einladung Kolloquium
Zukünftige Bilanzierungsmethoden für Versicherungsprodukte -
Methoden und Auswirkungen
Das Software- und Beratungshaus FJA FEILMEIER & JUNKER GES.M.B.H. setzt
sich stets zum Ziel, die jeweils neuesten, für den Versicherungsbetrieb
relevanten Themen aufzugreifen, zu analysieren und in praktikable Lösungen
umzusetzen.
Eines der in der europäischen Versicherungswirtschaft derzeit am meisten
diskutierten Themen ist die Rechnungslegung nach internationalen
Abrechnungsstandards (IAS). Die EU wird deren Verwendung für
börsennotierte Unternehmen zumindest für den Konzernabschluss
voraussichtlich ab 2005 verpflichtend vorschreiben. Gerade für
Versicherungsprodukte gibt es allerdings derzeit noch keine endgültigen
internationalen Standards, weswegen in der Praxis entsprechende
Bestimmungen der US-GAAP auch im Rahmen eines IAS-Abschluses verwendet
werden.
Derartige überbrückende Versuche einer Neuorientierung machen jedoch eine
hinreichend objektive Darstellung der Unternehmenssituation nicht möglich.
Insbesondere ist der Vergleich unterschiedlicher Anbieter im Bereich der
Finanzdienstleistungen schwierig. Gerade auch aus diesem Grund gibt es ein
Projekt des IAS-Board für einen zukünftigen Standard für
Versicherungsprodukte. Die darin vorgesehene Bewertung zum fair value,
bzw. zum entity specific value unterscheidet sich in vielerlei Hinsicht
deutlich von den bisher verwendeten Bewertungsmethoden für
Versicherungsprodukte.
In Zusammenarbeit mit Professor Schachermayer, dem Leiter des Institutes
für Finanz- und Versicherungsmathematik an der Technischen Universität
Wien, werden wir daher im Sommersemester 2002 ein Kolloquium abhalten, das
sich mit ausgewählten Themen zur Rechnungslegung nach IAS bzw. US-GAAP
auseinandersetzt. In gemeinsamen Diskussionen sollen dabei insbesondere
wichtige Themen des zukünftigen IAS für Versicherungsprodukte erarbeitet
werden.
Die Veranstaltungen finden jeweils von 16.00 - 18.00
In den Geschäftsräumen des Unternehmens 1040 Wien, Operngasse 21 statt.
Seminarkalender:
20.03.2002 Überblick und Vergleich IAS/US-GAAP
03.04.2002 Definition insurance, general/life insurance
17.04.2002 fair value und entity spezific value (Überblick)
02.05.2002 Zins und replizierendes Portfolio (Methoden)
15.05.2002 cash-flow und Risikoadjustierung (Methoden)
29.05.2002 Abschlußkosten und Reserven - Vergleiche zum
Unternehmenswert
12.06.2002 ALM, Risikomanagement und Eigenmittelerfordernis
26.06.2002 with profit business
Wir würden uns freuen, wenn unser Angebot eines breiten Diskussionsforums
für Sie eine interessante Bereicherung darstellt. Falls sie an der
Teilnahme interessiert sind, ersuchen wir Sie um Benachrichtigung, damit
die notwendigen organisatorischen Maßnahmen eingeleitet werden können. Die
Teilnahme an der Veranstaltung ist kostenlos.
Dear colleague:
Please find the second call for papers on a workshop on
real options to be held at the Donau-University in Krems,
Austria from July 6-8, 2002 at
http://ebweb.tuwien.ac.at/dangl/SecondCallForPapers.pdf.
The deadline for submissions is March 22, 2002. If you have
already submitted your work and received a confirmation, you do not
need to re-submit. Further information about the workshop (program,
registration procedure, and other important details about the workshop)
will become available soon at the workshop website
http://ebweb.tuwien.ac.at/ibwl/realopt.html.
Sincerely,
Thomas Dangl
On behalf of the organizing committee
--
Thomas Dangl
Vienna University of Technology
Department of Managerial Economics
and Industrial Organization
Theresianumgasse 27
A-1040 Vienna, Austria
Tel: ++43-1-58801-33063
Fax: ++43-1-58801-33096
mailto:Thomas.Dangl@tuwien.ac.at
http://ibab.tuwien.ac.at/ibwl
Im Rahmen des Berufungsverfahren fuer eine Professur aus
Versicherungsmathematik an der TU Wien finden folgende Vortraege statt:
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Freitag, 15. Maerz 2002
Freihaus HS 7, 2. Stock, gelber Bereich
http://www.wegweiser.ac.at/tuwien/hoersaal/F7.html
Wiedner Hauptstr. 8-10, 1040 Wien
10:30
-----
Hans-Jochen Bartels (Universität Mannheim), Symmetrierelationen für ein
inverses Problem der Finanzmathematik
15:00
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Uwe Schmock (Universität Zürich), Modellierung abhängiger Kreditrisiken
Am Freitag, 08. März 2002, spricht Prof. Ludger Rüschendorf über
"Adaptives Schätzen mit Schätzern vom neuronalen Netztyp".
Termin: Freitag, 08. März 2002, 11:15 Uhr
Ort: Technische Universität Wien
1040 Wien, Wiedner Hauptstraße 8-10
Freihaus, Turm C (grüner Bereich), 6. Stock,
Seminarraum 107
WWW: http://www.fam.tuwien.ac.at/schedule
Abstract:
We obtain consistency results and determine convergence rates for neural
nets type estimators. In detail we consider the estimation of the
log-hazard function in random censoring models with covariates. Our
results are based on a general approach to sieved maximum likelihood
estimators (or minimum contrast estimators) including an adaptive version
of the estimators based on the method of structural risk estimation. A
related approach was developed recently in Birge Massart(1998) and Barron
Birge Massart(1999). In comparison we obtain upper bounds for the
estimation error involving more simple covering numbers. We discuss two
types of applications of the general results. For smoothness classes we
establish an adaptive version of the tensor product spline estimator as
introduced in Kooperberg Stone Truong(1995a). The minimax optimal rate of
convergence is not achieved for the standard sigmoidal neural net
estimator but is attained approximatively for some other activation
functions as e.g. for the threshold function. Assuming the existence of a
certain integral representation of the log-hazard function which is
related to some smoothness conditions, we obtain improved convergence
rates for net sieves type estimators as neural nets, radial basis function
nets and wavelet nets. Similar convergence rate results have been
established before for regression estimation in Barron(1993) and for
density estimation in Modha Masry(1996). Our improvement of the
convergence rate is based on an improved approximation result for
functions of this type by finite net classes.
--
|christopher summer ||tu vienna, financial and actuarial mathematics
|tel +43 1 58801 10522 ||http://www.fam.tuwien.ac.at/~csummer
|fax +43 1 58801 10599 ||csummer(a)fam.tuwien.ac.at
Im Rahmen des Berufungsverfahren fuer eine
Professur aus Versicherungsmathematik
and der TU Wien finden folgende Vortraege statt:
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Freitag, 1. Maerz 2002, 13:15,
Freihaus HS 8 (Noebauer-Hoersaal), 2. Stock, gelber Bereich
http://www.wegweiser.ac.at/tuwien/hoersaal/F8.html
Wiedner Hauptstr. 8-10, 1040 Wien
Jeffrey Collamore (ETH-Zuerich)
Extremal Behavior of Multidimensional Risk Processes
In the classical ruin problem of collective risk theory,
an insurance company gains capital from premiums income and loses
capital as a result of claims; one then studies the probability that
the company's total capital ever falls below zero, i.e.,
P{S(t) < -m, for some t}, where S(t) is a positive-drift Levy process
and m is the company's initial capital.
In this talk I will discuss various generalizations of this
problem to higher dimensional settings. The first of these can be
described as follows: Let S(1),S(2),... be a sequence of random
vectors, corresponding e.g. to several capital factors, and consider
the probability that this sequence ever reaches some "forbidden
region" in d-dimensional Euclidean space. It will be shown that,
under quite general assumptions,
(*) (1/m) log P{S(n) ever hits mA} ~ -I(A)
for an appropriate "rate function" I(A). Some refinements,
describing e.g. the asymptotic distribution of the first passage
time, will also be given.
A second generalization which will be discussed is the case where
the increments of S(1),S(2),... are governed by a system of random
recurrence equations. Such recurrence equations are of considerable
applied interest and arise, among other places, in the study of GARCH
financial time series models and insurance models with stochastic
returns on the surplus capital. It will be shown that an asymptotic
estimate very similar to (*) can also be developed in this setting.
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Freitag, 1. Maerz 2002, 15:30
Freihaus HS 8 (Noebauer-Hoersaal), 2. Stock, gelber Bereich
http://www.wegweiser.ac.at/tuwien/hoersaal/F8.html
Wiedner Hauptstr. 8-10, 1040 Wien
Nicole Baeuerle (Universitaet Ulm)
Stochastische Steuerung in der Versicherungsmathematik
Das Problem der Bestimmung optimaler Dividendenaus-
schüttungs- und Rückversicherungsstrategien, das in Teilen
schon auf de Finetti (1957) zurückgeht, wurde in letzter
Zeit wieder intensiv untersucht. Da die ursprüngliche
Formulierung auf die optimale Steuerung eines stückweise
deterministischen Markov Prozesses führt - was sehr
schwierig ist - standen in letzter Zeit Diffusionsmodelle
im Vordergrund. In dem Vortrag wird auf beide
Formulierungen eingegangen und ein Zusammenhang
zwischen den Optimierungsproblemen hergestellt.
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---------- Forwarded message ----------
Date: Mon, 25 Feb 2002 10:44:07 +0100
From: Andrea Gaunersdorfer <andrea.gaunersdorfer(a)univie.ac.at>
To: Vienna Finance Letters <vfn-l(a)fam.tuwien.ac.at>
Subject: [Fwd: [Econ-snde] Post-doc and PhD positions]
>From diks(a)fee.uva.nl Mon Feb 25 14:35:19 2002
Date: Fri, 22 Feb 2002 12:16:04 +0100 (CET)
From: C.G.H. Diks <diks(a)fee.uva.nl>
To: econ-snde(a)lists.fas.rutgers.edu
Subject: [Econ-snde] Post-doc and PhD positions
Dear all,
A post-doctoral as well as a PhD position are available within the project
`Information Flows in Financial Markets'. The project combines recent
results from physics and nonparametric statistics to develop new methods
for nonlinear analysis of multivariate financial time series. The research
is multi-disciplinary of nature and potential candidates for the positions
should have strong maths/stats qualifications.
Details on the application procedure can be found below. For a description
of the project, please follow the `Job Opportunities' link at
http://www.fee.uva.nl/cendef/
With best regards,
Cees Diks
CeNDEF
Department of Economics URL : http://www.fee.uva.nl/cendef
University of Amsterdam email: diks(a)fee.uva.nl
Roetersstraat 11 phone: +31 20 525 5329
1018 WB Amsterdam, The Netherlands fax : +31 20 525 4349
---
Post-doctoral position and PhD position
Within the project Information Flows in Financial Markets.
Project
Asset prices are driven by expectations of market participants regarding
future price developments. These expectations in turn are driven by the
inflow of new information. Through the costs involved in information
acquisition and the time required for processing this information and
converting it into market orders, an interesting dynamics of the response
to news arises, which can be described well in terms of information flows.
In this project, recently developed information theoretical methods from
physics and statistics will be used to investigate these information
flows, and new methods will be developed which are tailored for financial
time series.
The project is embedded in the Center for Nonlinear Dynamics in Economics
and Finance (CeNDEF) research group of the Faculty of Economics and
Econometrics at the University of Amsterdam. This young multidisciplinary
research group provides an excellent and stimulating research environment.
Post-doc position
Description: Development of nonparametric information theoretic methods
for quantifying nonlinear dependence in multivariate financial time
series. Derivation of finite sample and asymptotic properties of
statistics.
Requirements: The succesful candidate for the Post-doc position has a
strong background in mathematics/statistics, and a PhD degree in
econometrics, statistics or a related field.
Conditions: Initial appointment will be for two years, with possible
extensions to a maximum of the project duration (5 years). Salary conform
the UvA standard, is expected to be in scale 10 or 11 depending on the
candidate's work experience.
PhD position
Description: Development and implementation of information theoretical
time series analysis methods for multivariate financial time series. Data
selection, data analysis and interpretation of results.
Requirements: We seek a motivated individual with a Masters degree in
econometrics, statistics or mathematics (or comparable qualifications).
Also students who expect to obtain their Masters degree soon are invited
to apply.
Conditions: The PhD student will receive a position for a maximum period
of 4 years. Monthly salary: 1445 EUR in the first year, increasing to 2063
EUR in the fourth year.
Applications
Applications for both positions should be directed to
Personnel Department
Faculty of Economics and Econometrics
University of Amsterdam
Roetersstraat 11
1018 WB Amsterdam
The Netherlands
and arrive no later than March 31, 2002. All applications should contain a
cover letter and a CV. Applicants for the post-doc position should include
a list of publications, a copy of one published paper, and two letters of
recommendation. Applicants for the PhD position should include one letter
of recommendation.
Information
Information can be obtained from Dr C. Diks (phone: +31 20 525 5329,
e-mail: diks(a)fee.uva.nl) and from the CeNDEF homepage
http://www.fee.uva.nl/cendef/
_______________________________________________
Econ-snde mailing list
Econ-snde(a)lists.fas.rutgers.edu
http://lists.fas.rutgers.edu/listserv-admin/listinfo/econ-snde