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Reminder + Reminder
The GUTMANN CENTER FOR PORTFOLIO MANAGEMENT
at the University of Vienna
(http://www.gutmann-center.at)
is pleased to announce the following
PUBLIC LECTURE:
Date: May 14th, 2003 (Wednesday), 4.30 p.m.
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16 (Mezzanin), 1010 Wien
(http://www.gutmann.at)
Speaker: Prof. William K H FUNG, London Business School
http://www.london.edu/hedgefunds/Hedge_Fund_Centre/Faculty/faculty.html
Bill Fung is Visiting Research Professor of Finance at the Centre for
Hedge Fund Research and Education, London Business School and advisor to
the Education and Research Foundation of the Chicago Board of Trade. He
has published in renowned finance journals and has extensive experience
in the hedge fund industry. Currently, he is Chair, Board of Directors,
Maple Financial Group, Canadan and co-CEO at PI Asset
Management,LLC,USA.
Title:
"The Risk in Hedge Fund Strategies: Alternative Alphas and Alternative
Betas"
Abstract:
"This paper presents a unifying framework for estimating risk factors in
hedge fund strategies. A simple model with only a handful of
Asset-Based Style (ABS) factors is shown to capture both cross-sectional
variations of hedge fund returns and the time-varying dynamics of
hedge-fund portfolios. In addition, these ABS factors can be directly
linked to observable market prices through rule-based models of
hedge-fund strategies. We discuss the implications of such a model as a
complete extension of Sharpes (1992) style model for hedge funds beyond
Fung and Hsieh (1997) as well as applications for portfolio management
hedge funds and benchmarking hedge fund performance."
Please register - Contact:
Brigitte Juchelka, Bank Gutmann AG
mail: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
Tel.: +43-1-50220-357
Fax: +42-1-50220-249
Die FINANZMARKTAUFSICHT (FMA)
ist seit April 2002 für die Aufsicht über Kreditinstitute,
Versicherungsunternehmen, Pensionskassen und den gesamten
Wertpapierdienstleistungsbereich zuständig. Als operativ unabhängige
Aufsichtsbehörde hat sie für die Stabilität des heimischen Finanzplatzes und
die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarktes zu sorgen.
Wir suchen zum baldigsten Eintritt eine/n
Mitarbeiter/in für die Kreditrisikoprüfung
der/die bereit ist, sich den Herausforderungen der integrierten Aufsicht in
einem dynamischen
Umfeld zu stellen.
Stabsabteilung für internationale Angelegenheiten und Risikomanagement
Aufgabenbereich:
* Mitwirkung an der Implementierung der Anforderungen aus Basel II für
das Kreditrisiko
* Laufende Prüfung von internen und externen Ratingmodellen.
* Prüfung interner Risikomodelle
* Prüfung von Verfahren zur Parameterschätzung
Anforderungsprofil:
* Abgeschlossenes wirtschaftswissenschaftliches Studium mit
quantitativem Schwerpunkt oder mathematisch-technisches Studium mit
Schwerpunkt Finance
* Fundiertes mathematisch-statistisches Grundlagenwissen
* Fundierte Kenntnisse der quantitativen Finanzwirtschaft, insbesondere
der Methoden zur (Kredit)Risikomessung
* Erfahrung mit der Konzipierung von Ratingsystemen (von Vorteil)
* Erfahrungen im Bereich des Bankwesens
* Kenntnis der neuen Eigenkapitalvorschriften (Basel II) (von Vorteil)
* Teamfähigkeit, sehr gute kommunikative Fähigkeiten, Belastbarkeit
* Bereitschaft zur Reisetätigkeit
* Sehr gute Englischkenntnisse.
Wir bieten Ihnen die Möglichkeit in einer jungen Organisation mitzuwirken
sowie eine
vielseitige, eigenverantwortliche und anspruchsvolle Tätigkeit zu übernehmen.
Senden Sie bitte Ihre aussagekräftigen Bewerbungsunterlagen - unter Angabe
der Stelle, für die Sie sich bewerben - an:
FINANZMARKTAUFSICHT
Personalabteilung
Praterstr. 23
1020 Wien
e-mail: bewerbung(a)fma.gv.at
Die FINANZMARKTAUFSICHT (FMA)
ist seit April 2002 für die Aufsicht über Kreditinstitute,
Versicherungsunternehmen, Pensionskassen und den gesamten
Wertpapierdienstleistungsbereich zuständig. Als operativ unabhängige
Aufsichtsbehörde hat sie für die Stabilität des heimischen Finanzplatzes und
die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarktes zu sorgen.
Wir suchen zum baldigsten Eintritt eine/n
Mitarbeiter/in für die Marktrisikoprüfung
der/die bereit ist, sich den Herausforderungen der integrierten Aufsicht in
einem dynamischen
Umfeld zu stellen.
Stabsabteilung für internationale Angelegenheiten und Risikomanagement
Aufgabenbereich:
* Laufende Überwachung der in den österreichischen Kreditistituten
angewendeten Marktrisikomodellen
* Verantwortliche Mitarbeit bei der Prüfung und behördlichen
Genehmigung derartiger Modelle
Anforderungsprofil:
* Abgeschlossenes wirtschaftswissenschaftliches Studium mit
quantitativem Schwerpunkt oder mathematisch-technisches Studium mit
Schwerpunkt Finance
* Fundierte mathemathisch-statistische Kenntnisse
* Fundierte Kenntnisse der quantitativen Finanzwirtschaft, insesondere
des Risikomanagements
* Erfahrungen im Bereich des Bankwesens.
* Kenntnis des BWG, insbesondere die Vorschriften zum Marktrisiko im
Handelsbuch (von Vorteil)
* Erfahrung mit der Implementierung von Marktrisikomodellen (von
Vorteil)
* Teamfähigkeit, sehr gute kommunikative Fähigkeiten, Belastbarkeit
* Bereitschaft zur Reisetätigkeit
* Sehr gute Englischkenntnisse.
Wir bieten Ihnen die Möglichkeit in einer jungen Organisation mitzuwirken
sowie eine
vielseitige, eigenverantwortliche und anspruchsvolle Tätigkeit zu übernehmen.
Senden Sie bitte Ihre aussagekräftigen Bewerbungsunterlagen - unter Angabe
der Stelle, für die Sie sich bewerben - an:
FINANZMARKTAUFSICHT
Personalabteilung
Praterstr. 23
1020 Wien
e-mail: bewerbung(a)fma.gv.at
---------- Forwarded message ----------
Date: Wed, 7 May 2003 09:38:46 +0200
From: gfc2003 <gfc2003(a)ebs.de>
Subject: 10th Global Finance Conference - Call for Participation
Dear Colleagues,
The EUROPEAN BUSINESS SCHOOL (ebs) is proud to host the 10th Global
Finance Conference from June 15-17, 2003 in Frankfurt/Main. The three
Endowed Chairs of the ebs Department of Finance have been organizing a
global event where practice benefits from science and science is
stimulated by practice.
The conference will bring together researchers and practitioners from
across the world for an intensive exchange of new ideas and scholarly
findings. Participants will have the chance to gain valuable insights
concerning present developments in financial research and will have
the opportunity to discuss the presented topics with experts and
fellow researchers.
Well known academics such as the following keynote speakers
* Prof. emerit. Richard A. Brealey (London Business School)
* Prof. Werner De Bondt (DePaul University, Chicago & University of
Wisconsin-Madison)
* Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Otmar Issing (Board of Directors, European
Central Bank)
* Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Hans Tietmeyer (former President of
Deutsche Bundesbank, ebs President)
will make the 10th Global Finance Conference an outstanding event for
the financial community. About 100 Papers - touching a variety of
topics like Corporate-, International- and Behavioural-Finance as well
as Corporate Governance and Asset Allocation - will be presented. For
a detailed schedule please visit our homepage: http://www.ebs.edu/gfc/
.
We would like to invite you to the Frankfurt Marriott Hotel to attend the
10th Global Finance Conference.
(...)
We are looking forward to welcoming you in Frankfurt!
Organizing Committee of the 10th Global Finance Conference
(Prof. Ulrich Hommel, Ph.D, Dr. Lutz Johanning, Prof. Dr. Dirk Schiereck)
Sehr geehrte Damen und Herren,
im Rahmen des CCEFM Workshops in Zusammenarbeit mit
PricewaterhouseCoopers haelt
Prof. David Lando (Copenhagen Business School)
einen Vortrag mit dem Titel:
"On confidence sets for transition probabilities"
Zeit: Donnerstag, 08.05.2003, 17:00 bis 18:30
Ort: Hoersaal EI8 (Stiege 1, Erdgeschoss)
Technische Universitaet Wien
Gusshausstrasse 25-29
1040 Wien
Alle Interessierten sind herzlich eingeladen. Es ist keine Anmeldung
erforderlich.
mfg - Stefan Pichler
The GUTMANN CENTER FOR PORTFOLIO MANAGEMENT
at the University of Vienna
(http://www.gutmann-center.at)
is pleased to announce the following
PUBLIC LECTURE:
Date: May 14th, 2003 (Wednesday), 4.30 p.m.
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16 (Mezzanin), 1010 Wien
(http://www.gutmann.at)
Speaker: Prof. William K H FUNG, London Business School
http://www.london.edu/hedgefunds/Hedge_Fund_Centre/Faculty/faculty.html
Bill Fung is Visiting Research Professor of Finance at the Centre for
Hedge Fund Research and Education, London Business School and advisor to
the Education and Research Foundation of the Chicago Board of Trade. He
has published in renowned finance journals and has extensive experience
in the hedge fund industry. Currently, he is Chair, Board of Directors,
Maple Financial Group, Canadan and co-CEO at PI Asset
Management,LLC,USA.
Title:
"The Risk in Hedge Fund Strategies: Alternative Alphas and Alternative
Betas"
Abstract:
"This paper presents a unifying framework for estimating risk factors in
hedge fund strategies. A simple model with only a handful of
Asset-Based Style (ABS) factors is shown to capture both cross-sectional
variations of hedge fund returns and the time-varying dynamics of
hedge-fund portfolios. In addition, these ABS factors can be directly
linked to observable market prices through rule-based models of
hedge-fund strategies. We discuss the implications of such a model as a
complete extension of Sharpes (1992) style model for hedge funds beyond
Fung and Hsieh (1997) as well as applications for portfolio management
hedge funds and benchmarking hedge fund performance."
Please register by May, 9th! Contact:
Brigitte Juchelka, Bank Gutmann AG
mail: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
Tel.: +43-1-50220-357
Fax: +42-1-50220-249
********************************************************
** Preliminary Program **
********************************************************
** Eighth Viennese Workshop on Optimal Control, **
** Dynamic Games and Nonlinear Dynamics: **
** Theory and Applications in Economics and OR/MS **
** Vienna , May 14-16, 2003 **
** ws2003.bwl(a)univie.ac.at **
** http://www.bwl.univie.ac.at/bwl/prod/EVENTS/ws2003 **
********************************************************
Dear all,
this is to inform you that a preliminary schedule of sessions is
already available at
http://www.bwl.univie.ac.at/bwl/prod/EVENTS/ws2003/survey.htm.
Please check, whether your name (or that of your coauthor who will
present) is there.
A list of paper titles will also be available soon. Please check our
website in a few days.
SORRY FOR CROSSPOSTINGS!
We are sending this info to registered participants of the "Eighth
Viennese Workshop ...", to participants of previous Viennese
Workshops, as well as to relevant newsgroups and electronic forums.
We would appreciate if you informed your colleagues who might be
interested (by forwarding this information to them).
Looking forward to seeing you in Vienna soon,
Gustav Feichtinger and Richard F. Hartl
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CCEFM (http://www.ccefm.at)
and
Gutmann Center for Portfolio Management at the University of Vienna
(http://www.gutmann-center.at)
are pleased to announce the next
CCEFM-Research-Workshop
Speaker: Prof. Dr. Martin WEBER, University of Mannheim
(http://medici.bwl.uni-mannheim.de/LS/)
Title:
"On the Trend Recognition Ability of Professional Traders - Are they
better or just more overconfident than lay people?"
Date: Friday, 4th of April, 2003
Time: 3.30 - 5.00 p.m.
Location: Wiener Börse, Säulenhalle, Wallnerstr. 8, 1010 Wien
Paper can be downloaded from: http://www.ccefm.at - ccefm-workshops or
http://www.gutmann-center.at - activities - research seminars
Contact:
Dorothea Grimm
Administrative Director
Gutmann Center for Portfolio Management
Department of Business Studies
University of Vienna
Bruenner Str. 72
A-1210 Wien
Austria
phone: +43-1-4277-38186
fax: +43-1-4277-38074
mail: dorothea.grimm(a)univie.ac.at
web: www.gutmann-center.at
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Das GUTMANN CENTER FOR PORTFOLIO MANAGEMENT an der Universität Wien
(http://www.gutmann-center.at)
lädt alle Interessierten zu seiner nächsten PUBLIC LECTURE ein:
Datum: Donnerstag, 3. April 2003, 16.30 Uhr
Ort: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien
(http://www.gutmann.at)
Speaker: Prof. Dr. Martin WEBER, Universität Mannheim
(http://medici.bwl.uni-mannheim.de/LS/)
Titel: "OVERCONFIDENCE OF PROFESSIONAL TRADERS AND PRIVATE INVESTORS"
Abstract:
"Overconfidence ist die in der verhaltenswissenschaftlichen
Finanzmarktforschung am häufigsten untersuchte Verzerrung im
Entscheidungsverhalten. Motiviert wird dies durch eine Vielzahl
psychologischer Studien, die unter dem Begriff Overconfidence subsumiert
werden. Diese ermitteln z.B., dass Menschen ihr Wissen überschätzen und
sich im Vergleich zu anderen Menschen als überdurchschnittlich bezüglich
diverser Fähigkeiten einschätzen. Außerdem unterliegen Menschen häufig
der Kontrollillusion, da sie glauben, zufällige Ereignisse kontrollieren
oder vorhersagen zu können. Zudem zeigen Menschen bei Prognosen, welche
die eigene Zukunft betreffen, häufig einen zu großen Optimismus.
Finanzmarktmodelle greifen diese Erkenntnisse auf. Beispielsweise wird
Overconfidence dadurch modelliert, dass Menschen die Volatilität von
Aktienkursen unterschätzen, dass sie also schlecht kalibriert sind.
Diese Modelle sagen ein hohes Handelsvolumen vorher, welches mit
rationalen Investoren nicht erklärt werden kann.
Der Vortrag stellt die Ergebnisse zweier Studien vor: eine Studie
befasst sich mit Privatanlegern, die andere mit institutionellen
Investoren."
Weitere Informationen unter: http://www.gutmann-center.at - Activities -
Public
Lectures
Um Anmeldung wird gebeten:
Frau Brigitte Juchelka, Bank Gutmann AG
mail: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
Tel.: +43-1-50220-357
Fax: +42-1-50220-249
CCEFM (http://www.ccefm.at)
and
Gutmann Center for Portfolio Management at the University of Vienna
(http://www.gutmann-center.at)
are pleased to announce the next
CCEFM-Research-Workshop
Speaker: Prof. Dr. Martin WEBER, University of Mannheim
(http://medici.bwl.uni-mannheim.de/LS/)
Title:
"On the Trend Recognition Ability of Professional Traders - Are they
better or just more overconfident than lay people?"
Date: Friday, 4th of April, 2003
Time: 3.30 - 5.00 p.m.
Location: Wiener Börse, Säulenhalle, Wallnerstr. 8, 1010 Wien
Paper can be downloaded from: http://www.ccefm.at - ccefm-workshops or
http://www.gutmann-center.at - activities - research seminars
Contact:
Dorothea Grimm
Administrative Director
Gutmann Center for Portfolio Management
Department of Business Studies
University of Vienna
Bruenner Str. 72
A-1210 Wien
Austria
phone: +43-1-4277-38186
fax: +43-1-4277-38074
mail: dorothea.grimm(a)univie.ac.at
web: www.gutmann-center.at