Sehr geehrte Damen und Herren,
Die FH des bfi Wien hat im September 2009 einen neuen Studiengang im Bereich Asset- und Risikomanagement von Banken und Versicherungen gestartet. Heuer im Juni gibt es die ersten AbsolventInnen und die Chancen am Arbeitsmarkt sind hervorragend. Für das kommende Studienjahr 2011/12 werden noch Bewerbungen bis zum 15. Juni 2011 entgegen genommen.
Die Entwicklung dieses Programmes erfolgte gemeinsam mit internationalen Partneruniversitaeten in Prag, Istanbul und Katowice und wurde von der EU als Joint Degree Curriculum Development Programm gefoerdert. Im 3. Semester findet daher ein verpflichtender Auslandsaufenthalt (zweimal 3 Wochen geblockt) bei einer der Partneruniversitaeten statt. Daraus ergibt sich auch, dass die Unterrichtssprache durchgaengig Englisch ist. Im Bereich Internationalisierung konnte außerdem mit der Universität Bologna, die einen Master in Quantitative Finance anbietet, ein Double Degree Abkommen abgeschlossen werden
Das Ziel von ARIMA besteht darin, den Studierenden ein umfassendes Verstaendnis ueber die Zusammenhaenge zwischen Asset- und Risikomanagement im Finanzbereich zu vermitteln.
Die AbsolventInnen erhalten eine fundierte Ausbildung im Risikomanagement (Quantifizierung von Risiken, Risikoaggregation; integrierte Steuerung von Banken und Versicherungen etc.) und Asset Management (Assetklassen, Portfolioselektion, Asset Liability Management, etc.). Hinzu treten methodisch-analytische Kenntnisse und Fertigkeiten, vor allem in Finanzmathematik und Statistik.
Voraussetzungen zur Teilnahme am Masterprogramm:
Im Anschluss an ein wirtschafts-, sozial-, natur- oder rechtswissenschaftliches oder technisches Studium einer Universitaet oder Fachhochschule kann der vier Semester umfassende und berufsbegleitend organisierte Masterstudiengang ARIMA absolviert werden.
Weiters muessen besuchte Lehrveranstaltungen im Bereich Mathematik/Statisitk und Wirtschaftswissenschaften nachgewiesen werden.
Aufnahmeverfahren:
Formales Kriterium fuer die Teilnahme am Aufnahmeverfahren ist eine schriftliche Bewerbung bis spaetestens 15. Juni 2011.
Das Aufnahmeverfahren selbst besteht aus einem strukturierten Interview (kurze Praesentation zu einem aktuellen Thema auf Englisch und zusaetzliche Fragen zur Motivation fuer die Bewerbung) und einem Multiple-Choice Test. Die Literatur fuer den MC-Test kann von der homepage der FH des bfi Wien heruntergeladen werden. Der MC-Test findet am 22. Juni 2011 statt. Die strukturierten Interviews werden von Mitte Mai bis Ende Juni gefuehrt.
Lektorenpool aus dem wissenschaftlichen und berufsrelvanten Bereich:
Um einerseits theoretische Grundlagen zu vermitteln und andererseits die Anwendung der Theorie in der Praxis aufzuzeigen, konnten namhafte Lektoren aus diesen Bereichen fuer eine Vortragstaetigkeit in ARIMA gewonnen werden. Beispielshaft seien das IHS, die TU Wien, Oesterreichische Grossbanken und die OeNB genannt.
Wir hoffen, Ihr Interesse fuer den neuen Studiengang geweckt zu haben und wuerden uns sehr freuen, wenn Sie dieses Schreiben an weiterbildungsinteressierte Personen in Ihrem Unternehmen weiterleiten wuerden. Fuer weitere Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfuegung (silvia.helmreich(a)fh-vie.ac.at) oder besuchen Sie unsere homepage:
http://www.fh-vie.ac.at/en/Degree-Programmes/Master/Quantitative-Asset-and-…
Mit freundlichen Gruessen
Prof.in (FH) Mag.a Silvia Helmreich
Studiengangsleiterin ARIMA
Fachhochschule des bfi Wien GmbH
Wohlmutstrasse 22
1020 Wien
Tel.: +43 1 7201286 - 972
e-mail: silvia.helmreich(a)fh-vie.ac.at
http://www.fh-vie.ac.at
P.S.: die Kosten des Masterstudienganges betragen EUR 363,36 im Semester.
________________________________
Firmenwortlaut: Fachhochschule des bfi Wien Gesellschaft m.b.H
Firmenbuchnummer: 148597 a
Firmenbuchgericht: Handelsgericht Wien
Firmensitz: Wohlmutstraße 22, 1020 Wien
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Stellenausschreibung:
Wissenschaftliche/n Mitarbeiter/in im Forschungs- und Lehrbetrieb
20 Stunden/Woche; befristet auf 4 Jahre; zu besetzen ab 20. Dezember 2011;
Aufgabenbereich:
- Forschung: Vorbereitung, Mitarbeit und kritische Auseinandersetzung mit den Forschungsarbeiten und Forschungsprojekten des Instituts; eigene Forschungstätigkeit; Möglichkeit zur Erstellung der Dissertation
- Lehre: Abhaltung eigener Lehrveranstaltungen; Mitwirkung bei der Betreuung von Bachelor- und Masterarbeiten; Betreuung von Studierenden
- Organisations-, Evaluierungs- und Verwaltungstätigkeiten
Fachliche Qualifikation:
- abgeschlossenes Diplom- oder Magister/Masterstudium der Betriebswirtschaftslehre mit überdurchschnittlichem Erfolg
- gute Kenntnisse auf dem Gebiet Banking und Finance und den angrenzenden Fachgebieten der quantitativen Wirtschaftswissenschaften (insb. Mikroökonomik)
- sehr gute Kenntnisse der englischen Sprache
- fundierte EDV-Kenntnisse
Persönliche Anforderungen:
Soziale Kompetenz; Kommunikations-, Organisations- und Teamfähigkeit; Durchsetzungsvermögen; Freude an wissenschaftlichem Arbeiten und am Umgang mit Studierenden.
Ende der Bewerbungsfrist: 08. Juni 2011
Kennzahl: MB/112/99 ex 2010/11
Bei Interesse senden Sie Ihre Bewerbungsunterlagen innerhalb der angegebenen Bewerbungsfrist
inkl. Lebenslauf, Foto und relevanter (Dienst-)Zeugnisse unter Angabe der Kennzahl bitte an:
Karl-Franzens-Universität Graz
Personalressort
Universitätsplatz 3
8010 Graz
oder per Email an: bewerbung(a)uni-graz.at
INVITATION
WU GUTMANN CENTER PUBLIC LECTURE
www.gutmann-center.at
(apologies for cross-postings!)
DATE: May 26th (Thursday), 2011 - 4:00 pm
LOCATION: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien
SPEAKER: Prof. Dr. MARK GRINBLATT, Anderson School at UCLA
http://www.anderson.ucla.edu/x1927.xml
TITLE: "INVESTMENT, VALUATION, AND PARAMETER UNCERTAINTY"
ABSTRACT
Financial decisions hinge on the values of key parameters like expected returns, volatilities, and discount rates. In any practical setting, these parameters have to be estimated. This talk will show that the standard estimation procedures, like estimating unbiased values of the expected return, volatility, or discount rate, almost always lead to inappropriate financial decisions. The talk will analyze simple finance problems to illustrate proper estimation of unknown parameters. The insights gained from this real world application of finance turns finance intuition on its head. For example, multi-period investments with negative risk premia can be profitable, there can be infinite demand for risky securities by risk averse investors, settings exist where risk averse investors should not diversify, and demand for mutual funds with negative alphas may be rational. We also expect to observe smile effects in option-implied volatilities, even in settings that use the Black-Scholes assumptions about the return generating process of the underlying asset.
ABOUT MARK GRINBLATT
Mark Grinblatt is the J. Clayburn LaForce Professor of Finance at the UCLA Anderson School of Management, where he has been on the faculty since 1981. He received his Ph.D, M. Phil., and M.A. from Yale University, and his undergraduate degree from the University of Michigan.
He served as a visiting professor at the Wharton School, as a visiting fellow at Yale University, and worked as a vice president for Salomon Brothers, Inc. He is a former president of the Western Finance Association and a founding member of the Foundation for the Advancement of Research in Financial Economics. He currently serves on the board of directors of the National Bureau of Economic Research and of Citi (formerly Salomon) Swapco, Inc., as an advisory or associate editor of four journals, and as Senior Associate Dean and Director of the UCLA Anderson Ph.D. Program.
Professor Grinblatt has authored numerous scholarly papers in finance and economics, as well as a corporate finance textbook and an edited book volume. His research, which appears in most of the major journals in finance and economics, focuses on asset pricing, rational expectations equilibria, performance evaluation, stock market anomalies, corporate finance, derivatives valuation, and investor behavior.
Please REGISTER:
Mail: gutmann-center(a)wu.ac.at
Phone: +43-1-31336-4244
CONTACT AND FURTHER INFORMATION:
WU Gutmann Center for Portfolio Management, WU (Wirtschaftsuniversität Wien) Department of Finance, Accounting and Statistics, Mag. Dorothea GRIMM, Heiligenstädter Str. 46-48, 1190 Wien - www.gutmann-center.at
Hello, please remind your readers that
about the mini-course coming up soon
June 16 & 17-th at WPI.
Registration is via an email
to
laurenceWPI(a)gmail.com
Information is at
http://www.math.nyu.edu/~laurence/Wpi/vienna-Energy-bis.htm
and then click on "mini-courses"
There are still about ten seats available.
Best regards
Peter
WU WIRTSCHAFTSUNIVERSITÄT WIEN - STELLENAUSSCHREIBUNG
The Institute for Finance, Banking and Insurance is currently inviting applications for a
ASSISTANT PROFESSOR (non-tenure track) position
in Professor Josef Zechner`s group.
RESPONSABILITIES.
Teaching (Bachelor): Finance
Teaching (Master): Finance
Research in Professor Zechner's group in one or several of the following areas:
Asset Management, Corporate Finance, Asset Pricing, Banking
REQUIRED SKILLS AND QUALIFICATIONS:
Doctoral Degree in Economics or Business Administration or equivalent qualification
DESIRABLE SKILLS AND QUALIFICATIONS:
Research experience in one of the following areas of financial economics: Corporate Finance, Asset Management, Asset Pricing, Risk Management, Banking or in a related field, e.g. Decision Theory, Corporate Governance, Game Theory
Teaching experience
APPLICATION DEADLINE: June 1st, 2011
FURTHER INFORMATION AND APPLICATION: http://www.wu.ac.at/jobs - REFERENCE NUMBER: 1783
FURTHER INFORMATION ABOUT THE INSTITUTE FOR FINANCE, BANKING AND INSURANCE: www.wu.ac.at/finance
INVITATION
WU GUTMANN CENTER PUBLIC LECTURE
www.gutmann-center.at
(apologies for cross-postings!)
DATE: May 26th (Thursday), 2011 - 4:00 pm
LOCATION: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien
SPEAKER: Prof. Dr. MARK GRINBLATT, Anderson School at UCLA
http://www.anderson.ucla.edu/x1927.xml
TITLE: "INVESTMENT, VALUATION, AND PARAMETER UNCERTAINTY"
ABSTRACT
Financial decisions hinge on the values of key parameters like expected returns, volatilities, and discount rates. In any practical setting, these parameters have to be estimated. This talk will show that the standard estimation procedures, like estimating unbiased values of the expected return, volatility, or discount rate, almost always lead to inappropriate financial decisions. The talk will analyze simple finance problems to illustrate proper estimation of unknown parameters. The insights gained from this real world application of finance turns finance intuition on its head. For example, multi-period investments with negative risk premia can be profitable, there can be infinite demand for risky securities by risk averse investors, settings exist where risk averse investors should not diversify, and demand for mutual funds with negative alphas may be rational. We also expect to observe smile effects in option-implied volatilities, even in settings that use the Black-Scholes assumptions about the return generating process of the underlying asset.
ABOUT MARK GRINBLATT
Mark Grinblatt is the J. Clayburn LaForce Professor of Finance at the UCLA Anderson School of Management, where he has been on the faculty since 1981. He received his Ph.D, M. Phil., and M.A. from Yale University, and his undergraduate degree from the University of Michigan.
He served as a visiting professor at the Wharton School, as a visiting fellow at Yale University, and worked as a vice president for Salomon Brothers, Inc. He is a former president of the Western Finance Association and a founding member of the Foundation for the Advancement of Research in Financial Economics. He currently serves on the board of directors of the National Bureau of Economic Research and of Citi (formerly Salomon) Swapco, Inc., as an advisory or associate editor of four journals, and as Senior Associate Dean and Director of the UCLA Anderson Ph.D. Program.
Professor Grinblatt has authored numerous scholarly papers in finance and economics, as well as a corporate finance textbook and an edited book volume. His research, which appears in most of the major journals in finance and economics, focuses on asset pricing, rational expectations equilibria, performance evaluation, stock market anomalies, corporate finance, derivatives valuation, and investor behavior.
Please REGISTER:
Mail: gutmann-center(a)wu.ac.at
Phone: +43-1-31336-4244
CONTACT AND FURTHER INFORMATION:
WU Gutmann Center for Portfolio Management, WU (Wirtschaftsuniversität Wien) Department of Finance, Accounting and Statistics, Mag. Dorothea GRIMM, Heiligenstädter Str. 46-48, 1190 Wien - www.gutmann-center.at
INVITATION / CONFERENCE ANNOUNCEMENT
The WU Gutmann Center for Portfolio Management is proud to invite to its sixth symposium.
WU GUTMANN CENTER SYMPOSIUM 2011:
"LIQUIDITY AND ASSET MANAGEMENT"
http://www.wu.ac.at/gc/whatwedo/bridging/symposia
June 15, 2011 - 09:00-17:30
Venue: WU (Vienna University of Economics and Business) Festsaal, UZA 1, Augasse 2-6, 1090 Vienna
PROGRAM
08:30 Registration
09:00-09:15 Welcome
09:15-10:45 SESSION I
Chair: William F. Sharpe, Stanford University
HOW DOES ILLIQUIDITY AFFECT DELEGATED PORTFOLIO CHOICE?
Luis Goncalves-Pinto, University of Southern California
Discussant: Neal Stoughton, UNSW Sydney
THE DIMINISHING LIQUIDITY PREMIUM
Azi Ben-Rephael, Tel Aviv University
(joint with Ohad Kadan and Avi Wohl)
Discussant: Yong Chen, Virginia Tech
EVAPORATING LIQUIDITY
Stefan Nagel, Stanford University
Discussant: Miguel A. Ferreira, Universidade Nova de Lisboa
10:45-11:15 Coffee Break
11:15-12:45 SESSION II
Chair: Alexander Mürmann, WU
ECONOMETRIC MEASURES OF SYSTEMIC RISK IN THE FINANCE AND INSURANCE SECTORS
Mila Getmansky Sherman, University of Massachusetts
(joint with Monica Billio, Andrew Lo and Loriana Pelizzon)
Discussant: Joost Driessen, Tilburg University
CAN HEDGE FUNDS TIME MARKET LIQUIDITY?
Yong Chen, Virginia Tech
(joint with Charles Cao, Bing Liang and Andrew Lo)
Discussant: Azi Ben-Rephael, Tel Aviv University
HEDGE FUND STOCK TRADING IN THE FINANCIAL CRISIS OF 2007-2008
Francesco Franzoni, University of Lugano
(joint with Itzhak Ben-David and Rabih Moussawi)
Discussant: Stefan Nagel, Stanford University
12:45-13:45 Lunch Break
13:45-15:15 SESSION III
Chair: Thomas Gehrig, University of Vienna
MONEY AND LIQUIDITY IN FINANCIAL MARKETS
Kjell G. Nyborg, University of Zürich
(joint with Per Östberg)
Discussant: Gyöngyi Lóránth, University of Vienna
AN ASSET PRICING APPROACH TO LIQUIDITY EFFECTS IN CORPORATE BOND MARKETS
Joost Driessen, Tilburg University
(joint with Dion Bongaerts and Frank de Jong)
Discussant: Lubos Pastor, University of Chicago
ILLIQUIDITY OR CREDIT DETERIORATION:
A STUDY OF LIQUIDITY IN THE US CORPORATE BOND MARKET DURING FINANCIAL CRISES
Rainer Jankowitsch, WU
(joint with Nils Friewald and Marti G. Subrahmanyam)
Discussant: Robert Korajczyk, Northwestern University
15:15-15:45 Coffee Break
15:45-17:15 SESSION IV
Chair: Terrance Odean, University of California, Berkeley
THE GEOGRAPHY OF MUTUAL FUNDS: THE ADVANTAGE OF DISTANT INVESTORS
Miguel A. Ferreira, Universidade Nova de Lisboa
(joint with Massimo Massa and Pedro Matos)
Discussant: Susan Christoffersen, University of Toronto
INVESTORS' HORIZONS AND THE AMPLIFICATION OF MARKET SHOCKS
Cristina Cella, Stockholm School of Economics
(joint with Andrew Ellul and Mariassunta Giannetti)
Discussant: Luis Goncalves-Pinto, University of Southern California
MONEY FUND RUNS
Russ Wermers, University of Maryland
Discussant: Engelbert Dockner, WU
17:15 Concluding Remarks and Refreshments
PLEASE REGISTER not later than June 8th, 2011:
gutmann-center(a)wu.ac.at
Participation is free of charge
CONTACT AND FURTHER INFORMATION:
WU Gutmann Center for Portfolio Management
WU (Vienna University of Economics and Business)
Department of Finance, Accounting and Statistics
Phone: +43-1-31336-4244
gutmann-center(a)wu.ac.at
www.gutmann-center.at
> The Quantitative Methods in Finance - 2011 Conference
http://www.qfrc.uts.edu.au/qmf/
4-day conference in Sydney, Australia from December 14-17
> Focus:
Stochastic Volatility, Monte Carlo Methods, Quantitative Investing,
Long Dated Pension and Insurance Contracts, Liquidity, Portfolio
Optimisation, Energy and Emission Trading and other areas of
Quantitative Finance
> Plenary Speakers include:
Alexandre Antonov, Peter Bank, Giovanni Barone-Adesi, Freddy Delbaen,
Robert Elliott, Robert Fernholz, Jean-Pierre Fouque, John Van der
Hoek, Mark Joshi, Yuri Kabanov, Yannis Karatzas, Constantinos
Kardaras, Takeaki Kariya, Ashkan Nikeghbali, Dan Rosen, Marek
Rutkowski, Wim Schoutens, Josef Teichmann
Paper submission extended until May 15, 2011.
For details see http://www.qfrc.uts.edu.au/qmf/
--
-- Andreas Schamanek
VFN-L list-admin
Die Austrian Working Group on Banking and Finance (AWG) der
Österreichischen Bankwissenschaftlichen Gesellschaft veranstaltet gemeinsam
mit der Alpen-Adria-Universität Klagenfurt, Institut für Finanzmanagement,
den
26. WORKSHOP
First CALL for PAPERS
Der Workshop findet am Freitag, dem 25. November 2011, nachmittags, und am
Samstag, dem 26. November 2011, vormittags, an der Alpen-Adria-Universität
Klagenfurt statt.
Bezüglich der Themen ist keine Einschränkung vorgesehen.
Papers oder Extended Abstracts (ca. zwei Seiten) können bis spätestens 16.
Oktober 2011 bei o.Univ.-Prof. Dr. Wolfgang Nadvornik, Institut für
Finanzmanagement, Alpen-Adria-Universität Klagenfurt, Universitätsstrasse
65-67, A-9020 Klagenfurt oder
e-mail: AWG26(a)aau.at
eingereicht werden.
Um den angestrebten Workshop-Charakter der Veranstaltung zu fördern, können
Papers durch einen Discussant besprochen werden. Jene Teilnehmer, die eine
solche Vorgangsweise wünschen, werden gebeten, ihr Manuskript bis 2.
Oktober 2011 einzureichen.
Ziele: Schaffen eines österreichweiten Diskussionsforums für
theoretische und empirische Forschungsarbeiten auf dem Gebiet
des Bankwesens und der Finanzwirtschaft. Förderung der
Zusammenarbeit innerhalb der Hochschulen und der Zusammenarbeit
mit der Praxis.
Teilnehmer: Angesprochen sind sowohl der wissenschaftliche Nachwuchs
an allen österreichischen Universitäten und verwandten
Institutionen der Forschung als auch Praktiker in
Kreditinstituten und Finanzabteilungen von Unternehmen.
Schwerpunkte (Auswahl): Arbitrage Pricing – Behavioural Finance - Capital
Market Theory – Capital Requirements of Financial - Commercial Banking –
Contingent Claims Analysis – Corporate Finance – Financial Innovations –
Financial Markets Research – Intermediaries – International Banking and
Finance – Investment Banking – Options and Futures – Performance
Measurement – Portfolio Management – Risk Management – Security Analysis.
Dear Colleagues
The Fourth European Summer School in Financial Mathematics will take place
from September 5 to 9, at ETH Zürich. Final call for applications:
Registration is open until April 30, 2011. All the details are on the web
site
http://www.math.ethz.ch/finance/summerschool/
Feel free to circulate this announcement.
Yours sincerely,
The organising committee
Bruno Bouchard, Monique Jeanblanc, Bernard Lapeyre, Gilles Pagès, Huyên
Pham, Mathieu Rosenbaum, Mete Soner, Josef Teichmann, Nizar Touzi