Sehr geehrte Damen und Herren,
Im Rahmen des Seminars "Finanzmathematik in der Praxis"
spricht Herr Prof. M. Meyer (Institut fvr Mathematik) ueber
"Numeraire Change and Black-Scholes under
Stochastic Interest Rates"
Abstract: By using the zero coupon bond maturing at the time T of expiry
of a
European option as a numeraire it is possible to show that the
Black-Scholes
formula holds (with the obvious modifications) even under stochastic
rates of
interest. It has to be assumed only that certain volatilities are
deterministic (but possibly still time dependent).
The talk is based on a paper of Geman, El Karoui and others.
Zeit: Mittwoch, 10.06.1998, 18 Uhr (puenktlich)
Ort: Hoersaal I, Institut fuer Mathematik
Strudlhofgasse 4
1090 Wien
Im Anschluss an das Seminar steht ein Heurigenbesuch auf dem Programm
(ab etwa 20 Uhr):
Heuriger Steinschaden, Kahlenbergerstrasse 18 (Endstation Linie D).
Mit besten Gruessen,
Markus Fulmek
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Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management
WWW:
http://keen.esi.ac.at/~amrm/
Institut fuer Mathematik Universitaet Wien
Strudlhofgasse 4 A-1090 Wien
Kontakt: Dr.Markus Fulmek amrm(a)keen.esi.ac.at
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