Sehr geehrte Damen und Herren,
Im Rahmen des Seminars "Finanzmathematik in der Praxis"
spricht Herr Univ.Prof. G. Pflug (Institut fuer Statistik) ueber
"Stochastische Optimierung im Finanzbereich:
Von den Daten ueber die Modelle zu den optimalen Entscheidungen"
Zeit: Mittwoch, 13.05.1998, 18 Uhr (puenktlich)
Ort: Hoersaal I, Institut fuer Mathematik
Strudlhofgasse 4
1090 Wien
Der Vortrag berichtet ueber das Projekt AURORA: Stochastische dynamische
Optimierung im Finanzbereich auf Parallelrechnern.
Die stochastische dynamische Optimierung beruht auf drei Saeulen: Einem
stochastischen Modell der oekonomischen Randbedingungen der
Entscheidungen, einer Beschreibung der moeglichen Finanzkontrakte (bonds,
stocks, futures, options, loans, etc.) und der Formulierung der
Zielfunktion.
Die oekonomischen Randbedingungen (d.h. alle Risken wie Zinsrisiko,
Wechselkursrisiko, Kursrisiko etc.) werden durch einen diskreten
stochastischen Prozess beschrieben. Es wird erlaeutert, wie man -
ausgehend von den historischen Daten und einem abstrakten Modell (meist
ein stochastisches Differentialgleichungsmodell) - einen einfachen
Markovprozess, einen Geburts- und Todesprozess anpassen kann, der einen
Kompromiss zwischen Beschreibungsgenauigkeit und Einfachheit darstellt.
Die Formulierung der Zielfunktion erlaubt die Einbeziehung der
Risikoaversion bzw. -freude des Entscheidungstraegers. Einige Risikomasse
und ihre Eigenschaften werden vorgestellt.
Das gesamte Entscheidungsproblem ist nun als konvexes Optimierungsproblem
mit Millionen von Variablen und Hunderttausenden Gleichungen beschrieben.
Zur Loesung dieses Problems und damit zur Entscheidungsfindung werden
Dekompositionsalgorithmen herangezogen, die auf paralleler Hardware
ablaufen koennen.
Mit besten Gruessen,
Markus Fulmek
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Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management
WWW:
http://keen.esi.ac.at/~amrm/
Institut fuer Mathematik Universitaet Wien
Strudlhofgasse 4 A-1090 Wien
Kontakt: Dr.Markus Fulmek amrm(a)keen.esi.ac.at
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