Talk with Prof. Thorsten Hens, Universität Zürich

Date: 24.09.2002

Time: 04:30 pm

Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien, Mezzanin

Title of the talk: Evolutionäre Portfoliotheorie

Abstract: Aus Sicht der Evolutionären Portfoliotheorie ist Anlegen an der Börse ein Wettstreit um Marktkapital. Wenn eine Portfoliostrategie Geld gewonnen hat, muß eine andere Strategie Geld verloren haben. Welche Portfolio-strategien setzen sich in diesem Marktselektionsprozeß langfristig durch? In dem Vortrag wird aufgezeigt, daß naive Strategien, wie etwa eine Gleichgewichtung aller Anlagemöglichkeiten im evolutionären Wettbewerb besser sein können als sehr elaborierte Strategien, wie zum Beispiel solche, die auf einer Erwartungswert-Varianz-Analyse basieren. In vielen Fällen, die wir bislang untersucht haben, gibt es sogar eine recht einfache Strategie, die langfristig alle anderen Strategien dominiert.