Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre der Universitaet Wien A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Freitag, 26. Jaenner 1996, 15:30 - 17:00,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Professor Hans Foellmer (Humboldt-Universitaet Berlin) ''Stochastische Interaktionen zwischen Preisprozessen und ihren Derivaten''
In Bewertungsformeln fuer Optionen vom Typ der Black-Scholes-Formel wird perfekte Elastizitaet des Marktes vorausgesetzt. Wenn man nun die Rueckwirkung der Absicherungsstrategien, auf denen die Rechtfertigung dieser Formel beruht, auf den zugrundeliegenden Preisprozess untersucht, dann treten neuartige Probleme auf. Wir berichten ueber Ansaetze zur stochastischen Analyse solcher Interaktionen zwischen Preisprozessen und ihren Derivaten.
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