Announcement: Talk with Prof. Suresh Sundaresan, Columbia University
Date: 24.06.2002
Time: 04:30 pm
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien, Mezzanin
Title of the talk: Default Risk and Portfolio Management
Abstract: Due to the decreasing size of government debt markets and increase
in securitized debt products, credit-risky asset classes have become an
increasingly important part of the fixed income portfolio management
industry. Asset classes such as collateralized debt obligations, corporate
debt, asset-backed securities confront portfolio managers with arguably
better expected returns but also expose investors to higher credit and
liquidity risk exposures. The seminar will explore the development of these
markets, new opportunities and risks that they present. In addition, we will
review the current thinking about measuring and managing credit and
liquidity risks in different asset classes. Institutional developments such
as collateralization, marking to market, trigger covenants will be
presented. Conceptual risk measurement techniques and rating procedures will
also be outlined
registration: until 19.06.2002 under sonja.zeiner(a)gutmann.at or phone:
01/502 20-357
CCEFM (Center for Central and Eastern European Financial Markets),
eine Initiative der Universitaet Wien, Wirtschaftsuniversität Wien,
Technischen Universität Wien und der Wiener Börse AG,
lädt zu folgenden Workshops ein:
Prof. Utpal Bhattacharya (Indiana University)
"Costly vs. Costless Signaling: Theory and Evidence from Share Repurchases"
am Freitag, 24.5.2002, 15:30-17:00, Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010
Wien.
Dr. Martin Scheicher (OeNB)
"Modeling the Implied Probability of Stock Market Movements"
am Freitag, 7.6.2002, 15:30-17:00, Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010
Wien.
Prof. Wolfgang Bühler (Universität Mannheim)
"Bewertung von Wandelanleihen: Blockwandlung vs. optimale sequentielle
Wandlung"
am Freitag, 14.6.2002, 15:30-17:00, Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010
Wien.
Prof. Suresh Sundaresan (Columbia University)
"Collateralized Swaps: Implications for Valuation and Zero Extraction"
am Freitag, 21.6.2002, 15:30-17:00, Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010
Wien.
http://info.tuwien.ac.at/ccefm/workshop/work.htm
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---------- Forwarded message ----------
Date: Wed, 15 May 2002 11:24:33 +0200
From: Reinhard Moser <Reinhard.Moser(a)wu-wien.ac.at>
To: vfn-l(a)fam.tuwien.ac.at
Subject: Ausschreibung der Stelle eines Wiss. Mitarbeiters
Stellenausschreibungen an der Wirtschaftsuniversität Wien (Bereich
International Business / International Finance)
1) Im Institut für Betriebswirtschaftslehre des Aussenhandels ist
voraussichtlich ab 1. Juni 2002 bis 31. Mai 2006 1 Posten für eine/n
Wissenschaftliche/n Mitarbeiter/in (Ausbildungsverhältnis) zu besetzen.
Gesetzliche Aufnahmebedingungen:
Abgeschlossenes Studium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften
Zusätzlich erwünschte Kenntnisse und Qualifikationen:
Fundierte Kenntnisse im Bereich der Betriebswirtschaftslehre des
Aussenhandels (facheinschlägige wissenschaftliche Arbeiten und/oder
einschlägige praktische Erfahrungen), überdurchschnittlicher
Studienerfolg, Fremdsprachenkenntnisse, Fähigkeit zur Betreuung
wissenschaftlicher Forschungsprojekte, pädagogische Ausbildung und
Lehrerfahrung, Bereitschaft zur Mitarbeit in der Institutsadministration,
Streßresistenz, Flexibilität und hohe Selbstmotivation
Kennzahl: 15/02
Schriftliche Bewerbungen mit Lebenslauf und Angabe über den Studienerfolg
(ohne Originalzeugnisse) sind unter Angabe der angeführten Kennzahl an
die PERSONALABTEILUNG der Wirtschaftsuniversität Wien, Augasse 2-6, 1090
Wien zu richten.
Ende der Bewerbungsfrist: 22. Mai 2002
2) Im Institut für Betriebswirtschaftslehre des Aussenhandels ist
voraussichtlich ab 1. Juni 2002 bis 31. Mai 2006 1 Posten für eine/n
Wissenschaftliche/n Mitarbeiter/in (Ausbildungsverhältnis) zu besetzen.
Gesetzliche Aufnahmebedingungen:
Abgeschlossenes Studium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften
Zusätzlich erwünschte Kenntnisse und Qualifikationen:
Fundierte Kenntnisse im Bereich der Betriebswirtschaftslehre des
Aussenhandels (facheinschlägige wissenschaftliche Arbeiten und/oder
einschlägige praktische Erfahrungen), überdurchschnittlicher
Studienerfolg, Fremdsprachenkenntnisse, Fähigkeit zur Betreuung
wissenschaftlicher Forschungsprojekte, pädagogische Ausbildung und
Lehrerfahrung, Bereitschaft zur Mitarbeit in der Institutsadministration,
Streßresistenz, Flexibilität und hohe Selbstmotivation
Kennzahl: 16/02
Schriftliche Bewerbungen mit Lebenslauf und Angabe über den Studienerfolg
(ohne Originalzeugnisse) sind unter Angabe der angeführten Kennzahl an
die PERSONALABTEILUNG der Wirtschaftsuniversität Wien, Augasse 2-6, 1090
Wien zu richten.
Ende der Bewerbungsfrist: 22. Mai 2002
3) Im Institut für Betriebswirtschaftslehre des Aussenhandels ist
voraussichtlich ab 1. Juni 2002 bis 31. Mai 2006 1 Posten für eine/n
Wissenschaftliche/n Mitarbeiter/in (Ausbildungsverhältnis) zu besetzen.
Gesetzliche Aufnahmebedingungen:
Abgeschlossenes Studium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften
Zusätzlich erwünschte Kenntnisse und Qualifikationen:
Fundierte Kenntnisse im Bereich der Betriebswirtschaftslehre des
Aussenhandels (facheinschlägige wissenschaftliche Arbeiten und/oder
einschlägige praktische Erfahrungen), überdurchschnittlicher
Studienerfolg, Fremdsprachenkenntnisse, Fähigkeit zur Betreuung
wissenschaftlicher Forschungsprojekte, pädagogische Ausbildung und
Lehrerfahrung, Bereitschaft zur Mitarbeit in der Institutsadministration,
Streßresistenz, Flexibilität und hohe Selbstmotivation
Kennzahl: 17/02
Schriftliche Bewerbungen mit Lebenslauf und Angabe über den Studienerfolg
(ohne Originalzeugnisse) sind unter Angabe der angeführten Kennzahl an
die PERSONALABTEILUNG der Wirtschaftsuniversität Wien, Augasse 2-6, 1090
Wien zu richten.
Ende der Bewerbungsfrist: 22. Mai 2002
4) Im Institut für Betriebswirtschaftslehre des Aussenhandels ist
voraussichtlich ab 1. Juni 2002 bis 31. Mai 2006 1 Assistent/inn/enposten
(vertragliches Dienstverhältnis) vollbeschäftigt zu besetzen.
Gesetzliche Aufnahmebedingungen:
Abgeschlossenes Studium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften,
Promotion
Zusätzlich erwünschte Kenntnisse und Qualifikationen:
Fundierte Kenntnisse im Bereich der Betriebswirtschaftslehre des
Aussenhandels/Internationale Finanzierung (facheinschlägige
wissenschaftliche Arbeiten und/oder einschlägige praktische Erfahrungen),
überdurchschnittlicher Studienerfolg im Promotionsstudium,
Fremdsprachenkenntnisse, Fähigkeit zur Betreuung wissenschaftlicher
Forschungsprojekte, pädagogische Ausbildung und Lehrkenntnisse,
Bereitschaft zur Mitarbeit in der Institutsadministration,
Streßresistenz, Flexibilität, hohe Selbstmotivation
Kennzahl: 2/02
Schriftliche Bewerbungen mit Lebenslauf und Angabe über den Studienerfolg
(ohne Originalzeugnisse) sind unter Angabe der angeführten Kennzahl an
die PERSONALABTEILUNG der Wirtschaftsuniversität Wien, Augasse 2-6, 1090
Wien zu richten.
Ende der Bewerbungsfrist: 22. Mai 2002
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
+
+ O.Univ.Prof. Dr. Reinhard Moser
+ Institut für BWL des Außenhandels
+ Wirtschaftsuniversität Wien
+ A-1090 Wien, Althanstraße 51
+
+ Tel. +43.1.31336.4372
+ Fax +43.1.31336.751
+
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
---------- Forwarded message ----------
Date: Tue, 14 May 2002 08:51:57 +1000
From: Susan King <Susan.King-1(a)uts.edu.au>
Subject: QMF2002 Second Announcement
CALL FOR PAPERS - SECOND ANNOUNCEMENT
--------------------------------------
Quantitative Methods in Finance 2002 Conference,
Sydney and Cairns, Australia
9 - 13 December, 2002
Radisson Plaza Hotel at the Pier, Cairns, Australia
17 - 19 December, 2002
Manly Pacific Parkroyal Hotel, Sydney, Australia
The Quantitative Methods in Finance 2002 Conference will again bring
together leading experts in Quantitative Finance from Industry and
Academia. It will start with one week in Cairns on the Great Barrier
Reef, and after a three-day break, continue in Sydney. A one-day
practitioner's workshop on "Commodity, Energy, Electricity & Weather
Risk Modelling" will be held on Monday 16 December 2001.
Organisers:
--------------
Carl Chiarella and Eckhard Platen, University of Technology, Sydney
Focus:
--------------
The focus of QMF2002 will be Financial Modelling and Integrated Risk
Management. It aims to present in Cairns the major schools of thought
in the area and in Sydney will emphasise the modelling of credit,
commodity, energy, electricity and weather risk.
Paper Submissions:
------------------------
A one-page abstract (preferably without mathematical equations) to be
submitted in PDF Format using Latex, Tex or Word by Friday 17 May 2002
to the address listed below.
Conference social events in Cairns will include an outer-reef day
cruise, a seafood dinner with local Aboriginal entertainers, a Gala
Dinner, and in Sydney, a night at the Sydney Opera House, and a
Conference Dinner.
December is the best time of year to visit many parts of Australia, so
take the opportunity to plan a tour with your travel agent.
Accompanying persons are most welcome at the conference.
Contact:
--------------
Susan King
School of Finance and Economics
University of Technology, Sydney
PO Box 123
Broadway, 2007, Australia
Tel: +61 2 9514 7737 Fax: +61 2 9514 7711
Email: Susan.King-1(a)uts.edu.au
Web site: http://www.business.uts.edu.au/finance/resources/qmf2002/
_____________________________
Susan King - Special Projects
School of Finance and Economics
University of Technology, Sydney
PO Box 123, Broadway NSW 2007
Australia
Ph: +61 2 9514 7737
Fax: +61 2 9514 7711
susan.king-1(a)uts.edu.au
_____________________________
QMF2001 http://www.business.uts.edu.au/finance/resources/qmf2001/
UTS CRICOS Provider Code: 00099F
(...)
***
Einladung zur CCEFM Public Lecture am 17. Mai 2002
Prof. Stephen Ross (MIT)
"A Neoclassical Look at Behavioral Finance: The Case of the Closed End
Funds"
Ort: Technische Universität Wien, Karlsplatz 13, Hörsaal 16 (3.
Stock)
Zeit: Freitag, 17. 5. 2002, 15.30 - 17.00
In Zusammenarbeit mit Capital Invest.
Stefan Pichler
(TU Wien und CCEFM)
RESEARCH PROPOSAL COMPETITION
The Gutmann Center for Portfolio Management (www.gutmann-center.at) has been
established in 2001 by the University of Vienna and the Bank Gutmann
(www.gutmann.at). The Centers mission is to become a platform for
researchers in the field of portfolio management and to fund research
projects in this area.
In this context, the Gutmann Center is pleased to announce its first
RESEARCH PROPOSAL COMPETITION
Submissions will be accepted from PhD-students and faculty at academic
institutions and all practitioners who wish to apply.
The potential areas include but are not limited to
· evaluation of alternative organizational models of portfolio
investment
· risk-control and dynamic portfolio-management strategies
· asset allocation.
Proposals will be evaluated by the members of the Academic Advisory Board of
the Gutmann Center.
A grant of 10.000 will be awarded to the winner. 40% of the grant will be
paid immediately, 30% after submission of a first working paper, and the
remainder will be paid upon the presentation of the completed paper in
Vienna. The Gutmann Center will cover the researchers expenses incurred in
connection with the seminar (airfare, accommodation). Payments are made
directly to the researcher, unless otherwise requested. The Centers policy
is not to pay general institutional overhead expenses.
A first draft of the working paper is expected after one year, the project
is expected to be completed within two years.
All publications (including working papers) that are an outcome of the
funding must acknowledge the support in an introductory footnote.
SUBMISSION PROCESS
The research proposals should be submitted in electronic form to Prof. Josef
Zechner (see contact below). Proposals must arrive no later than 30 June
2002.
The submission should include:
· A cover page with title, author(s), addresses and e-mail addresses,
affiliations and telephone and fax numbers;
· A short abstract of no more than one page;
· A statement of research objectives and a literature review placing
the study in context;
· A clear and detailed description of the research method and the
expected form of the results, together with a discussion of the practical
value of the project;
· A proposed timetable
· A copy of (each) researcher's resume;
· Related papers, if available, may be enclosed.
Authors will be notified of the committees decision regarding their
proposal by 31 August 2002.
Further information can be obtained from our website www.gutmann-center.at
Contact:
Gutmann Center for Portfolio Management
Research Proposal Competition
- Prof. Dr. Josef Zechner -
- c/o Dorothea Grimm -
University of Vienna
Department of Business Studies
Bruenner Strasse 72
A-1210 Vienna
Tel: +43-1-4277-38186
Fax: +43-1-4277-38074
Mail: gutmann.bwl(a)univie.ac.at
www.gutmann-center.at
> Announcement: Talk with Prof. Neal Stoughton, University of California
>
> Date: 22.05.2002
>
> Time: 04:00 pm
>
> Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien, Mezzanin
>
> Title of the talk: Off Balance: Earnings Mismanagement through Special
> Purpose Entities
>
> Abstract: The extraordinary demise of the Enron Corporation has
> highlighted the fallacy behind the use of earnings as a measure of value
> in modern financial corporations. As details have emerged from other firms
> in financial distress such as Global Crossing it has become apparent that
> the current GAAP methods are unacceptable in the modern financial
> environment. Even presumably successful corporations such as GE and IBM
> have been significantly affected in recent months. We will discuss the
> various accounting tricks that have been employed through special purpose
> entities and how a new framework for analysis should be developed to put
> the risks of special purpose entities back in proper balance.
>
> registration: until 17.05.2002 under sonja.zeiner(a)gutmann.at or phone:
> 01/502 20-357
>
>
>
Leider müssen wir den eben erst angekündigten Vortrag von unseren Arbeiten
um einen Tag nach vor verschieben.
Neuer Tag: 21. Mai (statt 22. Mai)
Neue Zeit: 16:30 (statt 15:30)
Bitte entschuldigen Sie die Änderung. Danke.
Alfred Lehar
-------------------------------------
EINLADUNG
zu den Vorträgen von
Helmut Elsinger, Alfred Lehar, Martin Summer
"The Risk of Interbank Credits: A New Approach to the Assessment of
Systemic Risk"
Rudolf Hanel, Stefan Pichler, Stefan Thurner
"Banking regulation and network-topology dependence of iterative
risk-trading games"
Zeit: DIENSTAG 21. Mai 2002. 16.30 - 18.30
Ort: Technische Universität Wien, Hörsaal EI 1, Gußhausstraße 25-29
(Altbau), 2. Stock.
Die Autoren werden im Rahmen des Forschungsseminars an der Abteilung für
Industriefinanzierung und Investment Banking der TU Wien ihre neuesten
Arbeitspapiere zum Thema Banking Regulation präsentieren.
EINLADUNG
zu den Vorträgen von
Helmut Elsinger, Alfred Lehar, Martin Summer
"The Risk of Interbank Credits: A New Approach to the Assessment of
Systemic Risk"
Rudolf Hanel, Stefan Pichler, Stefan Thurner
"Banking regulation and network-topology dependence of iterative
risk-trading games"
Zeit: 22. Mai 2002. 15.30 - 17.30
Ort: Technische Universität Wien, Hörsaal EI 1, Gußhausstraße 25-29
(Altbau), 2. Stock.
Die Autoren werden im Rahmen des Forschungsseminars an der Abteilung für
Industriefinanzierung und Investment Banking der TU Wien ihre neuesten
Arbeitspapiere zum Thema Banking Regulation präsentieren.
Stefan Pichler
Fred Espen Benth,
Merton's portfolio optimization problem and
non-Gaussian stochastic volatility
16:00-17:30 Seminarraum 107
TU Wien, Freihaus, gruener Turm, 6.Stock
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/schedule/
Friedrich Hubalek
Einladung zur CCEFM Public Lecture am 17. Mai 2002
Prof. Stephen Ross (MIT)
"A Neoclassical Look at Behavioral Finance: The Case of the Closed End
Funds"
Ort: Technische Universität Wien, Karlsplatz 13, Hörsaal 16 (3.
Stock)
Zeit: Freitag, 17. 5. 2002, 15.30 - 17.00
In Zusammenarbeit mit Capital Invest.
Stefan Pichler
(TU Wien und CCEFM)
Announcement: Talk with Prof. Colin Mayer, Oxford University
Date: 19.04.2002
Time: 02:00 pm
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien, Mezzanin
Title of the talk: Asset Management and Investor Protection
Structure and regulation of asset management businesses in Europe and the
USA
registration: until 15.04.2002 under sonja.zeiner(a)gutmann.at or phone:
01/502 20-357
---------- Forwarded message ----------
Date: Wed, 20 Mar 2002 14:48:13 -0000
From: "Davis, Mark H A" <mark.davis(a)ic.ac.uk>
Subject: Lectureship position at Imperial College
Dear Colleague,
A new permanent faculty position in Statistics of Financial Markets has been
created in the Mathematics Department at Imperial College London. Details
can be found at
http://www.ma.ic.ac.uk/fineconlectureship0202.htm
Any help you can give in bringing this to the attention of good candidates
would be highly appreciated. I would be happy to discuss the position
informally with any potential applicant.
With best regards, Mark
__________________________________
Mark H. A. Davis
Department of Mathematics, Imperial College
www.ma.ic.ac.uk/~mdavis
---------- Forwarded message ----------
(Converted to plain text. Please note that mailing lists cannot handle
HTML messages and attachments. Thanks. -- Your vfn-l list-admin)
Date: Tue, 19 Mar 2002 21:10:58 +0100
From: Reinhard Moser <Reinhard.Moser(a)wu-wien.ac.at>
Subject: Ausschreibung der Stelle eines Wiss. Mitarbeiters
Stellenausschreibung Wirtschaftsuniversität Wien
Am Institut für Betriebswirtschaftslehre der Aussenhandels ist
voraussichtlich ab 15. April 2002 bis 14. April 2006
1 Posten für eine/n Wissenschaftliche/n Mitarbeiter/in
(Ausbildungsverhältnis) zu besetzen.
Gesetzliche Aufnahmebedingungen:
Abgeschlossenes Studium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften
Zusätzlich erwünschte Kenntnisse und Qualifikationen: Fundierte
Kenntnisse im Bereich der Betriebswirtschaftslehre des Aussenhandels
(facheinschlägige wissenschaftliche Arbeiten und/oder einschlägige
praktische Erfahrungen), überdurchschnittlicher Studienerfolg,
Fremdsprachenkenntnisse, Fähigkeit zur Betreuung wissenschaftlicher
Forschungs-projekte, pädagogische Ausbildung und Lehrerfahrung,
Bereitschaft zur Mitarbeit in der Institutsadministration,
Stressresistenz, Flexibilität und hohe Selbstmotivation
Kennzahl: 9/02
Schriftliche Bewerbungen mit Lebenslauf und Angabe über den
Studienerfolg (ohne Originalzeugnisse) sind unter Angabe der
angeführten Kennzahl an die PERSONALABTEILUNG der
Wirtschaftsuniversität Wien, Augasse 2-6, 1090 Wien zu richten.
Ende der Bewerbungsfrist: 27. März 2002
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
+
+ O.Univ.Prof. Dr. Reinhard Moser
+ Institut für BWL des Außenhandels
+ Wirtschaftsuniversität Wien
+ A-1090 Wien, Althanstraße 51
+
+ Tel. +43.1.31336.4372
+ Fax +43.1.31336.751
+
+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
MINI-WORKSHOP on STOCHASTIC ANALYSIS and FINANCE
Monday 27 - Tuesday 28, May 2002
Department of Mathematics and Statistics
University of Jyvaeskylae
The workshop is intended to bring together researchers and
graduate students interested in Stochastic Analysis and its
applications in Finance.
The event is supported by the Department of Mathematics and
Statistics of the University of Jyvaeskylae.
INVITED SPEAKERS
Luis Alvarez (Turku School of Economics and Business Administration)
Friedrich Hubalek (Technical University, Vienna)
Paavo Salminen (Åbo Academy, Turku)
Wolfgang Schmidt (Deutsche Bank, Frankfurt)
Nizar Touzi (University Paris I)
PROGRAM
The scientific program starts at Monday, May 27-th. There is room
for talks given by the participants (please contact the organizers).
REGISTRATION
There is no conference fee. Please register with name,
affiliation, expected duration of stay, and e-mail address
under: geiss(a)maths.jyu.fi
WWW: www.math.jyu.fi/~geiss/workshop.html
Stefan Geiss (geiss(a)maths.jyu.fi)
Esko Valkeila (Esko.Valkeila(a)helsinki.fi)
-------------------------------------------------------
---------- Forwarded message ----------
From: "Sekretariat, AU" <sek_au(a)fja.com>
Subject: Einladung Kolloquium
Zukünftige Bilanzierungsmethoden für Versicherungsprodukte -
Methoden und Auswirkungen
Das Software- und Beratungshaus FJA FEILMEIER & JUNKER GES.M.B.H. setzt
sich stets zum Ziel, die jeweils neuesten, für den Versicherungsbetrieb
relevanten Themen aufzugreifen, zu analysieren und in praktikable Lösungen
umzusetzen.
Eines der in der europäischen Versicherungswirtschaft derzeit am meisten
diskutierten Themen ist die Rechnungslegung nach internationalen
Abrechnungsstandards (IAS). Die EU wird deren Verwendung für
börsennotierte Unternehmen zumindest für den Konzernabschluss
voraussichtlich ab 2005 verpflichtend vorschreiben. Gerade für
Versicherungsprodukte gibt es allerdings derzeit noch keine endgültigen
internationalen Standards, weswegen in der Praxis entsprechende
Bestimmungen der US-GAAP auch im Rahmen eines IAS-Abschluses verwendet
werden.
Derartige überbrückende Versuche einer Neuorientierung machen jedoch eine
hinreichend objektive Darstellung der Unternehmenssituation nicht möglich.
Insbesondere ist der Vergleich unterschiedlicher Anbieter im Bereich der
Finanzdienstleistungen schwierig. Gerade auch aus diesem Grund gibt es ein
Projekt des IAS-Board für einen zukünftigen Standard für
Versicherungsprodukte. Die darin vorgesehene Bewertung zum fair value,
bzw. zum entity specific value unterscheidet sich in vielerlei Hinsicht
deutlich von den bisher verwendeten Bewertungsmethoden für
Versicherungsprodukte.
In Zusammenarbeit mit Professor Schachermayer, dem Leiter des Institutes
für Finanz- und Versicherungsmathematik an der Technischen Universität
Wien, werden wir daher im Sommersemester 2002 ein Kolloquium abhalten, das
sich mit ausgewählten Themen zur Rechnungslegung nach IAS bzw. US-GAAP
auseinandersetzt. In gemeinsamen Diskussionen sollen dabei insbesondere
wichtige Themen des zukünftigen IAS für Versicherungsprodukte erarbeitet
werden.
Die Veranstaltungen finden jeweils von 16.00 - 18.00
In den Geschäftsräumen des Unternehmens 1040 Wien, Operngasse 21 statt.
Seminarkalender:
20.03.2002 Überblick und Vergleich IAS/US-GAAP
03.04.2002 Definition insurance, general/life insurance
17.04.2002 fair value und entity spezific value (Überblick)
02.05.2002 Zins und replizierendes Portfolio (Methoden)
15.05.2002 cash-flow und Risikoadjustierung (Methoden)
29.05.2002 Abschlußkosten und Reserven - Vergleiche zum
Unternehmenswert
12.06.2002 ALM, Risikomanagement und Eigenmittelerfordernis
26.06.2002 with profit business
Wir würden uns freuen, wenn unser Angebot eines breiten Diskussionsforums
für Sie eine interessante Bereicherung darstellt. Falls sie an der
Teilnahme interessiert sind, ersuchen wir Sie um Benachrichtigung, damit
die notwendigen organisatorischen Maßnahmen eingeleitet werden können. Die
Teilnahme an der Veranstaltung ist kostenlos.
Dear colleague:
Please find the second call for papers on a workshop on
real options to be held at the Donau-University in Krems,
Austria from July 6-8, 2002 at
http://ebweb.tuwien.ac.at/dangl/SecondCallForPapers.pdf.
The deadline for submissions is March 22, 2002. If you have
already submitted your work and received a confirmation, you do not
need to re-submit. Further information about the workshop (program,
registration procedure, and other important details about the workshop)
will become available soon at the workshop website
http://ebweb.tuwien.ac.at/ibwl/realopt.html.
Sincerely,
Thomas Dangl
On behalf of the organizing committee
--
Thomas Dangl
Vienna University of Technology
Department of Managerial Economics
and Industrial Organization
Theresianumgasse 27
A-1040 Vienna, Austria
Tel: ++43-1-58801-33063
Fax: ++43-1-58801-33096
mailto:Thomas.Dangl@tuwien.ac.at
http://ibab.tuwien.ac.at/ibwl
Im Rahmen des Berufungsverfahren fuer eine Professur aus
Versicherungsmathematik an der TU Wien finden folgende Vortraege statt:
===================================================================
Freitag, 15. Maerz 2002
Freihaus HS 7, 2. Stock, gelber Bereich
http://www.wegweiser.ac.at/tuwien/hoersaal/F7.html
Wiedner Hauptstr. 8-10, 1040 Wien
10:30
-----
Hans-Jochen Bartels (Universität Mannheim), Symmetrierelationen für ein
inverses Problem der Finanzmathematik
15:00
-----
Uwe Schmock (Universität Zürich), Modellierung abhängiger Kreditrisiken
Am Freitag, 08. März 2002, spricht Prof. Ludger Rüschendorf über
"Adaptives Schätzen mit Schätzern vom neuronalen Netztyp".
Termin: Freitag, 08. März 2002, 11:15 Uhr
Ort: Technische Universität Wien
1040 Wien, Wiedner Hauptstraße 8-10
Freihaus, Turm C (grüner Bereich), 6. Stock,
Seminarraum 107
WWW: http://www.fam.tuwien.ac.at/schedule
Abstract:
We obtain consistency results and determine convergence rates for neural
nets type estimators. In detail we consider the estimation of the
log-hazard function in random censoring models with covariates. Our
results are based on a general approach to sieved maximum likelihood
estimators (or minimum contrast estimators) including an adaptive version
of the estimators based on the method of structural risk estimation. A
related approach was developed recently in Birge Massart(1998) and Barron
Birge Massart(1999). In comparison we obtain upper bounds for the
estimation error involving more simple covering numbers. We discuss two
types of applications of the general results. For smoothness classes we
establish an adaptive version of the tensor product spline estimator as
introduced in Kooperberg Stone Truong(1995a). The minimax optimal rate of
convergence is not achieved for the standard sigmoidal neural net
estimator but is attained approximatively for some other activation
functions as e.g. for the threshold function. Assuming the existence of a
certain integral representation of the log-hazard function which is
related to some smoothness conditions, we obtain improved convergence
rates for net sieves type estimators as neural nets, radial basis function
nets and wavelet nets. Similar convergence rate results have been
established before for regression estimation in Barron(1993) and for
density estimation in Modha Masry(1996). Our improvement of the
convergence rate is based on an improved approximation result for
functions of this type by finite net classes.
--
|christopher summer ||tu vienna, financial and actuarial mathematics
|tel +43 1 58801 10522 ||http://www.fam.tuwien.ac.at/~csummer
|fax +43 1 58801 10599 ||csummer(a)fam.tuwien.ac.at
Im Rahmen des Berufungsverfahren fuer eine
Professur aus Versicherungsmathematik
and der TU Wien finden folgende Vortraege statt:
===================================================================
Freitag, 1. Maerz 2002, 13:15,
Freihaus HS 8 (Noebauer-Hoersaal), 2. Stock, gelber Bereich
http://www.wegweiser.ac.at/tuwien/hoersaal/F8.html
Wiedner Hauptstr. 8-10, 1040 Wien
Jeffrey Collamore (ETH-Zuerich)
Extremal Behavior of Multidimensional Risk Processes
In the classical ruin problem of collective risk theory,
an insurance company gains capital from premiums income and loses
capital as a result of claims; one then studies the probability that
the company's total capital ever falls below zero, i.e.,
P{S(t) < -m, for some t}, where S(t) is a positive-drift Levy process
and m is the company's initial capital.
In this talk I will discuss various generalizations of this
problem to higher dimensional settings. The first of these can be
described as follows: Let S(1),S(2),... be a sequence of random
vectors, corresponding e.g. to several capital factors, and consider
the probability that this sequence ever reaches some "forbidden
region" in d-dimensional Euclidean space. It will be shown that,
under quite general assumptions,
(*) (1/m) log P{S(n) ever hits mA} ~ -I(A)
for an appropriate "rate function" I(A). Some refinements,
describing e.g. the asymptotic distribution of the first passage
time, will also be given.
A second generalization which will be discussed is the case where
the increments of S(1),S(2),... are governed by a system of random
recurrence equations. Such recurrence equations are of considerable
applied interest and arise, among other places, in the study of GARCH
financial time series models and insurance models with stochastic
returns on the surplus capital. It will be shown that an asymptotic
estimate very similar to (*) can also be developed in this setting.
===================================================================
Freitag, 1. Maerz 2002, 15:30
Freihaus HS 8 (Noebauer-Hoersaal), 2. Stock, gelber Bereich
http://www.wegweiser.ac.at/tuwien/hoersaal/F8.html
Wiedner Hauptstr. 8-10, 1040 Wien
Nicole Baeuerle (Universitaet Ulm)
Stochastische Steuerung in der Versicherungsmathematik
Das Problem der Bestimmung optimaler Dividendenaus-
schüttungs- und Rückversicherungsstrategien, das in Teilen
schon auf de Finetti (1957) zurückgeht, wurde in letzter
Zeit wieder intensiv untersucht. Da die ursprüngliche
Formulierung auf die optimale Steuerung eines stückweise
deterministischen Markov Prozesses führt - was sehr
schwierig ist - standen in letzter Zeit Diffusionsmodelle
im Vordergrund. In dem Vortrag wird auf beide
Formulierungen eingegangen und ein Zusammenhang
zwischen den Optimierungsproblemen hergestellt.
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---------- Forwarded message ----------
Date: Mon, 25 Feb 2002 10:44:07 +0100
From: Andrea Gaunersdorfer <andrea.gaunersdorfer(a)univie.ac.at>
To: Vienna Finance Letters <vfn-l(a)fam.tuwien.ac.at>
Subject: [Fwd: [Econ-snde] Post-doc and PhD positions]
>From diks(a)fee.uva.nl Mon Feb 25 14:35:19 2002
Date: Fri, 22 Feb 2002 12:16:04 +0100 (CET)
From: C.G.H. Diks <diks(a)fee.uva.nl>
To: econ-snde(a)lists.fas.rutgers.edu
Subject: [Econ-snde] Post-doc and PhD positions
Dear all,
A post-doctoral as well as a PhD position are available within the project
`Information Flows in Financial Markets'. The project combines recent
results from physics and nonparametric statistics to develop new methods
for nonlinear analysis of multivariate financial time series. The research
is multi-disciplinary of nature and potential candidates for the positions
should have strong maths/stats qualifications.
Details on the application procedure can be found below. For a description
of the project, please follow the `Job Opportunities' link at
http://www.fee.uva.nl/cendef/
With best regards,
Cees Diks
CeNDEF
Department of Economics URL : http://www.fee.uva.nl/cendef
University of Amsterdam email: diks(a)fee.uva.nl
Roetersstraat 11 phone: +31 20 525 5329
1018 WB Amsterdam, The Netherlands fax : +31 20 525 4349
---
Post-doctoral position and PhD position
Within the project Information Flows in Financial Markets.
Project
Asset prices are driven by expectations of market participants regarding
future price developments. These expectations in turn are driven by the
inflow of new information. Through the costs involved in information
acquisition and the time required for processing this information and
converting it into market orders, an interesting dynamics of the response
to news arises, which can be described well in terms of information flows.
In this project, recently developed information theoretical methods from
physics and statistics will be used to investigate these information
flows, and new methods will be developed which are tailored for financial
time series.
The project is embedded in the Center for Nonlinear Dynamics in Economics
and Finance (CeNDEF) research group of the Faculty of Economics and
Econometrics at the University of Amsterdam. This young multidisciplinary
research group provides an excellent and stimulating research environment.
Post-doc position
Description: Development of nonparametric information theoretic methods
for quantifying nonlinear dependence in multivariate financial time
series. Derivation of finite sample and asymptotic properties of
statistics.
Requirements: The succesful candidate for the Post-doc position has a
strong background in mathematics/statistics, and a PhD degree in
econometrics, statistics or a related field.
Conditions: Initial appointment will be for two years, with possible
extensions to a maximum of the project duration (5 years). Salary conform
the UvA standard, is expected to be in scale 10 or 11 depending on the
candidate's work experience.
PhD position
Description: Development and implementation of information theoretical
time series analysis methods for multivariate financial time series. Data
selection, data analysis and interpretation of results.
Requirements: We seek a motivated individual with a Masters degree in
econometrics, statistics or mathematics (or comparable qualifications).
Also students who expect to obtain their Masters degree soon are invited
to apply.
Conditions: The PhD student will receive a position for a maximum period
of 4 years. Monthly salary: 1445 EUR in the first year, increasing to 2063
EUR in the fourth year.
Applications
Applications for both positions should be directed to
Personnel Department
Faculty of Economics and Econometrics
University of Amsterdam
Roetersstraat 11
1018 WB Amsterdam
The Netherlands
and arrive no later than March 31, 2002. All applications should contain a
cover letter and a CV. Applicants for the post-doc position should include
a list of publications, a copy of one published paper, and two letters of
recommendation. Applicants for the PhD position should include one letter
of recommendation.
Information
Information can be obtained from Dr C. Diks (phone: +31 20 525 5329,
e-mail: diks(a)fee.uva.nl) and from the CeNDEF homepage
http://www.fee.uva.nl/cendef/
_______________________________________________
Econ-snde mailing list
Econ-snde(a)lists.fas.rutgers.edu
http://lists.fas.rutgers.edu/listserv-admin/listinfo/econ-snde
Das Forum für Bankmanagement der BWG unter Leitung von Prof. Dr. Peter
Steiner veranstaltet am 28.2.2002 eine Konferenz zum Thema
"Kreditrisikomanagement".
Die Veranstaltung findet im Reitersaal der OeKB, Wien 1, Strauchgasse 3
statt und wird um 8.45 von Dir. Ittner, OeNB eröffnet. Die Teilnahme ist
kostenlos.
Programm
8.45 ? 9.00 Begrüßung und Eröffnung
Direktor Mag. Andreas Ittner, OeNB
9.00 ? 10.00 "Risikomaße und Risk-Value-Modelle"
Prof. Dr. Peter Steiner / Dr. Roland Mestel, Universität Graz
10.00 ? 10.30 Kaffepause
10.30 ? 11.00 "Dynamic Capital Structure Choice"
Dr. Thomas Dangl, TU Wien / Prof. Dr. Josef Zechner, Universität
Wien
11.30 ? 12.30 "Credit Risk Mitigation in Derivatives Business - Practical
Implications"
Dirk Erdmann / WestLB
12.30 ? 14.00 Mittagspause
14.00 ? 15.00 "Auswirkungen von Basel II auf die Kreditwirtschaft"
Prof. Dr. Walter S.A. Schwaiger, Technische Universität Wien
15.00 ? 15.30 Kaffeepause
15.30 ? 16.30 "Kreditrisikomanagement mit Hilfe von
Margensimulationen"
Mag. Thomas Jerolitsch / ecofinance Graz
Anmeldungen elektronisch über die homepage der BWG, www.bwg.at,
Serviceleistungen / wissenschaftliche Abteilungen / Forum für
Bankmanagement / Veranstaltungen.
Rückfragen an Fr. Elisabeth Zivota, E: office(a)bwg.at, T: (01) 533 50 50.
______________________
Prof.(FH) Mag. Otto Lucius
Österreichische Bankwissenschaftliche Gesellschaft
Wallnerstraße 3, 1010 Wien
T +431 533 50 50
F +431 531 27 247
E office(a)bwg.at
Announcement: Talk with Prof. Klaus Spremann, Universität St. Gallen
Date: 07.03.2002
Time: 04:00 pm
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien, Mezzanin
Title of the talk: Strategische und taktische Geldanlage für den langen
Horizont - worauf muss der Privatanleger achten?
Abstract: Grundlegende Fragen der Asset Allocation, des Einsatzes von
Optionen und der Art und Intensität von Aktivität beim Portfolio Management
für Privatanleger
registration: until 04.03.2002 under sonja.zeiner(a)gutmann.at or phone: 502
20-357
INTERNATIONAL CONFERENCE ON MATHEMATICS IN FINANCE
TO BE HELD IN SOUTH AFRICA, AUGUST 2002.
Date:
4 - 9 August, 2002.
Venue:
Berg-en-Dal, Kruger National Park, South Africa.
Scope:
The main objective of the conference is to bring together
academics, practitioners and graduate students who are
working in the broad field of financial mathematics. It is envisaged
that participants who are at the forefront of the area will
reflect on current open problems and relevant challenges and
that they will indicate directions for future research. It is
hoped that the interplay between theory and practice, as well
as issues relating to the dissemination of knowledge and the
teaching in this field, will be discussed.
The conference will focus on various aspects within the field,
with special attention given to the interaction between the
different areas, and in particular emphasizing the role of
mathematics and statistics. Topics that would be covered
include among others:
* Stochastic models
* Modern methods of risk analysis
* Quantitative and computational models and methods
* Methods of financial mathematics; in particular the
role of measure theory, functional analysis and modern
stochastics in Finance
Key note speakers:
The following is a list of key note speakers who have
indicated that they will attend:
* Tomas Bjork (Department of Finance, Stockholm School of
Economics)
* Freddy Delbaen (Department of Mathematics, ETH, Zurich)
* Paul Embrechts (Department of Mathematics, ETH, Zurich)
* David Heath (Department of Mathematical Sciences, CMU)
* Alexander McNiel (Department of Mathematics, ETH, Zurich)
* Gennady Samorodnitsky (School of Operations Research and
Industrial Engineering, Cornell University)
Hosts:
Potchefstroom University for CHE
The University of Pretoria
The University of the Witwatersrand, Johannesburg.
Organising Committee:
Riaan de Jongh (Potchefstroom University for CHE)
Koos Grobler (Potchefstroom University for CHE)
Hardy Hulley (University of the Witwatersrand)
Keith Mitchell (University of the Witwatersrand)
Barbara Swart (University of Pretoria)
Johan Swart (University of Pretoria)
David Taylor (University of the Witwatersrand)
Information:
http://www.mif.up.ac.za
E-mail: mif(a)math.up.ac.za
Vacancy at London School of Economics
Department of Statistics
Lecturer
Salary range: £22,401 to £26,327 pa inc.
We are looking for someone with a background in applied
probability, stochastics or statistics who would like to pursue the
use and development of these skills in insurance, finance or
actuarial science. Applications are invited for a career-track
appointment as a lecturer in the Department of Statistics. The
Department runs a large actuarial science degree and the successful
candidate would be expected to be involved in the teaching of
actuarial subjects as well as contributing to the research of the
Department. Applications are invited for this post for appointment
from September 2002.
For an application pack please contact 020 7955 6183, or e-mail:
recruitment(a)lse.ac.uk <mailto:recruitment@lse.ac.uk>quoting
reference 17/01/AC
The closing date for applications is 22 February 2002.
http://www.lse.ac.uk/depts/statistics