Dear VFN-L,
As open positions are casually posted through this newsletter, we
would like to draw your attention to the fam-jobs website of the
Financial And Actuarial Mathematics working group at TU Vienna:
> Jobs, Stellenangebote, ...
> ... im Bereich Finanz- und Versicherungsmathematik
http://www.fam.tuwien.ac.at/jobs/
The site is associated with a newsletter where new postings are
announced. If you want to post a position, simply send an email to
fam(a)fam.tuwien.ac.at . On the fam-jobs homepage you can also subscribe
to the newsletter.
fam-jobs focuses on Austria. For international positions -- both
academic and commercial -- math-jobs is a good option. Listings are
free of charge for academic positions.
> math-jobs.comhttp://www.math-jobs.com/
We hope that helps,
--
-- Andreas Schamanek
------------------------------------------------------------------------
ANDREAS SCHAMANEK <Andreas.Schamanek(a)tuwien.ac.at> * Systemadministrator
FAM @ TU Vienna E105, Wiedner Hauptstr. 8-10/105, A-1040 Vienna, Austria
http://www.fam.tuwien.ac.at/~schamane/ * V: +43-1 58801-10555, F: -10598
Sehr geehrte Damen und Herren,
am Institut für Finanzierung und Finanzmärkte der Wirtschaftsuniversität
Wien,
Abteilung für Betriebliche Finanzierung, o.Univ.Prof. Dr. Stefan Bogner,
sind voraussichtlich ab 1. September 2005 bis 31. August 2009 zwei Stellen
eines Wissenschaftlichen Mitarbeiters/einer Wissenschaftlichen Mitarbeiterin
vollbeschäftigt zu besetzen.
Nähere Informationen entnehmen Sie bitte den Ausschreibungen obiger zwei
Stellen
unter http://www.wu-wien.ac.at/home/jobs/ausschrwisspers#w24 sowie unter
http://www.wu-wien.ac.at/home/jobs/ausschrwisspers#w25 (Bewerbungsfrist:
24. August 2005).
Mit der Bitte um Kenntnisnahme und gegebenenfalls Weiterleitung
an Interessenten verbleibe ich
mit freundlichen Grüßen
Christian Wagner
--------------------------------------------------------------
Christian Wagner
Institute of Finance and Financial Markets
Department of Corporate Finance
Vienna University of Economics and B.A.
Nordbergstraße 15
A-1090 Vienna, Austria
Tel: +43-1-31336-4253
Fax: +43-1-31336-736
email: christian.wagner(a)wu-wien.ac.at
Sehr verehrte Damen, sehr geehrte Herren,
am Institut für Finanzierung und Finanzmärkte der Wirtschaftsuniversität Wien,
Abteilung für Investmentbanking und Katallaktik, o.Univ.Prof. Dr. Otto Loistl,
sind voraussichtlich ab 1. September 2005 bis 30. September 2008 zwei Stellen
eines Wissenschaftlichen Mitarbeiters/einer Wissenschaftlichen Mitarbeiterin
vollbeschäftigt zu besetzen.
Nähere Informationen entnehmen Sie bitte den Ausschreibungen obiger zwei
Stellen
unter http://www.wu-wien.ac.at/home/jobs/ausschrwisspers#w22 sowie unter
http://www.wu-wien.ac.at/home/jobs/ausschrwisspers#w23 (Bewerbungsfrist:
17. August 2005).
Mit der Bitte um wohlwollende Kenntnisnahme und gegebenenfalls Weiterleitung
an InteressentInnen verbleibe ich
mit freundlichen Grüßen
Alexander Veverka
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Dr. Alexander Veverka, Assistant Professor
Institute for Finance and Financial Markets
Chair for Investmentbanking and Catallactics
Vienna University of Economics and Business Administration
Althanstrasse 39-45, 1090 Vienna, Austria, Europe
Phn: +43 1 31336 4183
Fax: +43 1 31336 761
email: alexander.veverka(a)wu-wien.ac.at
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Sehr geehrte Damen und Herren,
Ende November veranstalten wir neben der bereits angekündigten
wissenschaftlichen Tagung auch einen Praktikerworkshop zum Thema
Kreditrisikomanagement im Universitätszentrum Obergurgl.
Als keynote speaker konnten wir Prof. Stefan Pichler von der WU Wien gewinnen,
der zum Thema "Der ökonomische Wert von Ratingsystemen" sprechen wird.
Genauen Termin, Programm, Zielgruppe und weitere Informationen finden Sie unter
http://ibf.uibk.ac.at/krmw.html
Wir würden uns freuen, Sie im November in Obergurgl bei dieser Veranstaltung
begrüßen zu dürfen.
Beste Grüße aus Innsbruck,
Matthias Bank und Michael Hanke
--
Prof. Dr. Michael Hanke
University of Innsbruck
Department of Finance
Universitaetsstrasse 15
6020 Innsbruck, Austria
Phone: (+43)5125077552, Fax: (+43)5125072846
Workshop
Martin Ruckes
A Dynamic Analysis of Growth via Acquisition
Firday, June 24th
3:30-5:00 pm
Wiener Boerse
Wallnerstrasse 8
1010 Wien
The paper will be downloadable by tomorrow.
------------
This is the last seminar for this academic year. Enjoy the holidays.
Alfred Lehar
The research group Financial and Actuarial Mathematics of TU Vienna is
looking for a PostDoc or PhD student for the two research projects
* "Mathematics and Credit Risk", granted by the WWTF, and
* "Extensions of CreditRisk+" in cooperation with
the Austrian Central Bank.
Details are available at
http://www.fam.tuwien.ac.at/jobs/20050601a.php
Regards,
--
-- Andreas Schamanek
vfn-L-admin
CCEFM Workshop
Roman Inderst
Keeping the Board in the Dark: CEO Compensation and Entrenchment
Friday, June 17th, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
The paper is downloadable from:
http://www.vgsf.ac.at/
---------------------
The next CCEFM workshop is by
Martin Ruckes
TBA
Friday, June 24th, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
----------------------
Alfred Lehar
University of Vienna
Bruenner Strasse 72
A-1210 Wien
------EINLADUNG------------------
Preisverleihung des
GUTMANN CENTER MASTER THESIS GRANT
und
EHRUNG VERDIENTER LEKTORINNEN UND LEKTOREN
der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften der Universität Wien
Datum: Dienstag, 14. Juni 2005, 17.00 Uhr
Ort: Universität Wien, Kleiner Festsaal, Dr.
Karl-Lueger-Ring 1, 1010 Wien
Anmeldung: elisabeth.reeh(a)univie.ac.at - Tel: 01/4277-37047
Die Fakultät für Wirtschaftswissenschaften der Universität Wien und das
Gutmann Center for Portfolio Management an der Universität Wien laden zu
einer gemeinsamen Festveranstaltung ein.
Das Gutmann Center schrieb im vergangenen Jahr einen Diplomarbeitspreis
aus. AbsolventInnen der Universität Wien, der Technischen Universität
Wien sowie der Wirtschaftsuniversität Wien waren eingeladen,
hervorragende Diplomarbeiten aus dem Bereich Finanzwirtschaft mit Bezug
zum Schwerpunktthema Portfolio Management einzureichen. Es werden 3
Preise in Höhe von gesamt 5.000 Euro vergeben.
Informationen zu den Preisträgern und ihren Arbeiten sind im Internet
erhältlich unter www.gutmann-center.at
Die mit der Autonomie der Universitäten neu entstandene Fakultät für
Wirtschaftswissenschaften der Universität Wien ehrt verdiente Fachleute
aus verschiedenen Bereichen der Wirtschaft. Dekan o. Univ.Prof. Dr. Udo
Wagner bedankt sich für die seit vielen Jahren kontinuierlich
abgehaltenen Lehrveranstaltungen an der Fakultät, die einen wichtigen
Beitrag zum hohen wissenschaftlichen und praxisnahmen Niveau in der
Ausbildung leisten.
Informationen zur Ehrung unter:
http://www.dieuniversitaet-online.at/kalender/index.php?module=PostCalendar…
INVITATION
Gutmann Center for Portfolio Management
www.gutmann-center.at
at the University of Vienna is pleased to invite to a
GUTMANN CENTER PUBLIC LECTURE
Date: June 13th (Monday), 2005 - 4.00 p.m.
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien
- apologies for any cross-listings -
Speaker: Prof. Dr. K. Geert ROUWENHORST, Yale School of Management
http://mayet.som.yale.edu/~geert/
Title: THE LONG-TERM PERFORMANCE OF COMMODITY FUTURES
Abstract:
We construct an equally-weighted index of commodity futures monthly
returns over the period between July of 1959 and December of 2004 in
order to study simple properties of commodity futures as an asset class.
Fully-collateralized commodity futures have historically offered the
same return and Sharpe ratio as equities. While the risk premium on
commodity futures is essentially the same as equities, commodity futures
returns are negatively correlated with equity returns and bond returns.
The negative correlation between commodity futures and the other asset
classes is due, in significant part, to different behavior over the
business cycle. In addition, commodity futures are positively correlated
with inflation, unexpected inflation, and changes in expected inflation.
About Geert Rouwenhorst:
K. Geert Rouwenhorst is Professor of Finance at the Yale School of
Management and Deputy Director of the International Center for Finance
at Yale, which he joined after receiving his PhD from the University of
Rochester. He has held visiting positions at MIT and the IMF. Geert's
research interests include business cycles and empirical work on the
tradeoff between risk and return in developed and emerging stock
markets. In his recent work he examines commodity investments, hedge
fund strategies, mutual fund settlement, and the history of finance.
Geert's articles have been published in academic journals such as the
Journal of Finance, the Journal of Financial Economics, and the Review
of Financial Studies, as well as in applied journals such as the
Financial Analyst Journal and the Journal of Portfolio Management. His
upcoming book Origins of Value (with William Goetzmann ed.) surveys key
historical innovations in the field of finance.
Registration: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
Further info: Gutmann Center for Portfolio Management
Dorothea Grimm - +43-1-4277-38186
dorothea.grimm(a)univie.ac.at
www.gutmann-center.at
CCEFM Workshop
Hayne Leland,
Purely Financial Synergies and the Optimal Scope of the Firm: Implications
for Mergers, Spin-Offs, and Structured Finance
Friday, June 3rd, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
The paper is downloadable from:
http://www.vgsf.ac.at/
---------------------
The next CCEFM workshop is by
Klaus Ritzberger,
Who Controls Allianz?
Friday, June 10th, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
----------------------
Alfred Lehar
University of Vienna
Bruenner Strasse 72
A-1210 Wien
Sehr geehrte Damen und Herren,
ich ersuche um Veröffentlichung der folgenden Ausschreibung einer Professur
an der WU Wien über den Vienna Finacial Newsletter:
Professur "Versicherungswirtschaft"
An der WU Wien ist zum nächstmöglichen Zeitpunkt eine unbefristete
Universitätsprofessur für "Versicherungswirtschaft", Kennzahl 40890, zu
besetzen.
Die Bewerberin/Der Bewerber soll im Bereich der Versicherungswirtschaft in
der internationalen Forschung durch hochrangige Publikationen ausgewiesen
sein. Erwünscht sind Forschungsschwerpunkte im Kernbereich des Faches, d.h.
vor allem im Bereich des Risikotransfers, der Risikosteuerung und des
Risikocontrolling in Versicherungsunternehmen, des
Asset-Liability-Managements in Versicherungsunternehmen sowie neuerer
Entwicklungen bezüglich der Rechnungslegungsstandards und der
Regulierungsnormen für Versicherungsunternehmen. Der wissenschaftliche
Ansatz der Bewerberin/des Bewerbers soll analytisch sein und sich an den
international anerkannten Fachjournalen orientieren. Es wird von der
Bewerberin/dem Bewerber erwartet, sich im Rahmen eines Forschungsinstituts
"Versicherungswesen" auch mit institutionell geleiteten Forschungsfragen
(z.B. auch Produkt- und Unternehmensbesteuerung) und mit
anwendungsbezogenen Forschungsthemen zu befassen.
Die Professur ist im Department Finanzwirtschaft und Rechnungswesen
intensiv in das gemeinsame Lehr- und Forschungsprogramm aller Lehrstühle im
Bereich der Finanzwirtschaft integriert.
In der Lehre wird die Mitarbeit in betriebswirtschaftlichen
Lehrveranstaltungen des Bakkalaureatsstudiums, insbesondere im Rahmen der
Speziellen Betriebswirtschaftslehre "Finanzwirtschaft", im Masterstudium im
Rahmen des Masterprogrammes "Finance and Accounting", im Rahmen
fachrelevanter Weiterbildungsprogramme (z.B. MBA) und im Doktoratsprogramm
der WU erwartet. Lehrveranstaltungen in den Master- und Doktoratsprogrammen
sind in englischer Sprache abzuhalten.
Nähere Auskünfte über die zu besetzende Professur erteilt o. Univ.Prof. Dr.
Stefan Bogner (stefan.bogner(a)wu-wien.ac.at).
Bewerberinnen/Bewerber mit einschlägiger Habilitation oder einer
gleichzuhaltenden wissenschaftlichen Eignung mögen ihre Bewerbung mit den
üblichen Bewerbungsunterlagen (Lebenslauf, Publikationsverzeichnis, Liste
abgehaltener Lehrveranstaltungen sowie fünf wesentliche wissenschaftliche
Publikationen) bis zum 30.6.2005 Posteingang) an den Rektor der
Wirtschaftsuniversität Wien, A-1090 Wien, Augasse 2-6, richten.
Elektronische Bewerbungen können an
<mailto:brigitte.parnigoni@wu-wien.ac.at>brigitte.parnigoni(a)wu-wien.ac.at
geschickt werden.
Da sich die WU eine Erhöhung des Frauenanteils beim wissenschaftlichen
Personal zum Ziel gesetzt hat, werden Frauen nachdrücklich aufgefordert,
sich zu bewerben. Frauen werden bei gleicher Qualifikation vorrangig
aufgenommen. An der WU ist ein Arbeitskreis für Gleichbehandlungsfragen
eingerichtet.
Mit herzlichem Dank im Voraus und freundlichen Grüßen
Brigitte Parnigoni
*********************************************************************
Diese e-mail (und ihre Anhänge) ist ausschließlich für die/den darin
genannte/n Empfängerin/Empfänger bestimmt. Sie enthält rechtlich geschützte
und vertrauliche Informationen. Die Verwendung, Verarbeitung oder
Übermittlung dieser e-mail, ihrer Anhänge oder irgendwelcher Teile davon
kann Rechte von Betroffenen verletzen und ist deshalb strikt untersagt.
Wenn Sie diese Nachricht irrtümlich erhalten oder aus anderen Gründen nicht
die/der bestimmungsgemäße Empfängerin/Empfänger sind, informieren Sie mich
bitte sofort unter der unten genannten Adresse und vernichten Sie diese
Nachricht (einschließlich ihrer Anhänge) und allfällige Vervielfältigungen
davon unverzüglich. Die/der Absender trägt keine Haftung insbesondere für
unvollständige, verspätete oder verfälschte Nachrichten, sofern diesem kein
vorsätzliches Verhalten
vorgeworfen werden kann.
*********************************************************************
Mag.a Brigitte Parnigoni
WU Wien, Personalabteilung
A - 1090, Augasse 2-6
Tel.: (01)313 36 4934
Fax: (01)313 36 701
mailto: brigitte.parnigoni(a)wu-wien.ac.at
INVITATION
Gutmann Center for Portfolio Management
www.gutmann-center.at
at the University of Vienna is pleased to invite to a
GUTMANN CENTER PUBLIC LECTURE
Date: June 13th (Monday), 2005 - 4.00 p.m.
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010
Wien
Speaker: Prof. Dr. K. Geert ROUWENHORST, Yale
http://mayet.som.yale.edu/~geert/
Title: THE LONG-TERM PERFORMANCE OF COMMODITY FUTURES
Abstract:
We construct an equally-weighted index of commodity futures
monthly returns over the period between July of 1959 and
December of 2004 in order to study simple properties of
commodity futures as an asset class. Fully-collateralized
commodity futures have historically offered the same return and
Sharpe ratio as equities. While the risk premium on commodity
futures is essentially the same as equities, commodity futures
returns are negatively correlated with equity returns and bond
returns. The negative correlation between commodity futures and
the other asset classes is due, in significant part, to
different behavior over the business cycle. In addition,
commodity futures are positively correlated with inflation,
unexpected inflation, and changes in expected inflation.
About Geert Rouwenhorst:
K. Geert Rouwenhorst is Professor of Finance at the Yale School
of Management and Deputy Director of the International Center
for Finance at Yale, which he joined after receiving his PhD
from the University of Rochester. He has held visiting positions
at MIT and the IMF. Geert's research interests include business
cycles and empirical work on the tradeoff between risk and
return in developed and emerging stock markets. In his recent
work he examines commodity investments, hedge fund strategies,
mutual fund settlement, and the history of finance. Geert's
articles have been published in academic journals such as the
Journal of Finance, the Journal of Financial Economics, and the
Review of Financial Studies, as well as in applied journals such
as the Financial Analyst Journal and the Journal of Portfolio
Management. His upcoming book Origins of Value (with William
Goetzmann ed.) surveys key historical innovations in the field
of finance.
Registration: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
Further info: Gutmann Center for Portfolio Management
Dorothea Grimm - +43-1-4277-38186
dorothea.grimm(a)univie.ac.at
www.gutmann-center.at
The GUTMANN CENTER FOR PORTFOLIO MANAGEMENT
at the University of Vienna
http://www.gutmann-center.at
is pleased to announce the following PUBLIC LECTURE:
Date: May 30th, 2005 - 5.00 p.m.:
Speaker: Prof. Dr. Hayne E. LELAND, Berkeley
http://www.haas.berkeley.edu/faculty/leland.html
Title: OPTIMAL PORTFOLIO IMPLEMENTATION
with Transactions Costs and Taxes
Abstract:
Traditional portfolio theory, developed by Markowitz and others,
helps to determine an "ideal" set of asset proportions. But it
ignores the costs of implementation, including trading costs and
taxes. How does one take these factors into account when
selecting and managing a portfolio? We provide some answers to
these questions.
CV:
Hayne Leland is Professor of Finance at the University of
California, Berkeley. His research has covered topics in asset
management, corporate finance, and economics.
He is a founding principal of Leland Rubinstein Obrien
Associates (LOR), which invented the technique of "portfolio
insurance." In 1987 he was named one of Fortune Magazine's
"Businessmen of the Year." In 1990 LOR pioneered and launched
the first-ever Exchange-Traded Fund (ETF), the SuperTrust.
Leland is a past President of the American Finance Association,
and serves on the Scientific Advisory Boards of numerous
academic and financial institutions, including the EuroNext and
Wells Fargo Asset Management.
Location: Bank Gutmann AG
(http://www.gutmann.at),
Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien
Registration: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
phone: +43-1-50220-357
Further information at: www.gutmann-center.at
Contact: gutmann.bwl(a)univie.ac.at
phone: 43-1-4277-38186
The GUTMANN CENTER FOR PORTFOLIO MANAGEMENT
at the University of Vienna
http://www.gutmann-center.at
is pleased to announce the following two PUBLIC
LECTURES:
- Apologies for any cross-listings!! -
Date: May 23rd, 2005 - 5.00 p.m.
Speaker: Prof. Dr. Suresh SUNDARESAN, Columbia University
http://www0.gsb.columbia.edu/faculty/ssundaresan/
Title: DISINTERMEDIATION OF CREDIT RISK - OPPORTUNITIES &
CHALLENGES
Abstract:
Over the last three decades capital markets have become the
repository of credit risk of households, corporations and
governments. At the level of households, residential mortgages,
home equity loans, credit card loans, auto loans, and student
loans have been securitized and sold to the secondary markets.
At the corporate level, bank loans [including leveraged loans]
are traded in secondary markets, and more bank loans are placed
into collateralized loan obligations or CLOs. More recently, a
growing market has developed for buying and selling protection
on corporate names: Single Name Credit Default Swaps or CDS. A
similar market has also developed for credit default swaps on
portfolio of names. These innovations have enabled asset
management firms to short a portfolio of corporate names in a
way that was not possible before. Finally, there is a growing
trend in which sovereign loan markets are being supplanted by
sovereign bond markets. CDS markets are developing in some
sovereign names as well. The presentation will survey these
developments and explore the challenges and opportunities that
have arisen as a consequence of these developments. Implications
for asset management, regulatory oversights, and contract design
will be discussed.
****************************************************************
********************
Date: May 30th, 2005 - 5.00 p.m.:
Speaker: Prof. Dr. Hayne E. LELAND, Berkeley
http://www.haas.berkeley.edu/faculty/leland.html
Title: OPTIMAL PORTFOLIO IMPLEMENTATION with Transactions
Costs and Taxes
Abstract:
Traditional portfolio theory, developed by Markowitz and others,
helps to determine an "ideal" set of asset proportions. But it
ignores the costs of implementation, including trading costs and
taxes. How does one take these factors into account when
selecting and managing a portfolio? We provide some answers to
these questions.
Location both talks: Bank Gutmann AG (http://www.gutmann.at),
Schwarzenbergplatz 16, A - 1010
Vienna, Austria
Registration: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
phone: +43-1-50220-357
Further information at: www.gutmann-center.at
Contact: gutmann.bwl(a)univie.ac.at
phone: 43-1-4277-38186
We had to move the seminar again. The final time is from 16:30-18:00
--------------------------------------------
CCEFM Workshop
Suresh Sundaresan, Columbia University
Irreversible Investment in General Equilibrium
!*************** different time ************************!
Friday, May 20th, 16:30-18:00
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
!*************** different time *********************!
The paper is downloadable from:
http://www.vgsf.ac.at/
---------------------
The next CCEFM workshop is by
Hayne Leland,
Purely Financial Synergies and the Optimal Scope of the Firm: Implications
for Mergers, Spin-Offs, and Structured Finance
Friday, June 3rd, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
----------------------
Alfred Lehar
University of Vienna
Bruenner Strasse 72
A-1210 Wien
CCEFM Workshop
Suresh Sundaresan, Columbia University
Irreversible Investment in General Equilibrium
!*************** different time ************************!
Friday, May 20th, 13:00-14:30
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
!*************** different time *********************!
The paper is downloadable within the next few days from:
http://www.vgsf.ac.at/
---------------------
The next CCEFM workshop is by
Hayne Leland,
Purely Financial Synergies and the Optimal Scope of the Firm: Implications
for Mergers, Spin-Offs, and Structured Finance
Friday, June 3rd, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
----------------------
Alfred Lehar
University of Vienna
Bruenner Strasse 72
A-1210 Wien
Austria / Europe
Tel: +43 1 4277 38077
Fax: +43 1 4277 38074
The GUTMANN CENTER FOR PORTFOLIO MANAGEMENT
at the University of Vienna
http://www.gutmann-center.at
is pleased to announce the following PUBLIC LECTURE:
- Apologies for any cross-listings!! -
Date: May 23rd, 2005 - 5.00 p.m.
Speaker: Prof. Dr. Suresh SUNDARESAN, Columbia University
Title: DISINTERMEDIATION OF CREDIT RISK - OPPORTUNITIES &
CHALLENGES
Abstract:
Over the last three decades capital markets have become the
repository of credit risk of households, corporations and
governments. At the level of households, residential mortgages,
home equity loans, credit card loans, auto loans, and student
loans have been securitized and sold to the secondary markets.
At the corporate level, bank loans [including leveraged loans]
are traded in secondary markets, and more bank loans are placed
into collateralized loan obligations or CLOs. More recently, a
growing market has developed for buying and selling protection
on corporate names: Single Name Credit Default Swaps or CDS. A
similar market has also developed for credit default swaps on
portfolio of names. These innovations have enabled asset
management firms to short a portfolio of corporate names in a
way that was not possible before. Finally, there is a growing
trend in which sovereign loan markets are being supplanted by
sovereign bond markets. CDS markets are developing in some
sovereign names as well. The presentation will survey these
developments and explore the challenges and opportunities that
have arisen as a consequence of these developments. Implications
for asset management, regulatory oversights, and contract design
will be discussed.
Location: Bank Gutmann AG (http://www.gutmann.at),
Schwarzenbergplatz 16, A - 1010 Vienna,
Austria
Please REGISTER:
brigitte.juchelka(a)gutmann.at
phone: +43-1-50220-357
****************************************************************
******
PLEASE NOTE: NEXT PUBLIC LECTURE:
May 30th, 2005 - 5.00 p.m.:
Prof. Dr. Hayne LELAND, Berkely
"OPTIMAL PORTFOLIO IMPLEMENTATION with Transactions Costs and
Taxes"
****************************************************************
******
Further information at www.gutmann-center.at
Contact: gutmann.bwl(a)univie.ac.at phone: 43-1-4277-38186
---------- Forwarded message ----------
From: Walter Schachermayer <wschach(a)fam.tuwien.ac.at>
---------- Forwarded message ----------
Date: Wed, 11 May 2005 11:42:28 +0200 (CEST)
From: INFORM <inform(a)fam.tuwien.ac.at>
Subject: Vortrag Michael Haas Mittwoch 18. Mai 18:00 Nordbergstrasse 15
Sehr geehrte Damen und Herren,
Das Seminar "Finanzmathematik" wird in diesem Semester gemeinsam
mit dem Institut fuer Kreditwirtschaft der WU Wien (Univ.Prof.
Dr. Stefan Pichler) durchgefuehrt.
Im Rahmen des Seminars haelt Herr Michael Haas (Deutsche Bank AG)
einen Vortrag mit dem Titel
"Deutsche Bank: A road map to credit risk management."
Nach dem Vortrag stehen Getraenke und Erfrischungen zur Staerkung
fuer anschliessende Diskussionen bereit.
Zeit: Mittwoch, 18.5., 18:00 - 19:30.
Ort: Hoersaal D204 (Ebene 2, Gebaeudeteil "D")
UZA 4
Wirtschaftsuniversitaet Wien
Nordbergstrasse 15
1090 Wien.
!!! ACHTUNG - NEUER ORT NORDBERGSTRASSE 15 !!!
!!! Zu erreichen: U4-Station Friedensbruecke, !!!
!!! Ausgang "Gussenbauerstrasse", !!!
!!! Spittelauer Laende ueberqeren, !!!
!!! Tepserngasse entlanggehen. !!!
!!! http://www.mat.univie.ac.at/~mfulmek/documents/Lageplan.pdf !!!
!!! Rolltreppen fuehren auf Ebene 2, !!!
!!! Gebaeudeteil "D" ist gelb markiert. !!!
Mit besten Gruessen,
Markus Fulmek
----------------------------------------------------
++++++++ Wissenschaftlicher Verein INFORM ++++++++++
Insurance, Financial and Operational Risk Management
Fakultaet fuer Mathematik Universitaet Wien
Nordbergstrasse 15 A-1090 Wien
@: inform(a)inform.ac.at W3: http://www.inform.ac.at
----------------------------------------------------
CCEFM Workshop
Alfred Lehar, University of Vienna
Using Price Information as an Instrument of Market Discipline in Regulating
Bank Risk
Friday, May 13th, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
----------------------
The next CCEFM workshop is by
Suresh Sundaresan, Columbia University
Irreversible Investment in General Equilibrium
Friday, May 20th, TBA,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
----------------------
Alfred Lehar
University of Vienna
Bruenner Strasse 72
A-1210 Wien
Austria / Europe
Tel: +43 1 4277 38077
Fax: +43 1 4277 38074
Sehr geehrte Kollegen und -innen,
ich möchte auf einen Workshop zum Thema Kreditrisikomanagement
hinweisen, der von Kollegen Bank und mir am 25./26. November im
Universitätszentrum Obergurgl veranstaltet wird. Den Call for Papers
sowie nähere Informationen finden Sie unter
http://www.uibk.ac.at/c/c4/c434/krm.html
Hinweis: Vor diesem Workshop wird am 24./25.11. am gleichen Ort ein
"Praktikerworkshop" stattfinden. Details dazu (Vortragende und Programm)
folgen in ca. 14 Tagen.
Beste Grüße aus Tirol,
Michael Hanke
--
Prof. Dr. Michael Hanke
University of Innsbruck
Department of Banking and Finance
Universitaetsstrasse 15
6020 Innsbruck, Austria
Phone: +43 512 5077552, Fax: +43 512 5072846
---------- Forwarded message ----------
From: Uwe Schmock
---------- Forwarded message ----------
From: Rita Laura D Ecclesia <rita.decclesia(a)uniroma1.it>
Subject: June 2005 Summer School in Rome
Date: Tue, 3 May 2005 10:22:18 +0200
Dear friends,
I am attaching a preliminary program for June Summer School in Rome.
I will be grateful if you could pass the information to colleagues and
students of your Department to collect participants which may be willing
to attend the school or send a contributed paper.
Looking forward to hearing from you soon
best regards
Rita
[attachment removed and saved to below URL by operator]
URL : http://www.fam.tuwien.ac.at/listsdata/ISSprogram05-1.pdf
Type: PDF document
Size: 474KB
Sehr geehrte Damne und Herren,
ich ersuche um Veröffentlichung der folgenden Ausschreibung über den Vienna
Finacial Newsletter:
Ausschreibung einer Universitätsprofessur an der WU Wien
An der Wirtschaftsuniversität Wien ist ab 1.10.2005 eine unbefristete
Professur zu besetzen:
Universitätsprofessor/Universitätsprofessorin für "Finanzierung", Kennzahl
39890
Die Bewerberin/Der Bewerber soll im Bereich Finanzierung insbesondere die
Gebiete Risikomanagement und Financial Engineering in Forschung und Lehre
wahrnehmen. Sie/Er soll in der Forschung breit ausgewiesen sein und sowohl
empirische als auch formal-theoretische sowie methodisch innovative
Arbeiten vorweisen können. Erwünscht sind Forschungsschwerpunkte in
Finanzderivaten, insbesondere Financial Futures, und deren Märkten sowie in
Fragestellungen der Corporate Finance wie beispielsweise der Bewertung von
Zahlungsströmen oder der Kapitalallokation. Darüber hinaus ist eine
wissenschaftliche Beschäftigung mit den Grundlagen von Risikomanagement und
Financial Engineering, wie etwa mit statistischen Aspekten von
Kapitalmarktrenditen, wünschenswert. Der wissenschaftliche Ansatz des
Bewerbers/der Bewerberin soll die Verbindung einer
entscheidungstheoretischen Perspektive auf Ebene der Individuen und
Unternehmen einerseits und einer Kapitalmarkt-Orientierung andererseits
herstellen.
In der Lehre sind im Vertiefungsfach "Betriebliche Finanzierung" die
Eingangslehrveranstaltungen zu betreuen, insbesondere auch während der
Übergangszeit zu den neu einzurichtenden Bakkalaureatsprogrammen. Die
Stelleninhaberin/Der Stelleninhaber soll zudem verantwortlich das neu zu
entwickelnde gemeinsame Lehrangebot des Fachbereichs "Finanzwirtschaft und
Rechnungswesen" für die Bakkalaureatsprogramme und die Masterstudien
mittragen. Es wird erwartet, dass die Stelleninhaberin/der Stelleninhaber
fähig ist, sowohl in Deutsch als auch in Englisch zu unterrichten und am
englischsprachigen Lehrveranstaltungsprogramm der WU mitzuwirken
Nähere Auskünfte über die zu besetzende Professur erteilt o. Univ.Prof. Dr.
Stefan Bogner.
Bewerberinnen/Bewerber mit einschlägiger Habilitation oder einer
gleichzuhaltenden wissenschaftlichen Eignung mögen ihre Bewerbung mit den
üblichen Bewerbungsunterlagen (Lebenslauf, Publikationsverzeichnis, Liste
abgehaltener Lehrveranstaltungen sowie fünf wesentliche wissenschaftliche
Publikationen) bis zum 25.5.2005 (Posteingang) an den Rektor der
Wirtschaftsuniversität Wien, A-1090 Wien, Augasse 2-6, richten.
Elektronische Bewerbungen können an
<mailto:brigitte.parnigoni@wu-wien.ac.at>brigitte.parnigoni(a)wu-wien.ac.at
geschickt werden.
Da sich die WU eine Erhöhung des Frauenanteils beim wissenschaftlichen
Personal zum Ziel gesetzt hat, werden Frauen nachdrücklich aufgefordert,
sich zu bewerben. Frauen werden bei gleicher Qualifikation vorrangig
aufgenommen. An der WU ist ein Arbeitskreis für Gleichbehandlungsfragen
eingerichtet.
Mit bestem Dank im Voraus und freundlichen Grüßen
Brigitte Parnigoni
*********************************************************************
Diese e-mail (und ihre Anhänge) ist ausschließlich für die/den darin
genannte/n Empfängerin/Empfänger bestimmt. Sie enthält rechtlich geschützte
und vertrauliche Informationen. Die Verwendung, Verarbeitung oder
Übermittlung dieser e-mail, ihrer Anhänge oder irgendwelcher Teile davon
kann Rechte von Betroffenen verletzen und ist deshalb strikt untersagt.
Wenn Sie diese Nachricht irrtümlich erhalten oder aus anderen Gründen nicht
die/der bestimmungsgemäße Empfängerin/Empfänger sind, informieren Sie mich
bitte sofort unter der unten genannten Adresse und vernichten Sie diese
Nachricht (einschließlich ihrer Anhänge) und allfällige Vervielfältigungen
davon unverzüglich. Die/der Absender trägt keine Haftung insbesondere für
unvollständige, verspätete oder verfälschte Nachrichten, sofern diesem kein
vorsätzliches Verhalten
vorgeworfen werden kann.
*********************************************************************
Mag.a Brigitte Parnigoni
WU Wien, Personalabteilung
A - 1090, Augasse 2-6
Tel.: (01)313 36 4934
Fax: (01)313 36 701
mailto: brigitte.parnigoni(a)wu-wien.ac.at
to whom it may concern
Ich bitte um Verteilung des First Call for Papers der Austrian Working Group
on Banking & Finance.
Besten Dank im voraus
MfG - stp
20. WORKSHOP
AUSTRIAN WORKING GROUP ON BANKING & FINANCE
18. / 19. November 2005
KARL-FRANZENS-UNIVERSITÄT GRAZ
First CALL for PAPERS
Der Workshop findet am Freitag, dem 18. November 2005, Nachmittag, und am
Samstag, dem
19. November 2005, Vormittag, an der KARL-FRANZENS-UNIVERSITÄT GRAZ statt.
Bezüglich der Themen ist keine Einschränkung vorgesehen.
Papers oder Extended Abstracts (ca. 2 Seiten) können bis spätestens 21.
Oktober 2005 bei
o.Univ.-Prof. Dr. Peter Steiner
Institut für Banken und Finanzierung, Universitätsstraße 15/F2, A 8010 Graz
Tel.: +43(0)316 380-7300 Fax: +43(0)316 380-9580 E-Mail: bafin(a)uni-graz.at
oder bei
o.Univ.-Prof. Dr. Edwin O. Fischer
Institut für Industrie und Fertigungswirtschaft, Universitätsstraße 15/G2, A
8010 Graz
Tel.: +43(0)316 380-3510 Fax: +43(0)316 380-9555 E-Mail:
vera.pospisil(a)uni-graz.at
eingereicht werden.
Um den angestrebten Workshopcharakter der Veranstaltung zu fördern, können
papers auch
durch einen discussant besprochen werden. Jene Teilnehmer, die eine solche
Vorgangsweise
wünschen, werden gebeten, ihr Manuskript bis 7. Oktober 2005 einzureichen.
AUSTRIAN WORKING GROUP ON BANKING AND FINANCE
Ziele: Schaffen eines österreichweiten Diskussionsforums für theoretische
und empirische Forschungs-
arbeiten auf dem Gebiet des Bankwesens und der Finanzwirtschaft. Förderung
der Zusammenar-
beit innerhalb der Hochschulen und der Zusammenarbeit mit der Praxis.
Teilnehmer: Angesprochen sind sowohl der wissenschaftliche Nachwuchs an
allen österreichischen Universi-
täten und verwandten Institutionen der Forschung als auch Praktiker in
Kreditinstituten und
Finanzabteilungen von Unternehmen.
Schwerpunkte (Auswahl): Arbitrage Pricing - Capital Market Theory - Capital
Requirements of Financial
Intermediaries - Commercial Banking - Contingent Claims Analysis - Corporate
Finance - Financial Innovations -
Financial Markets Research - International Banking and Finance - Investment
Banking - Options
and Futures - Performance Measurement - Portfolio Management - Risk
Management - Security Analysis.
CCEFM Workshop
Viral Acharya, London Business School
Cash-in-the-Market Pricing and Optimal Bank Bailout Policy
Friday, April 29th, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
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The next CCEFM workshop is by
Alfred Lehar, University of Vienna
Using Price Information as an Instrument of Market Discipline in Regulating
Bank Risk
Friday, May 13th, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
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Alfred Lehar
University of Vienna
Bruenner Strasse 72
A-1210 Wien
Austria / Europe
Tel: +43 1 4277 38077
Fax: +43 1 4277 38074