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Date: Tue, 02 Feb 2010 11:35:59 +0100
From: summerschoolmathfi <summerschoolmathfi(a)cmapx.polytechnique.fr>
Subject: Third SMAI European Summer School in Financial Mathematics
Dear Colleagues,
Please find attached an announcement for the Third SMAI European Summer
School in Financial Mathematics.
The summer school will take place from August 23 to 27, in Paris.
All the details can be found on the web site
http://www.cmap.polytechnique.fr/~euroschoolmathfi10/
We would appreciate if you could circulate this announcement.
Yours sincerely,
The organizing commitee
Bruno Bouchard, Monique Jeanblanc, Bernard Lapeyre,
Gilles Pagès, Huyên Pham, Mathieu Rosenbaum, Nizar Touzi
[attachment removed by list-admin, see web page for details]
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Date: Mon, 25 Jan 2010 12:21:32 +0100
From: Filipovic Damir <damir.filipovic(a)epfl.ch>
Subject: Swissquote Conference on Interest Rate and Credit Risk
Dear colleagues,
may I draw your attention to the conference announcement http://sfi.epfl.ch/page85028.html.
Kind regards,
Damir Filipovic
Swissquote Professor of Quantitative Finance
Swiss Finance Institute
Ecole Polytechnique Fédérale de Lausanne
Quartier UNIL-Dorigny, Extranef 218
1015 Lausanne, Switzerland
Tel: +41 21 693 0108
http://sfi.epfl.ch
[PDF attachment with same content as on web page removed by admin]
Sehr geehrte Damen und Herren!
Der ÖVFA Kapitalmarktpreis 2009 war ein voller Erfolg, daher hat sich die
ÖVFA entschlossen ihn auch heuer wieder auszuschreiben. Auch 2010 dient
der Kapitalmarktpreis der Förderung des Wissentransfers von der
Wissenschaft zur Praxis. Der Preis ist mit insgesamt 10.000 Euro dotiert.
Davon sind 7.500 € für Habilitationen, Dissertationen und Beiträge in
referierten Zeitschriften vorgesehen; bis zu 2.500 Euro sind für
ausgezeichnete Diplomarbeiten reserviert.
Neben dem Bereichen volkswirtschaftliche Aspekte des Kapitalmarktes und
Finance ist ein Themenschwerpunkt Kapitalmarktrecht. Bitte entnehmen Sie
die Details unserer Website
http://www.oevfa.at/oevfa/oevfa_v3.nsf/sysPages/OEVFA_Kapitalmarktpreis.htm
Die Einreichungsfrist läuft bis 31. März 2010.
Mit freundlichen Grüßen
Doris Jahn
_____________________________________
ÖVFA - Österreichische Vereinigung
für Finanzanalyse und Asset Management
Eßlinggasse 17/5, A-1010 Wien
T +431 533 50 50 15
F +431 533 50 50 33
E office(a)ovfa.at
www.oevfa.at
Dear VFN-L subscribers,
My colleague Sandra Trenovatz from FAM TU Vienna compiled a
comprehensive list of Vienna based mailing lists focusing on
mathematical finance and economics (thanks Sandra!).
+-------------------
| MAILING LISTS
+------------------------------
> *FAM-news* mailing list
talks and events in the area of financial and actuarial mathematics,
everything at FAM TU Vienna [ http://www.fam.tuwien.ac.at/events/ ],
additionally sometimes even more. sent once a week.
> *FAM-vr* mailing list
talks within the lecture series financial and actuarial mathematics
organised by FAM in cooperation with AVÖ (Aktuarvereinigung),
GVFW (Österreichische Gesellschaft für Versicherungsfachwissen)
UniVie and VIF: http://www.fam.tuwien.ac.at/vr/ .
Only a few mails per year - mainly for practitioners.
> *FAM-jobs* mailing list
job offers in the area of financial and actuarial mathematics
in austria (and internship offers for students worldwide):
http://www.fam.tuwien.ac.at/jobs/
announcements of job offers are free!
(for worldwide jobs we refer to http://www.math-jobs.com/ )
> *VFN-L* - Vienna Finance Newsletter
announcements of lectures, conferences (and more) about finance
and economics. everybody can post - a moderator decides
what is sent to the mailing list:
http://www.fam.tuwien.ac.at/mailman/listinfo/vfn-l
> *VGSF* newsletter
talks & announcements of the Vienna Graduate School of Finance
http://www.vgsf.ac.at/vgsf/activities/seminar
> *Math@UniVie, ESI, WPI, WK*
talks/events calendar: http://plone.mat.univie.ac.at/vortrage
***
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Date: Fri, 15 Jan 2010 16:50:33 +0000 (GMT)
From: Xunyu Zhou <zhouxy(a)maths.ox.ac.uk>
Subject: Postdoc position at Oxford-Man
Dear colleagues
In addition to the 2 Nomura Postdoctoral Positions with Oxford's Maths
Finance Group, Oxford-Man Institute of Quantitative Finance has a 3-year
postdoctoral position open; see
http://www.oxford-man.ox.ac.uk/jobs/home.html
(note a rather tight deadline the 31st January 2010.)
Regards
--
Xunyu Zhou
Nomura Professor of Mathematical Finance
Director, Nomura Centre for Mathematical Finance
Mathematical Institute
University of Oxford
24-29 St Giles', Oxford
OX1 3LB, UK
Email: zhouxy(a)maths.ox.ac.uk
Tel.: +44 1865 280614
Fax: +44 1865 270715
http://people.maths.ox.ac.uk/~zhouxy/
I am very sorry to bother everybody again, but it was necessary to
reschedule the Viktor Todorv's talk once more.
Below is the updated information for the talks on Jan 13.
Friedrich Hubalek
We, 13.01.2010, 11:00-12:00, Seminar room C 7.14 (Wofgang Pauli Inst.),
(1090 Wien, Nordbergstr. 15, Univ. Wien, UZA4, 7th floor)
Jean Jacod (Université Paris VI):
"Statistics for high frequency data: some open problems"
We, 13.01.2010, 13:15 - 14:15, Seminar room D 1.01 (Mathematik),
(1090 Wien, Nordbergstr. 15, Univ. Wien, UZA4, 1st floor)
Viktor Todorov (Kellogg School of Management):
"Tails, Fears and Risk Premia"
We, 13.01.2010, 15:15-16:00 Uhr, Seminar room C 2.09
(1090 Wien, Nordbergstr. 15, Univ. Wien, UZA4, 2nd floor)
Mark Podolskij (ETH Zurich)
"Stein's Method, Malliavin Calculus and Central Limit Theorems"
(Außerordentliches Mathematisches Kolloquium)
---
The Gutmann Center for Portfolio Management has been relaunched as the
WU GUTMANN CENTER FOR PORTFOLIO MANAGEMENT
www.gutmann-center.at
We are pleased to announce the continuation of our successful and renowned activities and would like to invite you to our first
WU GUTMANN CENTER PUBLIC LECTURE
(apologies for any cross-listings!)
Date: January 20th, 2010 (Wednesday) - 4:30 pm
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien
Speaker: Prof. Dr. THORSTEN HENS, University of Zurich
http://www.isb.uzh.ch/institut/staff/hens.thorsten/index.php
Title: BEHAVIORAL FINANCE FOR PRIVATE BANKING
Abstract:
This presentation shows how behavioral finance can be applied to private banking. The application is based on a mixture of scientific methods: laboratory experiments, careful economic modelling and mathematical reasoning. Moreover, the application draws from profound experience that we could gather in the Swiss Banking Industry.
About Thorsten Hens:
Thorsten Hens is an economist from Germany. He is Swiss Finance Institute Professor of Financial Economics and director of the Swiss Banking Institute at the University of Zürich, Switzerland as well as a Fellow of CEPR and an Adjunct Professor of Finance at the Norwegian of Economics and Business Administration in Bergen. He studied at the University of Bonn and at DELTA in Paris and previously held professorships at Stanford University and at the University of Bielefeld. His research areas are -- among others -- Behavioral Finance and Evolutionary Finance. According to the Handelsblatt ranking Thorsten Hens was ranked among the top 10 economics professors in the German spoken area (Germany, Switzerland and Austria). In researching how investors make their decisions, Professor Hens draws on work in Psychology and applies insights from Biology in order to understand the dynamics of financial markets. His consulting experience includes application of Behavioral Finance for Private Banking and evolutionary finance for asset management.
Please REGISTER:
Mail: dorothea.grimm(a)wu.ac.at
Phone: +43-1-31336-4244
Contact and further information:
WU Gutmann Center for Portfolio Management
WU Wien - Department of Finance, Accounting and Statistics
Mag. Dorothea GRIMM
Heiligenstädter Str. 46-48, 1190 Wien
www.gutmann-center.at
As part of the thematic program at the Wolfgang Pauli Institute (WPI)
Vienna
"The interplay between Financial and Insurance Mathematics, Statistics and
Econometrics" there will be two talks
on Wednesday January 13, 2010 at the seminar room C714 at the
Pauli Institute
<http://www.wpi.ac.at/address.php>
11:00-12:00 Jean Jacod (Université Paris VI): tba
15:00-16:00 Viktor Todorov (Kellogg School of Management): Tails, Fears
and Risk Premia
Abstract: We show that the compensation for rare events accounts for a
large fraction of the average equity and variance risk premia. As such,
our results suggest that any satisfactory equilibrium-based asset pricing
model must be able to generate both large and time-varying compensations
for fears of disasters. Our empirical investigations are essentially
model-free, involving new extreme value theory approximations based on
``medium'' size jumps in high-frequency intraday prices for estimating the
expected values of the tails under the statistical probability measure,
and short maturity out-of-the money options and new model-free implied
variation measures for estimating the corresponding risk neutral
expectations.
Friedrich Hubalek
Dear colleague,
We would like to bring your attention to the 5th annual CARISMA conference.
5th Annual CARISMA Conference 2010: The Interface of Behavioural Finance and Quantitative Finance, 2 - 3 February 2010, London
Pre-conference workshop: News Analytics Applied to Trading, Fund Management and Risk Control, 1 February 2010, London
http://www.optirisk-systems.com/events/carisma2010.asp <http://www.optirisk-systems.com/events/carisma2010.asp>
Background:
In the current chaotic financial climate, new systems are being developed to analyze market behaviour and the attitudes of financial professionals. The emergence and impact of behavioural finance is reflected in the choice of recent recipients of the Nobel Prize in Economics. As behavioural finance develops, it is intensifying its use of tools and techniques from quantitative finance, so that mathematical and statistical methodologies are being employed to understand the behavioural biases of decision makers (fund managers, traders...) and their impact on market valuations.
For the last half century, the neoclassical paradigm -- featuring rational decision making, efficient markets, the capital asset pricing model, and the Black-Scholes option pricing formula -- has dominated finance. However, a new financial paradigm is emerging, one that combines the realistic psychological features favoured by proponents of behavioural finance and the powerful quantitative techniques favoured by proponents of neoclassical finance.
Conference Programme:
Day 1:
Opening Keynote Address: Behaviouralizing Finance
- Hersh Shefrin, Mario L. Belotti Professor of Finance, Department of Finance at Santa Clara University's Leavey School of Business.
Tutorial: Hope, Fear, and Aspiration
- Xunyu Zhou, Nomura Professor of Mathematical Finance and Director, Nomura Centre for Mathematical Finance, Mathematical Institute, University of Oxford
A Satisfying Alternative to Prospect Theory
- Enrico De Giorgi, University of Lugano
Tutorial: Evolutionary Finance - Investment advice inspired by Darwin
- Klaus Reiner Schenk-Hoppé, Leeds University
Individual Asset Liability Management
- Michael Dempster and Elena Medova, University of Cambridge and Cambridge Systems Associates Ltd
Prospect Theory and the Implied Fundamental Risk
- Philip Z. Maymin, Polytechnic Institute of New York University
Value-at-Risk vs. Conditional Value-at-Risk in Risk Management and Optimization
- Stan Uryasev, University of Florida
Learning from the Outcomes of Others: Stock Market Experiences of Local Peers and New Investors' Market Entry
- Markku Kaustia, Professor, Helsinki School of Economics
Day 2
Assessing Equity Risk as the Potential Imbalance of Buyers and Sellers
- Dan di Bartolomeo, Northfield Information Services Inc
Applications of News Analytics in Finance: A Review
- Gautam Mitra and Leela Mitra, CARISMA/OptiRisk Systems
Keynote Presentation 1: Relating News Analytics to Stock Returns
- David Leinweber and Jacob Sisk, UC Berkeley
Why Does Volatility Increase in Bear Markets? An international view on asymmetric volatility.
- Marc Oliver Rieger, Assistant Professor, Swiss Banking Institute, University of Zurich
Over- and Under- Reaction in Liquid Markets
- Alexei Chekhlov , Columbia University / Systematic Alpha Management
Keynote Presentation 2: Speculative Bubbles: Theory and Implications
- Wei Xiong, Princeton University
Crowded Trades: A Potential Bayesian Remedy
- Wing Cheung, Nomura International Plc
Conference website:
http://www.optirisk-systems.com/events/carisma2010.asp
We look forward to seeing you at the event.
Merry Xmas and Happy New Year!
Warm regards,
Michael
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Michael(Xiaochen) Sun, PhD, MSc
Research Associate
The Centre for the Analysis of Risk and OptimISation Modelling Applications
CARISMA, www.carisma.brunel.ac.uk <http://www.carisma.brunel.ac.uk/>
School of Information Systems, Computing and Mathematics
Brunel University, Uxbridge, UB8 3PH, Middlesex, United Kingdom
Telephone: +44 1895 265625 [M503], Fax: +44 1895 269732
Webpage:http://people.brunel.ac.uk/~mapgxcs <http://people.brunel.ac.uk/~mapgxcs>
http://optirisk.googlepages.com <http://optirisk.googlepages.com/>
http://ssrn.com/author=974259 <http://ssrn.com/author=974259>
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Fourth International Conference
> Mathematical and Statistical Methods for
> Actuarial Sciences and Finance (MAF2010)
7-9 April 2010, Ravello, Italy
http://maf2010.unisa.it
== Invited speakers
Narayanaswamy Balakrishnan (McMaster University, Canada)
Giampiero Gallo (University of Florence, Italy)
Sheri Markose (University of Essex, U.K.)
Sheldon M. Ross (University of California, Berkeley, U.S.A.)
== Deadlines
Submission of 1-page abstract: 15 January 2010
Acceptance decision: 30 January 2010
Submission of full papers: 30 June 2010
***
Dear colleagues
The Mathematical and Computational Finance Group at Oxford is looking for
up to 2 Nomura Postdoctoral Fellows, who will be affiliated with St.
Hugh's College and Wadham College respectively. The advertisement is live
at https://www.maths.ox.ac.uk/node/11239. Please feel free to forward this
email to anyone who might be interested.
Apologies if you have received this email multiple times.
Best regards,
Xunyu Zhou
--
Xunyu Zhou
Nomura Professor of Mathematical Finance
Director, Nomura Centre for Mathematical Finance
Mathematical Institute
University of Oxford
24-29 St Giles', Oxford
OX1 3LB, UK
Email: zhouxy(a)maths.ox.ac.uk
Tel.: +44 1865 280614
Fax: +44 1865 270715
http://people.maths.ox.ac.uk/~zhouxy/
---------- Forwarded message ----------
Date: Fri, 11 Dec 2009 16:15:00 +0100
From: Martin Schweizer <martin.schweizer(a)math.ethz.ch>
Subject: Assistant Professor position at ETH Zurich
Dear all
Attached please find a position announcement. Please feel free to
forward it to anyone who might be interested. And apologies if you do
not want to get this!
[Attachment removed by list-admin since the information is
available on-line at http://www.math.ethz.ch/jobs/ap ]
Many thanks and best regards
Martin
--
=======================================================
Martin Schweizer
ETH Zurich
Department of Mathematics
ETH-Zentrum, HG G 51.2
CH - 8092 Zurich
Switzerland
phone: + 41 - 44 - 63 - 23351 / 23580
fax: + 41 - 44 - 63 - 21537
e-mail: martin.schweizer(at)math.ethz.ch
http://www.math.ethz.ch/~mschweiz
=======================================================
The Department of Banking and Finance at the University of Innsbruck
organizes again a workshop on financial markets and risk. Deadline for
the submission of papers is Jan. 15, 2010. Further information and the
call for papers can be found at
http://www.uibk.ac.at/ibf/sonstiges/obergurgl/oghome.html
Best wishes from Innsbruck,
Michael Hanke
Das Institut für Banken und Finanzierung der Universität Graz
und die
Österreichische Bankwissenschaftliche Gesellschaft
veranstalten das
Grazer Bankensymposium 2009
Risikomanagement nach der Krise –gibt es Neuerungsbedarf?
Freitag, 27. November 2009
Meerscheinschlössl
8010 Graz , Mozartgasse 3
9.00-10.25
Stefan Pichler (WU Wien):
Auswirkungen der Finanzkrise auf das Risikomanagement von Banken
Hellmuth Milde (Universität Luxemburg):
Finanzmarktmodelle mit endogenem Anreizsystem
- Kaffeepause -
10.50-12.10
Andreas Höger (OeNB):
Neuerungen im bankaufsichtlichen Überprüfungsprozess
Peter Ladreiter (Security KAG):
Aktuelle Entwicklungen im Risikomanagement von Versicherungen
- Kaffeepause -
12.35-13.15
Wolfgang Wainig (RZB):
Kernfragen eines "neuen" Risikomanagements - Konsequenzen aus der Krise
Kurt Marold (RLB Stmk):
Neue Anforderungen an die Gesamtbank-Steuerung (Risiko-Controlling)
ab 14.00
Buffet und Come Together
Die Teilnahme ist kostenlos!
Anmeldung unter www.bwg.at /Veranstaltungen
oder
matthias.pachler(a)uni-graz.at
Tel.: (0316) 380 7300
Karl-Franzens-Universität Graz
INSTITUT FÜR BANKEN UND FINANZIERUNG DER SOZIAL-
UND WIRTSCHAFTSWISSENSCHAFTLICHEN FAKULTÄT
Leiter: o.Univ.Prof. Dr. Peter Steiner
8010 Graz, Universitätsstraße 15/F2, ReSoWi-Zentrum
Tel.: +43 (0) 316/380-7300, E-Mail: bafin(a)uni-graz.at
E I N L A D U N G
zum Grazer Bankensymposium 2009
Institut für Banken und Finanzierung der KFU in Kooperation mit
der Österreichischen Bankwissenschaftlichen Gesellschaft (BWG)
über das Thema:
Risikomanagement nach der Krise - gibt es Neuerungsbedarf?
Datum: Freitag, 27.11.2009, 9:00-14:00 Uhr
Ort: Meerscheinschlössl, 8010 Graz, Mozartgasse 3
Alle Interessierten sind zu diesen Vorträgen herzlich eingeladen.
EINLADUNG
zum
24. Workshop
der
Austrian Working Group on Banking and Finance
4. / 5. Dezember 2009
Ort: Fachhochschule des bfi Wien,
Wohlmutstrasse 22, 1020 Wien
Hörsaal: E01 (Erdgeschoss)
Programm:
Freitag, 4.12. 2009
14:00 – 14:15
Begrüßung durch den Rektor der FH des bfi Wien
Session 1(14:15 – 16:00). Chairperson: Jeckle (FH des bfi Wien)
14:15 bis 14:45 Geyer/ Hanke/ Weissensteiner (WU Wien, UNI Innsbruck):
No Arbitrage Condition, Szenario Trees and Multi-Asset
Financial
Optimization
14:45 bis 15:15 Fischer/ Lind-Braucher (UNI Graz)):
Optimale Portfolios mit traditionellen und alternativen
Investments:
Eine empirische Studie
15:15 bis 16:00 Glawischnig/ Seidl (UNI Graz):
Portfolio Optimization with serially correlated, skewed
and fat tailed index returns
Discussant: (Jeckle, FH des bfi Wien)
16:00 bis 16:30 Kaffeepause
Session 2 (16:30 – 18:00): Chairperson: Pichler (WU Wien)
16:30 bis 17:00 Löcker (WU Wien): :
Dynamisches Hedging in Levy Modellen.
17:00 bis 17:30 Ortega/ Pullirsch/ Teichmann/ Wergiluk (CNRS, RZB, TU
Wien):
A new Approach of Szenario Generation in Risk Management
17:30 bis 18:00 Hofmarcher/ Hornik (WU Wien):
Benford`s Law in Credit Risk
19:00 Gemeinsames Abendessen
Samstag, 5.12. 2009
Session 3: Chairperson: Hanke (Uni Innsbruck)
9:00 bis 9:30 Grün/ Hofmarcher/ Hornik/ Leitner/ Pichler (WU
Wien):
Consensus Default Probabilities of the Big Three Rating
Agenices
9:30 bis 10:15 Hayden/ Stomper/ Westerkamp (OeNB, IHS, UNI Wien):
Selection versus Averaging of Logistic Credit Risk Models
Discussant: (Leinter)
10:15 bis 10:45 Kaffeepause
Session 4: Chairperson: Jeckle/Steiner (Fh des Bfi Wien/ Uni Graz)
10:45 bis 11:15 Kernbauer (Österreichische Clearing Bank AG):
Geldmarktentwicklung und Notenbankpolitik während der
Finanzkrise 2008 -2009
11:15 bis 11:45 Strobl (FH des bfi Wien):
Aspekte der Korrelation in der Zeitreihenanalyse
11:45 bis 12:15 N.N
Dear all! I would like to draw your attention to the
XI Workshop on Quantitative Finance
Palermo (Italy) January 28 - 29, 2010
http://qf2010.unipa.it/qf2010/
Friedrich Hubalek
22nd Groupe Consultatif Colloquium "Pensions and Security"
==========================================================
Web Page:
http://www.avoe.at/veranstaltungen_groupe_consultatif.html
Date: Friday, October 23, 2009, 9:00-19:00
Program:
http://www.avoe.at/pdf/veranstaltungen/aktuell/GC_2009_Colloquium_brochure_…
Registration form:
http://www.avoe.at/pdf/veranstaltungen/aktuell/GC_2009_Colloquium_registrat…
Registration fee: 390 Euro
Closing date for registrations: October 2, 2009
Cancellation up to: October 12, 2009
Contact details:
European Actuarial Academy,
Hohenstaufenring 47-51
50674 Cologne
Germany
Phone: +49 221-912554-21
E-mail: contact(a)actuarial-academy.com
Organized by the Actuarial Association of Austria
http://www.avoe.at/
Location:
Vienna University of Technology
Lecture Theatre HS 17, Friedrich Hartmann Hörsaal
Karlsplatz 13 (Main Building)
Stiege VII, 3. Floor
1040 Vienna, Austria
http://www.wegweiser.ac.at/static/plaene/pdf/E_HS17_0038_00_1-1.pdf
Description of Event:
The theme of this year's Colloquium is pensions and security: risks
in pension systems and how to secure them. The past decade has
brought broad recognition of the importance of pension systems to the
economic stability of nations and the security of their ageing
populations. As countries around the world grapple with the long-term
affordability of their pensions systems, there are also growing
demographic and economic pressures that are forcing both developing
and developed countries to undertake urgent pension reforms. Most
public pension schemes were not designed to deliver current benefit
levels when confronted with today's major demographic and economic
changes. Therefore, keeping existing systems afloat will require
either cutting public spending on health and education, or cutting
pensions drastically for the next generations of elderly. The
experience with reforms over the past ten years has also shown that
no one size fits all. The Colloquium will review a number of the key
issues which influence the risks and security of pension systems,
from various perspectives. There will be speakers from the World
Bank, the pensions industry, the actuarial profession and the
European Commission.
Program:
========
Thursday, October 22, 2009
19.00-21.30 Welcome reception and registration
Friday, October 23, 2009
09.30 Registration and coffee
10.00 Introduction and Welcome
Bruce Maxwell - Chairman, Groupe Consultatif
Philip Shier - Colloquium Chairman,
Chairman of Groupe Consultatif Pensions Committee,
Past President of Society of Actuaries in Ireland
Christoph Krischanitz - President Aktuarvereinigung Österreichs
10.30 Longevity and Morality Tables
Chresten Dengsoe - ATP Group, Denmark
11.30 Break
12.00 Defined Contribution Plans - Risks and Possibilities to Secure
or
Risks of Employers and of Employees in Different Pension Systems
Rokas Gylys - PriceWaterhouse, Lithuania Groupe
Consultatif Working Group on Defined Contribution
Schemes
13.00 Lunch
14.00 Accounting Rules - A System for Securing Pensions
David Cairns - The World Bank, Europe and Central Asia Region
15.00 Reinsurance - A Way to Achieve Security
Daria Kachakhidze - SCOR Global Life SE,
R&D Centre for Mortality and Longevity
16.00 Break
16.30 Update on Solvency for IORPs
Karel van Hulle (to be confirmed)
- European Commission Internal Market DG,
Insurance and Pensions Unit
17.30 Close of the Colloquium
Philip Shier - Colloquium Chairman
17.45 Coach departs for short drive from Technical University
18.30 Colloquium Dinner: Restaurant Oktogon Am Himmel
http://www.himmel.at/oktogon/
22:00 Return to hotels
Language:
The language of the Colloquium will be English
Continuous Professional Development:
Participants may claim up to 5 hours CPD for this Colloquium
Local Airlines:
- Fly Niki <http://www.flyniki.com/>
- Austrian Airlines: <http://www.aua.com/>
Railway: <http://www.oebb.at/>
Nearby Hotels: <http://alm.fam.tuwien.ac.at/hotels.php>
See you in Vienna! With best regards,
Uwe Schmock
--
Prof. Dr. Uwe Schmock
Institute for Mathematical Methods in Economics
Research Unit: Financial and Actuarial Mathematics
Vienna University of Technology
Wiedner Hauptstrasse 8-10/105-1
A-1040 Vienna
Austria
Personal Home Page:
<http://www.fam.tuwien.ac.at/~schmock/>
Financial and Actuarial Mathematics (FAM) at TU Vienna
<http://www.fam.tuwien.ac.at/>
CD-Laboratory for Portfolio Risk Management (PRisMa Lab)
<http://www.prismalab.at/>
PRisMa 2009: One-Day Workshop on Portfolio Risk Management
==========================================================
WEB PAGE: <http://www.fam.tuwien.ac.at/prisma2009/>
ORGANIZED BY:
- PRisMa Lab <http://www.prismalab.at/>
- FAM @ TU Vienna <http://www.fam.tuwien.ac.at/>
DATE: Monday, September 28, 2009, 9:00-19:00
SPONSORED BY:
- Christian Doppler Research Association
- Bank Austria
- Austrian Federal Financing Agency
- FJA
LOCATION:
Vienna University of Technology
Karlsplatz 13 (Main Building)
1040 Vienna, Austria
Lecture Hall HS 13 Ernst Melan (Court VII, 2nd floor)
Participation is free. Everyone is welcome, practitioners are especially
encouraged to attend.
PROGRAM:
09.00-09.10: Welcome
09.10-10.00:
Prof. Dr. Alexander Schied (Universität Mannheim)
"Order Book Resilience, Price Manipulation,
and the Positive Portfolio Problem"
10.00-10.30: Coffee Break
10.30-11.15:
Prof. Dr. Walter Schachermayer (Universität Wien)
"Representation Results for Law Invariant Time Consistent Functions"
11.15-12.00:
Dr. Beatrice Acciaio (University of Perugia)
"Risk Assessment for Cash Flows under Model and Discounting Ambiguity"
12.00-14.00: Lunch Break
14.00-14.45:
Dipl.-Math. Barbara Dengler (PRisMa Lab, FAM @ TU Wien)
"On the Asymptotic Variance of the Estimator of Kendall's Tau
for the t-Distribution"
14.45-15.30:
Dipl.-Math. Verena Goldammer (FAM @ TU Wien)
"Generalization of the Dybvig-Ingersoll-Ross Theorem
and Asymptotic Minimality"
15.30-16.00: Coffee Break
16.00-16.45:
Dr. Gregory Temnov (University College Cork)
"Natural Exponential Family with Stability Property
with Application to Financial Modelling"
16.45-17.30:
Dipl.-Ing. Christa Cuchiero (ETH Zürich)
"Affine Processes on Positive semidefinite matrices"
17.30-19.00: Bread and Wine
ABSTRACTS and LINKS: <http://www.fam.tuwien.ac.at/prisma2009/>
REGISTRATION: There is no official registration - nevertheless for
administrative reasons we would be happy about a short e-mail to Mr.
Christian Gawrilowicz <secr(a)fam.tuwien.ac.at> including your name and
organization.
CPD: For actuaries, this workshop counts for their continuing
professional development. For a corresponding certificate, please
register in advance for the morning and/or afternoon part of the
workshop by sending an email with your name and postal address to the
workshop secretary Mr. Christian Gawrilowicz <secr(a)fam.tuwien.ac.at> and
sign up when you actually attend the workshop.
LOCAL AIRLINES:
- Fly Niki <http://www.flyniki.com/>
- Austrian Airlines: <http://www.aua.com/>
RAILWAY: <http://www.oebb.at/>
NEARBY HOTELS: <http://alm.fam.tuwien.ac.at/hotels.php>
See you in Vienna! With best regards,
Uwe Schmock
--
Prof. Dr. Uwe Schmock
Institute for Mathematical Methods in Economics
Research Unit: Financial and Actuarial Mathematics
Vienna University of Technology
Wiedner Hauptstrasse 8-10/105-1
A-1040 Vienna
Austria
Personal Home Page:
<http://www.fam.tuwien.ac.at/~schmock/>
Financial and Actuarial Mathematics (FAM) at TU Vienna
<http://www.fam.tuwien.ac.at/>
CD-Laboratory for Portfolio Risk Management (PRisMa Lab)
<http://www.prismalab.at/>
AUSSCHREIBUNG
An der Technischen Universität Wien (Abteilung Finanzwirtschaft und
Controlling, Institut für Management Wissenschaften,
http://www.imw.tuwien.ac.at/fc/) ist ab Mitte August für 3 Wochen
(Bewerbungsfrist) eine Stelle für eine Studienassistentin bzw. einen
Studienassistenten ausgeschrieben.
Beschäftigungsausmaß: 20 Wochenstunden
Voraussetzung: Kein abgeschlossenes Master- oder Diplomstudium
Befristung: 13.10.2009 bis 12.10.2010 (längstens jedoch bis zum
Abschluss des Master- oder Diplomstudiums)
Erfordernisse: Fachkenntnisse in Rechnungslegung, Finanzwirtschaft und
Wirtschaftsinformatik.
Bewerbungen bitte schriftlich an die Personalabteilung für allgem.
Personal und LBA der Technischen Universität Wien, Karlsplatz 13, 1040
Wien, mit den üblichen Bewerbungsunterlagen übermitteln.
Mit der Bitte um Aushang und Weitergabe an geeignete Bewerberinnen und
Bewerber.
Für weitergehende Auskünfte steht a.o.Univ.-Prof. Dr. Wolfgang Aussenegg
(Email: waussen(a)pop.tuwien.ac.at) zur Verfügung.
Mit freundlichen Grüßen,
Wolfgang Aussenegg
--
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Wolfgang Aussenegg
Associate Professor of Finance
Department of Finance and Corporate Control
Vienna University of Technology
(DVR-Number 0005886)
Phone: +43-1-58801 - 33082
Fax: +43-1-58801 - 33098
E-mail: waussen(a)pop.tuwien.ac.at
Web: http://www.imw.tuwien.ac.at/fc/
Address: Favoritenstraße 9-11
A-1040 Vienna
Austria
Europe
24. WORKSHOP AUSTRIAN WORKING GROUP ON BANKING & FINANCE am 4. und 5. Dezember 2009, Wien
Der Workshop findet am Freitag, dem 4. Dezember 2009, nachmittags, und am Samstag, dem 5. Dezember 2009, vormittags, an der Fachhochschule des bfi Wien statt. Bezüglich der Themen ist keine Einschränkung vorgesehen.
Papers oder Extended Abstracts (ca. zwei Seiten) können bis spätestens 10. Oktober 2009 bei Rektor Prof. (FH) Dkfm. Dr. Rudolf Stickler und Professor (FH) Dipl.-Vw. Michael Jeckle, Fachhochschule des bfi Wien, Wohlmutstraße 22, A-1020 Wien
oder per
e-mail: michael.jeckle(a)fh-vie.ac.at
eingereicht werden.
Um den angestrebten Workshop-Charakter der Veranstaltung zu fördern, können Papers durch einen Discussant besprochen werden. Jene Teilnehmer, die eine solche Vorgangsweise wünschen, werden gebeten, ihr Manuskript bis 1. Oktober 2009 einzureichen.
AUSTRIAN WORKING GROUP ON BANKING AND FINANCE
Ziele: Schaffen eines österreichweiten Diskussionsforums für theoretische und empirische Forschungsarbeiten auf dem Gebiet des Bankwesens und der Finanzwirtschaft. Förderung der Zusammenarbeit innerhalb der Hochschulen und der Zusammenarbeit mit der Praxis.
Teilnehmer: Angesprochen sind sowohl der wissenschaftliche Nachwuchs an allen österreichischen Universitäten und verwandten Institutionen der Forschung als auch Praktiker in Kreditinstituten und Finanzabteilungen von Unternehmen.
Schwerpunkte: Arbitrage Pricing - Capital Market Theory - Capital Requirements of Financial Intermediaries - (Auswahl) Commercial Banking - Contingent Claims Analysis - Corporate Finance - Financial Innovations - Financial Markets Research - International Banking and Finance - Investment Banking - Options and Futures - Performance Measurement - Portfolio Management - Risk Management - Security Analysis.
Firmenwortlaut: Fachhochschule des bfi Wien Gesellschaft m.b.H
Firmenbuchnummer: 148597 a
Firmenbuchgericht: Handelsgericht Wien
Firmensitz: Wohlmutstraße 22, 1020 Wien
This message contains confidential information and is intended only for the individual named. If you are not the named addressee you should not disseminate, distribute or copy this e-mail. Please notify the sender immediately by e-mail if you have received this e-mail by mistake and delete this e-mail from your system. E-mail transmission cannot be guaranteed to be secure or error-free as information could be intercepted, corrupted, lost, destroyed, arrive late or incomplete, or contain viruses. The sender therefore does not accept liability for any errors or omissions in the contents of this message, which arise as a result of e-mail transmission. If verification is required please request a hard-copy version.
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| A U S S C H R E I B U N G |
| einer |
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| (Universitäts-) AssistentInnen-Stelle mit Doktorat |
| |
| in der Forschungsgruppe |
| Finanz- und Versicherungsmathematik (E105-1 FAM) |
| |
| http://fam.tuwien.ac.at/jobs/20090625.php |
| |
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Am Institut für Wirtschaftsmathematik, Forschungsgruppe Finanz- und
Versicherungsmathematik der Technischen Universität Wien ist
ehestmöglich auf die Dauer von 4 Jahren eine Stelle für eine/einen
_Assistentin/Assistenten_
zu besetzen.
Aufgabenbereich:
Die Position beinhaltet eine Lehrverpflichtung im Ausmaß von
durchschnittlich vier gewichteten Wochenstunden pro Semester im
Bachelor- und Masterstudium der Finanz- und Versicherungsmathematik.
Erwartet wird eine aktive Forschungs- und Publikationstätigkeit (auch im
Rahmen von Drittmittelprojekten), die Möglichkeit zur Habilitation ist
gegeben.
Beschäftigungsausmaß:
vollbeschäftigt (40 Stunden)
Aufnahmebedingungen:
einschlägiges abgeschlossenes Doktoratsstudium im Bereich Finanz- und
Versicherungsmathematik oder Stochastik bzw. eine gleichwertige
wissenschaftliche Befähigung.
Sonstige Kenntnisse:
Lehr- oder Berufserfahrung sind von Vorteil.
Bewerbungsfrist:
bis 31.07.2009
Die Universität strebt eine Erhöhung des Frauenanteils insbesondere beim
wissenschaftlichen Personal an und fordert deshalb qualifizierte Frauen
ausdrücklich zur Bewerbung auf. Bewerberinnen, die gleich geeignet sind
wie der bestgeeignete Mitbewerber, werden vorrangig aufgenommen, sofern
nicht in der Person eines Mitbewerbers liegende Gründe überwiegen.
Die Bewerbung sollte folgende Unterlagen beinhalten:
- Bewerbungsschreiben
- Vollständigen Lebenslauf
- Liste von Publikationen und Pre-Prints (falls vorhanden) mit
Links auf Online-Versionen (falls vorhanden)
- Kopien von akademischen Zeugnissen (mit Übersetzungen falls diese
nicht auf Deutsch oder Englisch vorliegen)
- ein Referenzschreiben oder Kontakt-Daten von Personen die
Referenzschreiben zur Verfügung stellen können
Die vollständigen Bewerbungsunterlagen sind bevorzugt per E-mail
(pers1(a)zv.tuwien.ac.at) oder per Post oder Fax an die Personalabteilung
für wissenschaftliches Personal der TU Wien (Karlsplatz 13, 1040 Wien,
Österreich), zu richten.
Für weitergehende Auskünfte steht Univ.-Prof. Dr. Uwe Schmock, E-Mail
schmock(a)fam.tuwien.ac.at, zur Verfügung.
Sehr geehrte Damen und Herren!
Anbei übermitteln wir Ihnen eine Einladung zu einem
VOSTA-Freitagsseminar von Urs Birchler, Schweizerische Nationalbank, mit
dem Titel: "Information and Bubbles - Results from a Beauty Contest
Experiment".
Termin: Freitag, 22. Mai 2009, um 11.00 Uhr
Ort: Oesterreichische Nationalbank, Otto-Wagner-Platz 3, 1090 Wien,
Veranstaltungssaal, EG
[attachment removed and saved to below URL by admin]
URL : http://www.fam.tuwien.ac.at/listsdata/20090518T1242.pdf
Type: PDF document, version 1.3
Size: 104KB
Um Ihre Rückmeldung ersuchen wir bis spätestens Donnerstag, 21. Mai
2009.
Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme.
Mit freundlichen Grüßen,
Carina Rotheneder
______________
Oesterreichische Nationalbank
Abteilung für Öffentlichkeitsarbeit
Carina Rotheneder
FH-Praktikantin
T: (+43-1) 404 20 DW 6625
F: (+43-1) 404 20 DW 6697
Vienna, Austria Chapter Meeting
Portfolio Protection Models: Theoretical and Practical Aspects of
Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI)
When: Tuesday, April 28th, 2009
Time: 6:00PM - 9:00PM
Where: BAWAG PSK Invest Fleischmarkt 1, 2nd Floor, 1010 Vienna, Austria
Topic:
Portfolio Protection Models: Theoretical and Practical Aspects of
Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI)
Speakers:
- Robert Gerö, Risk Controlling BAWAG PSK Invest
- Andreas Bichl, Quantitative Research BAWAG PSK Invest
- Bernhard Greifeneder, Quantitative Research BAWAG PSK Invest
Synopsis:
This presentation covers a brief overview of portfolio protection
models in the first part and focus on theoretical and practical aspects
of CPPI in the second part.
- Setting up a CPPI (m-factor consideration)
- Running a CPPI (duration of risk free assets)
- Factors of success (yield & volatility)
Registration Fee: Free
You must be a member of GARP in order to register. Join our
organization free of charge by visiting:
http://www.garp.com/membership/benefits.aspx
For more information, please contact GARP Regional Director, Vienna,
Austria Chapter: Eugen Puschkarski - eugen.puschkarski(a)oenb.at
Please click here to register (
http://www.garp.com/membership/OnlineRegistration.aspx )
Mag. Eugen Puschkarski, FRM
______________________________________
Oesterreichische Nationalbank
Financial Statements and Treasury Risk Monitoring Division
Otto Wagner Platz 3
A-1090 Vienna, Austria
Phone (+43-1) 40420-7731
Fax (+43-1) 40420-7799
e-mail: Eugen.Puschkarski(a)oenb.at
http://www.oenb.at ( http://www.oenb.at/ )
Neuer Masterstudiengang ARIMA (Quantitative Asset and Risk Management)
Sehr geehrte Damen und Herren,
Die FH des bfi Wien startet im September 2009 einen neuen Studiengang im Bereich Asset- und Risikomanagement von Banken und Versicherungen. Einerseits ist dies eine Reaktion auf den dringenden Bedarf der Wirtschaft nach AbsolventInnen in diesen Bereich, andererseits auch eine erste Antwort auf die gegenwärtige Finanzkrise unter dem Stichwort "Financial Education".
Die Entwicklung dieses Programmes erfolgte gemeinsam mit internationalen Partneruniversitäten in Prag und Istanbul und wurde von der EU als Joint Degree Curriculum Development Programm gefördert. Im 3. Semester findet daher ein verpflichtender Auslandsaufenthalt (zweimal 3 Wochen geblockt) bei einer der Partneruniversitäten statt. Daraus ergibt sich auch, dass die Unterrichtssprache durchgängig Englisch ist.
Das Ziel von ARIMA besteht darin, den Studierenden ein umfassendes Verständnis über die Zusammenhänge zwischen Asset- und Risikomanagement im Finanzbereich zu vermitteln.
Die AbsolventInnen erhalten eine fundierte Ausbildung im Risikomanagement (Quantifizierung von Risiken, Risikoaggregation; integrierte Steuerung von Banken und Versicherungen etc.) und Asset Management (Assetklassen, Portfolioselektion, Asset Liability Management, etc.). Hinzu treten methodisch-analytische Kenntnisse und Fertigkeiten, vor allem in Finanzmathematik und Statistik.
Voraussetzungen zur Teilnahme am Masterprogramm:
Im Anschluss an ein wirtschafts-, sozial-, natur- oder rechtswissenschaftliches oder technisches Studium einer Universität oder Fachhochschule kann der vier Semester umfassende und berufsbegleitend organisierte Masterstudiengang ARIMA absolviert werden.
Weiters müssen besuchte Lehrveranstaltungen im Bereich Mathematik/Statisitk und Wirtschaftswissenschaften nachgewiesen werden (Details siehe Study Guide Seite 6).
Aufnahmeverfahren:
Formales Kriterium für die Teilnahme am Aufnahmeverfahren ist eine schriftliche Bewerbung bis spätestens 15. Juni 2009.
Das Aufnahmeverfahren selbst besteht aus einem strukturierten Interview (kurze Präsentation zu einem aktuellen Thema auf Englisch und zusätzliche Fragen zur Motivation für die Bewerbung) und einem Multiple-Choice Test. Die Literatur für den MC-Test sind einerseits ausgewählte Kapitel aus dem Buch "Principles of Corporate Finance" von Brealey/Myers (8. oder 9. Auflage), McGraw - Hill, anderseits ein Statistikskriptum, welches auf der homepage der FH des bfi Wien zur Verfügung gestellt wird.
Der MC-Test findet am 29. Juni 2009 statt. Die strukturierten Interviews werden von Mitte Mai bis Ende Juni geführt.
Lektorenpool aus dem wissenschaftlichen und berufsrelvanten Bereich
Um einerseits theoretische Grundlagen zu vermitteln und andererseits die Anwendung der Theorie in der Praxis aufzuzeigen, konnten namhafte Lektoren aus diesen Bereichen für eine Vortragstätigkeit in ARIMA gewonnen werden. Beispielshaft seien das IHS, die TU Wien, österreichische Großbanken und die OeNB genannt.
Wir hoffen, Ihr Interesse für den neuen Studiengang geweckt zu haben und würden uns sehr freuen, wenn Sie dieses Schreiben inklusive dem beiliegendem Study Guide an weiterbildungsinteressierte Personen in Ihrem Unternehmen weiterleiten würden. Für weitere Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung oder besuchen Sie unsere homepage:
http://www.fh-vie.ac.at/content.aspx?CID=2,SCID=36,SSCID=22,PID=2628,LN=DE
Mit freundlichen Grüßen
Mag. Silvia Helmreich
Studiengangsleiterin ARIMA
Fachhochschule des bfi Wien GmbH
Wohlmutstraße 22
1020 Wien
Tel.: +43 1 7201286 - 972
e-mail: silvia.helmreich(a)fh-vie.ac.at
http://www.fh-vie.ac.at
P.S.: die Kosten des Masterstudienganges betragen EUR 363,36 im Semester.
Firmenwortlaut: Fachhochschule des bfi Wien Gesellschaft m.b.H
Firmenbuchnummer: 148597 a
Firmenbuchgericht: Handelsgericht Wien
Firmensitz: Wohlmutstraße 22, 1020 Wien
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