VFN-L April 1999

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Vortrag am 5.5 im Seminar Finanzmathematik
by Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management 28 Apr '99

28 Apr '99

Sehr geehrte Damen und Herren, Im Rahmen des Seminars "Finanzmathematik" spricht Herr Prof. G. Pflug (Universitaet Wien) ueber "Catastrophic bonds". Zeit: Mittwoch, 05.05.1999, 19 Uhr Ort: Hoersaal 1 Institut fuer Mathematik Strudlhofgasse 4 1010 Wien Kurzfassung: Catastrophic bonds sind neue Finanzinstruments, die die Rueckversicherung fuer Grosschaeden in den Kapitalmarkt tragen und dadurch billiger machen. Das Prinzip ist etwa das Folgende: Der Bond zahlt nach einem Jahr Zinsen und Kapital, ausser es ereignet sich ein Grossschadensereignis (Erdbeben, Ueberschwemmung, etc. ) in diesem Jahr, dann zahlt er nichts. Die Frage der Bewertung dieser Bonds ist gleichzeitig eine Frage nach der Einschaetzung der Wahrscheinlichkeit des Schadenseintritts: Rating agencies, aehnlich wie fuer Corporate Bonds, uebernehmen die Aufgabe dieser Einschaetzung. Der Vortrag berichtet ueber grundlegende Verfahren zur Risikoabschaetzung solcher Instrumente. Mit besten Gruessen, Markus Fulmek ------------------------------------------------- Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management WWW: http://keen.esi.ac.at/~amrm/ Institut fuer Mathematik Universitaet Wien Strudlhofgasse 4 A-1090 Wien Kontakt: Dr.Markus Fulmek amrm(a)keen.esi.ac.at

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(Kein Betreff)
by Elke Pendl 23 Apr '99

23 Apr '99

CCEFM (Center for Central European Markets) eine Initiative der Universitaet Wien, Wirtschaftsuniversitaet Wien, Technischen Universitaet Wien und der Wiener Boerse AG, laedt zum Workshop von Herbert Hax (University of Vienna): "Terminkurstheorie der Wechselkurserwartung" am Freitag, 7.05.1999, 15.30 - 17.00, Wiener Börse, 1010 Wien, Wallnerstraße 8, ein. Sollten Sie weitere Einladungen erhalten wollen, ersuchen wir Sie sich beim Vienna Finance Newsletter anzumelden: Vienna Finance Letters Um den Informationsfluss ueber Vortraege und Seminare aus dem Bereich Finanzwirtschaft zu vereinfachen gibt es jetzt eine mailing Liste am listserver des Rechenzentrums der Uni-Wien. · Wie funktionert eine Mailing-Liste? Um an einer Mailing-Liste teilzunehmen, muss man sich einmal eintragen, danach erhaelt man alle Informationen, die Teilnehmer an die Liste schicken per email zugesandt. Natuerlich kann man sich jederzeit abmelden und wird sofort von der Liste gestrichen. · Wie traegt man sich in die Liste ein? Sie schicken einfach ein email an listserv(a)ls.univie.ac.at, wobei in der ersten Zeile des Textes SUBSCRIBE vfn-l gefolgt von Ihrem vollen Namen stehen muss (z.B. SUBSCRIBE vfn-l Thomas Tester). · Wie melde ich mich ab? Sie schicken ein email an listserv(a)ls.univie.ac.at, wobei sie in die erste Zeile des Textes SIGNOFF vfn-l schreiben. · Wie kommen die Informationen in die Liste? Die Informationen muessen von den Teilnehmern kommen. Wenn Sie eine Ankuendigung machen wollen, dann schicken Sie diese bitte als email an vfn-l(a)ls.univie.ac.at. Der Listserver verteilt Ihre Nachricht an alle Mitglieder. Tip: Achten Sie darauf, dass Sie keine Lese-Bestaetigung zurueckerhalten wollen. · Wie stelle ich die Abonnenten der Liste fest? Schicken sie ein email an listserv(a)ls.univie.ac.at, in der ersten Zeile schreiben Sie nur REV vfn-l. Sie erhalten automatisch eine Liste der Teilnehmer zugesandt (ca. 1-2 Minuten). · Wo bekomme ich weitere Informationen zum Umgang mit dem Listserver? Schicken sie ein email an den Listserver listserv(a)ls.univie.ac.at mit der ersten Textzeile HELP. =========================================================================

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Ausschreibung einer Assistentenplanstelle
by Stefan Schmidt 21 Apr '99

21 Apr '99

Ausschreibung einer Assistentenplanstelle Am Institut f=FCr Finanzierung und Finanzm=E4rkte der Wirtschaftsuniversit= =E4t Wien,=20 Ordinariat Univ.Prof. Dr. Otto Loistl, ist voraussichtlich ab 1. Juni 1999 bis auf 4 Jahre=20 ein Universit=E4tsassistent/innen/en/posten zu besetzen. Gesetzliche Aufnahmebedingungen: Abgeschlossenes Studium der Sozial- und Wirtschaftswissenschaften oder abgeschlossenes Studium der Informatik Zus=E4tzlich erw=FCnschte Kenntnisse: Studium der Speziellen BWL 'Finanzierung' Vertiefende Kenntnisse =FCber betriebliche Finanzierung und Kapitalm=E4rkte Erfahrungen mit Kapitalmarktkommunikationsdiensten Erfahrungen mit Hard- und Softwareinstallationen Schriftliche Bewerbungen mit Lebenslauf und Angabe =FCber den Studienerfolg (ohne Originalzeugnisse) sind an die Personalabteilung im Wege der Universit=E4tsdirektion, Augasse 2-6, A 1090 Wien zu richten. Bewerbungsfrist: 12.5.1999 Bewerber/innen haben keinen Anspruch auf Abgeltung der aufgelaufenen Reise- und Aufenthaltskosten, die aus Anla=DF des Aufnahmeverfahrens entstanden= sind. Die Wirtschaftsuniversit=E4t Wien hat sich eine Erh=F6hung des Frauenanteile= s am wissenschaftlichen Personal zum Ziel gesetzt. Deshalb werden nachdr=FCcklich Frauen aufgefordert, sich zu bewerben. Alle Bewerberinnen, welche die gesetzlichen Aufnahme- und Ernenungserfordernisse sowie die im Ausschreibungstext zus=E4tzlich gew=FCnschten Kriterien erf=FCllen, werden z= u einem Aufnahmegespr=E4ch eingeladen. An der Wirtschaftsuniversit=E4t Wien is= t ein Arbeitskreis f=FCr Gleichbehandlungsfragen eingerichtet. Auskunft =FCber Funktion und Mitglieder des Arbeitskreises f=FCr Gleichbehandlungsfragen gib= t die Personalabteilung. Es wird darauf hingewiesen, da=DF Frauen bei gleicher Qualifikation bevorzug= t aufgenommen werden. ---------------------------------------------------------------------------- Univ. Ass. Mag. Stefan Schmidt =20 Institut fuer Finanzierung und Finanzmaerkte =20 Wirtschaftsuniversitaet Wien, Althanstr. 39-45, A-1090 Wien Telefon: +43 1 31336/4179 Fax: /761 =20 mail: Stefan.Schmidt(a)wu-wien.ac.at http://www.wu-wien.ac.at/wwwu/institute/finanzm/tafel.html =20 ---------------------------------------------------------------------------- nam et ipsa scientia potestas est =20 ---------------------------------------------------------------------------- =========================================================================

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AUSNAHMETERMIN! Vortrag am 27.4; KEIN Seminar Finanzmathematik am 28.4
by Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management 20 Apr '99

20 Apr '99

Sehr geehrte Damen und Herren, Im Rahmen der Vortragsreihe aus Finanz- und Versicherungsmathematik spricht Herr Dr. Gerhard Stahl (Bundesaufsichtsamt fuer das Kreditwesen - Berlin) ueber "Risiken von Risikomodellen - eine Herausforderung fuer Mathematiker und Oekonomen". Zeit: Dienstag, 27.04.1999, 16 Uhr 30 Achtung: Der uebliche Termin fuer unser Seminar Finanzmathematik am Mittwoch, dem 28.4., faellt daher ausnahmsweise aus! Ort: Zeichensaal 2 Freihaus, Turm A (gruener Bereich), 7. Stock Technische Universitaet Wien Wiedner Hauptstrasse 8-10 1040 Wien Eine Kurzfassung zum Vortrag finden Sie im Anhang. Mit besten Gruessen, Markus Fulmek Anhang: Kurzfassung zum Vortrag von Dr. Stahl Der Vortrag gibt einen Ueberblick ueber theoretische Konzepte von Risikomodellen und deren Umsetzung in der Bankpraxis. Vor dem Hintergrund aktueller Kritik an solchen Modellen scheint es angebracht, die Vorteile, die sowohl fuer die Aufsicht als auch fuer die Institute mit der Zulassung und Verwendung solcher Modelle verbunden sein koennen, einleitend zu beleuchten. Danach schliesst sich ein (kurzer) Erfahrungsbericht ueber die Pruefung von Marktrisikomodellen an. Hierbei steht der Varianz-Kovarianz-Ansatzes a la RiskMetrics als Archetyp dieser Modellklasse im Mittelpunkt, um das Ineinandergreifen von Theorie und Praxis anhand der praktischen Ausgestaltung stochastischer Modellierung aufzuzeigen. Dabei liegt der Fokus auf der Darlegung der Bedeutung grundlegender theoretischer Konzepte wie: Variablenselektion, kohaerente Risikomasse, Schaetzfehler, Stesstests, Modellvalidierung und zeitlicher Aggregation fuer die Implementierung von Value-at-Risk Modellen. Nach der Darstellung von Marktrisikomodellen hat der zweite Teil des Vortrages Kreditriskomodelle im Blick. Im Vordergrund der Betrachtung stehen hier die Ausfallmodelle von Merton - wie in CreditMetrics beschrieben - sowie der versicherungsmathematische Ansatz von CreditRisk+. Insbesondere werden die Unterschiede - man denke etwa an die Modellierung von Ausfall-Korrelationen - von Kredit- und Marktrisikomodellen thematisiert. Der letzte Teil des Vortrages ist der Problematik der Validierung von Kreditriskomodellen gewidmet. ------------------------------------------------- Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management WWW: http://keen.esi.ac.at/~amrm/ Institut fuer Mathematik Universitaet Wien Strudlhofgasse 4 A-1090 Wien Kontakt: Dr.Markus Fulmek amrm(a)keen.esi.ac.at =========================================================================

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(Kein Betreff)
by Elke Pendl 19 Apr '99

19 Apr '99

Dear colleagues, It is time for the 2nd CCEFM Public Lecture arranged by the Vienna Stock Exchange. Time & Place: Monday the 3rd of May 1999, 17.00 - 19.00, Radisson SAS Hotel, Parkring 16, 1010 Wien. Program (In German): "Staatsaufgaben im Standortwettbewerb" Prof. Dr. Dr. Hc. Herbert Hax, Gastprofessor der Universität Wien, Vorsitzender des Sachverständigenrates zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland "Standortfaktor Finanzmarkt" Staatssekretär Dr. Wolfgang Ruttenstorfer, Bundesministerium für Finanzen "Beitrag der Finanzmarktforschung - Initiativen und Institutionen" Prof. Dr. Helmut Uhlir, Technische Universität Wien "Center for Central European Financial Markets und CCEFM Doctoral Program" Prof. Dr. Josef Zechner, Universität Wien Moderation: Dr. Wolfram Littich, Vorstandsmittglied der Wiener Börse "IMPORTANT" If you want to take part in this arrangement, please call or write Mag. Silvia Kovar, Vienna Stock Exchange, before the 23rd of April. You can reach her per Telephone: 531 65-248 or per e-mail: kovar(a)wbag.at =========================================================================

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(Kein Betreff)
by Elke Pendl 19 Apr '99

19 Apr '99

CCEFM (Center for Central European Markets) eine Initiative der Universitaet Wien, Wirtschaftsuniversitaet Wien, Technischen Universitaet Wien und der Wiener Boerse AG, laedt zum Workshop von Helmut Elsinger (University of Vienna, Department of Business Studies) "Arbitrage and Optimal Portfolio Choice under Constraints" am Freitag, 30.04.1999, 15.30 - 17.00, Wiener Börse, 1010 Wien, Wallnerstraße 8, ein. Sollten Sie weitere Einladungen erhalten wollen, ersuchen wir Sie sich beim Vienna Finance Newsletter anzumelden: Vienna Finance Letters Um den Informationsfluss ueber Vortraege und Seminare aus dem Bereich Finanzwirtschaft zu vereinfachen gibt es jetzt eine mailing Liste am listserver des Rechenzentrums der Uni-Wien. · Wie funktionert eine Mailing-Liste? Um an einer Mailing-Liste teilzunehmen, muss man sich einmal eintragen, danach erhaelt man alle Informationen, die Teilnehmer an die Liste schicken per email zugesandt. Natuerlich kann man sich jederzeit abmelden und wird sofort von der Liste gestrichen. · Wie traegt man sich in die Liste ein? Sie schicken einfach ein email an listserv(a)ls.univie.ac.at, wobei in der ersten Zeile des Textes SUBSCRIBE vfn-l gefolgt von Ihrem vollen Namen stehen muss (z.B. SUBSCRIBE vfn-l Thomas Tester). · Wie melde ich mich ab? Sie schicken ein email an listserv(a)ls.univie.ac.at, wobei sie in die erste Zeile des Textes SIGNOFF vfn-l schreiben. · Wie kommen die Informationen in die Liste? Die Informationen muessen von den Teilnehmern kommen. Wenn Sie eine Ankuendigung machen wollen, dann schicken Sie diese bitte als email an vfn-l(a)ls.univie.ac.at. Der Listserver verteilt Ihre Nachricht an alle Mitglieder. Tip: Achten Sie darauf, dass Sie keine Lese-Bestaetigung zurueckerhalten wollen. · Wie stelle ich die Abonnenten der Liste fest? Schicken sie ein email an listserv(a)ls.univie.ac.at, in der ersten Zeile schreiben Sie nur REV vfn-l. Sie erhalten automatisch eine Liste der Teilnehmer zugesandt (ca. 1-2 Minuten). · Wo bekomme ich weitere Informationen zum Umgang mit dem Listserver? Schicken sie ein email an den Listserver listserv(a)ls.univie.ac.at mit der ersten Textzeile HELP. =========================================================================

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Seminarvortrag
by CCEFM 15 Apr '99

15 Apr '99

Die Abteilung Industriefinanzierung und Investment Banking der TU Wien laedt zum Vortrag von Dr. Walter Schwaiger (Universität Innsbruck) zum Thema: Lebenszyklus-Vermoegensverwaltung ein. Zeit: Donnerstag, 15.4.1999, 16.00 - 18.00 (heute !) Ort: Seminarraum I, Parterre, Floragasse 7, 1040 Wien Mit herzlichen Gruessen Wolfgang Aussenegg PS: Sorry fuer die sehr kurzfristige Ankuendigung! ______________ Dr. Wolfgang Aussenegg TU-Wien, Inst. 330 Abt. Industriefinanzierung und Investment Banking Floragasse 7, A-1040 Wien email: waussen(a)pop.tuwien.ac.at =========================================================================

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Vortrag am 21.4 im Seminar Finanzmathematik
by Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management 14 Apr '99

14 Apr '99

Sehr geehrte Damen und Herren, Im Rahmen des Seminars "Finanzmathematik" spricht Herr Prof. S. Pichler (TU Wien) ueber "A comparison of analytical VaR methodologies for portfolios that include options". Zeit: Mittwoch, 21.04.1999, 19 Uhr Ort: Hoersaal 1 Institut fuer Mathematik Strudlhofgasse 4 1010 Wien Der Vortrag findet auf Deutsch statt; eine englische Kurzfassung finden Sie im Anhang. Im Anschluss an seinen Vortrag wird Prof. Pichler das CCEFM Doctoral Program in Finance (http://info.tuwien.ac.at/ccefm) vorstellen, eine gemeinsame Initiative der Universitaet Wien, WU Wien, TU Wien und der Wiener Boerse AG. Mit besten Gruessen, Markus Fulmek P.S.: In unserer gestrigen Einladung zum Vortrag am Institut fuer Statistik wurde aus Frau Prof. Silvia Vogel (TU Ilmenau) irrtuemlich ein "Herr Prof. S. Vogel": Wir bitten, dieses Versehen zu entschuldigen. Anhang: Kurzfassung zum Vortrag von Prof. Pichler Stefan Pichler Karl Selitsch April 1999 Department of Finance Vienna University of Technology Floragasse 7/4, A-1040 Wien email: spichler(a)pop.tuwien.ac.at Abstract It is the main objective of this paper to compare different approaches to analytically calculate VaR for portfolios that include options. For this purpose, we perform a backtesting procedure based on randomly generated risk factor returns which are multivariate normal. The VaR- numbers calculated by a specific methodology is then compared to the simulated actual losses. The Value-at-Risk (VaR) of a portfolio is defined as the maximum loss that will occur over a given period of time at a given probability level. The calculation of VaR numbers requires some assumptions about the distributional properties of the returns of the portfolio components. The common delta-normal approach originally promoted by JP Morgans RiskMetrics software is based on the assumptions of normally distributed returns of prespecified risk factors. In the case of a strictly linear relationship between the returns of the risk factors and the market value of the portfolio under consideration there exists a simple analytic solution for the VaR of the portfolio. In contrast to alternative numerical methods this approach is based on rather strong assumptions. However, the analytic tractability of the delta-normal approach seems to be a desirable property at least for practical applications. For that reason a large number of methodologies to improve and/or extend the delta-normal approach have been developed. A very important extension of the delta-normal approach is the attempt to include financial instruments with non-linear payoffs like options in the VaR calculation. Since the relationship between the normally distributed returns of the risk factors (underlyings, interest rates, etc) and the value of the options is non-linear, the distribution of the portfolio value is no longer normal. It can be shown that for portfolios with a high degree of nonlinearity this distribution shows extremely high skewness and excess kurtosis. This makes a reasonable VaR-calculation using the delta-normal approach impossible. A first step to solve this problem is to include the quadratic term of a Taylor-series expansion of the option pricing relations, i.e. the gamma matrix, in the VaR calculation framework. The inclusion of quadratic terms implies a distribution of portfolio values that may be described as a linear combination of non-central 2-distributed random variables. Fortunately, this distribution was shown to be equivalent to the distribution of a random form in normally distributed random variables for which at least the moment-generating function exists (see Mathai and Provost (1992)). There are several attempts presented in the literature to incorporate higher moments or cumulants of this distribution in approximation procedures to calculate the required quantile of the distribution. In a first attempt Zangari (1996a) suggested to use the Cornish-Fisher approximation to directly calculate the quantile of a distribution with known skewness and kurtosis. Other approaches try to find a moment matching distribution for which the quantiles can be calculated. This class of approaches contains Zangari (1996b) who suggested to use the Johnson family of distributions to match the first four moments, Britten-Jones and Schaefer (1997) who suggested to use a central 2-distribution to match the first three moments, and a simplifying approach that uses the normal distribution to match the first two moments (see El-Jahel, Perraudin, and Sellin (1999)). The latter approach might be justified by applying the central limit theorem for portfolios with a gamma matrix of very large dimension. However, based on a simplified setting Finger (1997) argues that this application will only hold for uncorrelated risk factors. We provide additional analytic results for more general cases where the distribution of the portfolio value does not converge to a normal distribution even for weakly correlated risk factors. Since it is hard to generalize this analytic results this approach is included in our numerical analysis. It is the main objective of this paper to compare the approaches cited above to calculate VaR for portfolios that include options. We perform a backtesting procedure based on randomly generated risk factor returns which are multivariate normal. These returns are used to calculate a simulated time-series of profits and losses given the portfolio composition determined by an N-dimensional vector of deltas and an NN dimensional matrix of gammas. The VaR-number calculated by a specific methodology is then compared to the simulated actual losses. The perfomance of the different methodologies is measured by the amount of deviation of the percentage of periods where the simulated actual loss exceeds the VaR from the required probability. Additionally, we provide likelihood ratio statistics to test for significance of our results. ------------------------------------------------- Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management WWW: http://keen.esi.ac.at/~amrm/ Institut fuer Mathematik Universitaet Wien Strudlhofgasse 4 A-1090 Wien Kontakt: Dr.Markus Fulmek amrm(a)keen.esi.ac.at =========================================================================

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Vortrag Institut fuer Statistik
by Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management 13 Apr '99

13 Apr '99

Sehr geehrte Damen und Herren, Herr Prof. S. Vogel (TU Ilmenau) spricht ueber "Approximation von Optimierungsproblemen auf der Basis von Schaetzungen" Kurzfassung: Optimierungsprobleme enthalten in der Regel Groessen, die nicht vollstaendig bekannt sind und durch Schaetzungen ersetzt werden muessen. Es erhebt sich daher die Frage, unter welchen Voraus- setzungen Optimalwerte und Loesungsmengen der so entstandenen Ersatzprobleme den Optimalwert und die Loesungsmenge des Originalproblems in sinnvoller Weise approximieren. Da die auf der Basis von Schaetzungen entstandenen Approximationen vom Zufall abhaengen, kommen stochastische Konvergenzbegriffe ins Spiel. Im Vortrag sollen derartige Konvergenzbegriffe diskutiert und Aussagen ueber das Verhalten der Optimalwerte und Loesungs- mengen vorgestellt werden. Zur Illustration werden Beispiele aus der Finanzmathematik herangezogen. Zeit: Montag, 19.04.1999, 17 Uhr Ort: Seminarraum des Institut fuer Statistik Universitaetsstrasse 5 (3. Stock) 1010 Wien Mit besten Gruessen, Markus Fulmek ------------------------------------------------- Wissenschaftlicher Verein Modernes Risk Management WWW: http://keen.esi.ac.at/~amrm/ Institut fuer Mathematik Universitaet Wien Strudlhofgasse 4 A-1090 Wien Kontakt: Dr.Markus Fulmek amrm(a)keen.esi.ac.at =========================================================================

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Seventh Viennese Workshop on Optimal Control
by Richard Hartl 07 Apr '99

07 Apr '99

************************************************************** ***** First Announcement and Call for Papers ***** ************************************************************** ***** Seventh Viennese Workshop on Optimal Control, ***** ***** Dynamic Games and Nonlinear Dynamics: ***** ***** Theory and Applications in Economics and OR/MS ***** ***** Vienna , May 24-26, 2000 ***** ***** ws2000(a)pom.bwl.univie.ac.at ***** ***** http://www.bwl.univie.ac.at/bwl/prod/EVENTS/ws2000 ***** ************************************************************** INTERNATIONAL PROGRAM COMMITTEE: Herbert Dawid, University of Southern California, Los Angeles Gustav Feichtinger, Vienna University of Technology Richard F. Hartl, University of Vienna Cars Hommes, University of Amsterdam Peter M. Kort, Tilburg University Gerhard Sorger, Queen Mary and Westfield College, University of London Franz Wirl, Otto v. Guericke University, Magdeburg ************************************************************** ORGANIZING COMMITTEE: Gustav Feichtinger, Vienna University of Technology Richard F. Hartl, University of Vienna ************************************************************** After six successful workshops on various similar topics we will celebrate the new millenium by organizing the Seventh Viennese workshop on Optimal Control, Dynamic Games and Nonlinear Dynamics. The aim is to bring together researchers interested in the application of nonlinear methods in economics, operations research and management science. Topics of interest are optimal control theory, dynamic programming, differential games, evolutionary games, learning, economic modeling, chaos theory, complex systems and related fields. Theoretical contributions to one of these fields which are relevant to problems from economics or OR/MS are especially welcome but also applied modeling will be covered. A registration fee of EURO 150.- (approx. US$ 165.-) will be charged. Payment by major credit cards will be possible. In addition to the scientific program an interesting social program will be organized [to be announced later]. Accompanying persons can participate in the official social program at a rate of approximately EURO 40.- (approx. US$ 45.-). The exact amount will be announced when the social program has been fixed. Participants who wish to present a paper will be asked to provide an extended abstract of 20 to 40 lines later. All abstracts will be refereed and accepted for presentation solely on the basis of their merit for the workshop. ************************************************************** DEADLINES: Return the form below by: May 15, 1999 Abstract submission: August 31, 1999 Author notification: October 31, 1999 You do not need to send a full paper before the workshop. However, if you want to distribute your paper among the participants, please take an appropriate number of copies with you. This time we are not planning to edit a proceedings volume. The attendance will be limited, so please reply a.s.a.p. ************************************************************** If you wish to participate in the Workshop please send an email (plain text format, no html) to ws2000(a)pom.bwl.univie.ac.at with the following body: ************************************************************** Name: {name} Dr./Prof./? { } Affiliation: {institution and department} Address: {complete address} Phone: {phone number including country code} Fax: {fax number including country code } Email: {email address} Presentation of a paper: Yes/No Tentative title: {title of the contribution} Classification: {number, according to the list below} ************************************************************** Please help us with the organization of appropriate sections by providing a classification of your talk according to the following scheme: 1 Deterministic optimal control 2 Stochastic optimal control 3 Dynamic games 4 Nonlinear dynamical systems 5 Agent based computational economics 6 Expectations and learning ************************************************************** If you have NO access to electronic mail please contact Prof. Richard F. Hartl Chair of Production and Operations Management University of Vienna / BWZ Br=FCnnerstr. 72 A-1210 Wien Fax. +43 - 1 - 29128 - 504 by surface mail or fax. However, to facilitate fast and efficient communication, answers by email are preferred. Please do not hesitate to contact us if you have any questions concerning the workshop. Please contact us via email at the address ws2000(a)pom.bwl.univie.ac.at if possible. We will provide further information about the workshop, on the social program, hotel reservation etc. on the web-page http://www.bwl.univie.ac.at/bwl/prod/EVENTS/ws2000 as soon as available. For the moment, if you need information about Vienna, please look at: http://info.wien.at/e/index.htm We are planning to make the E-Mail addresses and the Snail-Mail addresses of all the participants available on the WWW. In case you do not agree with this, please let us know. ************************************************************** See you in Vienna! Prof. Richard F. Hartl UNiversity of Vienna BWZ / Produktion und Logistik E-Mail: hartl(a)pom.bwl.univie.ac.at http://www.bwl.univie.ac.at/bwl/prod/POM/ =========================================================================

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