---------- Forwarded message ---------- From: Walter Schachermayer <wschach(a)fam.tuwien.ac.at> ---------- Forwarded message ---------- Date: Mon, 11 Oct 2004 14:29:16 +0200 From: Nicole Gruber <oek(a)eos.tuwien.ac.at> Subject: Ökonometrisches Seminar Sehr geehrte InteressentInnen, am Montag, 18. Oktober 2004 (13:15 bis 14:45 Uhr) hält Herr Dr. Thomas Ribarits einen Vortrag mit dem Titel: "Neue Parametrisierungen für lineare Zeitreihenmodelle: der stationäre und der kointegrierte Fall" Ort: Seminarraum 105A (Argentinierstraße 8, 1. Stock). Abstract: Im Vortrag betrachten wir die Maximum Likelihood Schätzung von linearen dynamischen Systemen in Zustandsraumdarstellung. Zur Schätzung muß vorab die Modellklasse geeignet parametrisiert werden. Wir stellen neue Parametrisierungen vor: 'separable least squares data driven local coordinates' (slsDDLC). SlsDDLC basiert einerseits auf der Grundidee von DDLC, einer Parametrisierung, die in (McKelvey et al., 2004) eingeführt wurde. Andererseits fußt slsDDLC auf der Anwendung der 'separable least squares Methodologie', d.h. slsDDLC wird zur Optimierung einer geeignet konzentrierten Likelihoodfunktion verwendet. Dies bedeutet natürlich auch eine verminderte Zahl von zu schätzenden Parametern im nichtlinearen Likelihood-Optimierungsproblem. Die Anwendung der Parametrisierungen auf die Maximum Likelihood Schätzung von stationären Zeitreihenmodellen wird illustriert. Simulationsstudien zeigen, daß die Verwendung von slsDDLC deutliche numerische Vorteile im Vergleich zu traditionellen Parametrisierungen, aber auch zu DDLC, aufweist. Schließlich wird die Anwendung auf die Schätzung kointegrierter Zeitreihenmodelle besprochen. Die in (Johansen, 1995) behandelte VAR (vektor-autoregressive) Modellierung von kointegrierten Prozessen wird verallgemeinert und slsDDLC wird für die Schätzung des neu eingeführten Zustandsraum-Fehlerkorrekturmodells verwendet. Schlagworte: Multivariate Zeitreihenanalyse, Zustandsraummodelle, Parametrisierungen, stationäre Prozesse, Kointegration. Mit freundlichen Grüßen Manfred Deistler Nicole Gruber Institute for Mathematical Methods in Economics Research Unit: Econometrics and System Theory Argentinierstrasse 8 1040 Vienna Tel: +43 1 58801 11911 Fax: +43 1 58801 11999 e-mail: nicole.gruber(a)tuwien.ac.at