Timetable Tuesday, 16:30-18:00, Freihaus of TU Wien, green area, 6th floor, seminar room 107. Tu, 08.01.2008 Sühan Altay (Middle East Technical University, Istanbul) "On forward interest rates: via random fields and nuclear space valued semi-martingales" Th, 10.01.2008 Mykhaylo Shkolnikov (Stanford University), Start-Seminar, "Affine matrix-valued diffusions" For further details (including abstracts) see http://www.fam.tuwien.ac.at/events/ ------------------------------------------------------------------------ We also refer to a talk in math-space: http://math.space.or.at/ Tu, 10.01.2008, um 19:00 Uhr, math-space Paul Embrechts (ETH Zürich) "Holländische Deiche und Risikokapital für Banken und Versicherungen" Wie geht man mit Risiken um, rational und effektiv? Wann wird ein Risiko als tolerierbar eingestuft? Die klassische Antwort lautet: Wenn die Kosten für seine Minimierung höher sind als die Kosten, die man bei Eintritt des Risikos zu erwarten hat. Nicht allein die Flutkatastrophe des Jahres 1953 in Holland, auch Risiken bei Hedgefonds und die jüngsten Kreditausfälle im US-Immobilienmarkt, die sogar zur Existenzkrise von europäischen, im nationalen Geschäft verwurzelten Instituten führten, kommen bei diesem math.space-Vortrag zur Sprache. address/map of math-space: http://math.space.or.at/kontakt/ ------------------------------------------------------------------------