We are delighted to announce that Professor Nicos Christofides, Centre for Quantitative Finance, Imperial College, will be speaking on Portfolio Trading for Hedge Funds at our forthcoming conference "New Directions in Financial Modelling", London, 23-24 May 2006. The presentation covers optimization for calibration of pricing (also risk management) models to market data, a "hot topic" of great interest in the City at the moment.
Following are the details of Professor Christofides' presentation:-
Portfolio Trading for Hedge Funds
Nicos Christofides, Centre for Quantitative Finance, Imperial College
· The choice of asset and macroeconomic time-series to include in a dynamic trading model.
· Determination of driving factors using non-linear Independent Components
· Dynamic stochastic modelling with Neural Networks.
· Training by global optimization using the Bionomic Algorithm
· Construction of an arbitrage-free state transition graph for the tradable assets
· Solving an optimal portfolio trading problem using state-space relaxation within Dynamic Programming
· Examples of real-life results obtained from applications to hedge funds.
On 25 May Professor Christofides will also give a demonstration of the system - this computer demo will be of a real hedge fund and not an example.
For full programme details, including how to book, please go to www.carisma.brunel.ac.uk/finance2006 <http://www.carisma.brunel.ac.uk/finance2006> , www.unicom.co.uk/finance <http://www.unicom.co.uk/finance> or write to info(a)unicom.co.uk <mailto:info@unicom.co.uk> for PDF brochure.
We look forward to welcoming you to the event; please also make your colleagues aware of it.
CARISMA, www.carisma.brunel.ac.uk
Centre for the Analysis of Risk and Optimisation Modelling Application;
School of Computing, Information Systems and Mathematics
Brunel University
Middlesex
Uxbridge, UB8 3PH
United Kingdom
Timetable
Tuesdays, 16:30-18:00,
TU FH, Turm A, 6. Stock, Seminarraum 107.
Tu, 25.04.2006 Karel Janecek (RSJ Invest, Prague)
Optimal investments with proportional profit-share fee:
Analysis of the high-water-mark fee structure
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
Timetable
Tuesday, 16:30-18:00,
TU FH, Turm A, 6. Stock, Seminarraum 107.
Tu, 04.04.2006, Stefan Gerhold
"The current state of the OeBFA module
of the CD laboratory"
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
by Walter Schachermayer by way of Andreas Schamanek
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From: Walter Schachermayer
---------- Forwarded message ----------
Date: Mon, 27 Mar 2006 16:19:12 +0100 (BST)
From: Sam Howison <howison(a)maths.ox.ac.uk>
Subject: Chair at Oxford
Dear Colleague
The Oxford Mathematical Finance group is delighted to announce that we are able
to appoint to a Chair in the subject. This is a senior position and offers an
exciting opportunity to take a leading role in one of the UK's top groups in the
subject. Further details can be found on
http://www.maths.ox.ac.uk/notices/vacancies/institute/professor3.shtml
I will be happy to answer any queries about this position.
Sam Howison
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
Tel: +44 1865 270500
270506 (messages)
270515 (FAX)
Mathematical Institute
24-29 St Giles
Oxford
OX1 3LB
UK
by Walter Schachermayer by way of Andreas Schamanek
---------- Forwarded message ----------
Date: Mon, 27 Mar 2006 17:07:09 +0200 (CEST)
From: Walter Schachermayer
---------- Forwarded message ----------
Date: Mon, 27 Mar 2006 17:00:27 +0200
From: Hans-Joachim Zwiesler <zwiesler(a)mathematik.uni-ulm.de>
Subject: Ausschreibung "SCOR-Preis für Aktuarwissenschaften 2006"
SCOR-Preis für Aktuarwissenschaften 2006
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Sehr geehrte Kolleginnen und Kollegen,
zum nunmehr zehnten Mal stiftet das Rückversicherungsunternehmen SCOR
Deutschland, Tochtergesellschaft der französischen SCOR-Gruppe, die zu den
Top Ten unter den internationalen Rückversicherern zählt, in Zusammenarbeit
mit der Universität Ulm drei Preise zur Förderung von
Nachwuchswissenschaftlern deutschsprachiger Universitäten, deren Arbeiten
einen Bezug zu aktuarwissenschaftlichen Fragestellungen aufweisen. Die
Ausschreibung ist bewusst breit und interdisziplinär angelegt und erlaubt
auch die Einreichung von Dissertationen und Diplomarbeiten.
Im Namen der Jury und von SCOR Deutschland möchte ich Sie herzlich bitten,
die beiliegende Ausschreibung (siehe Attachment) an geeignete Interessenten
weiterzugeben und diese zur Teilnahme zu ermutigen.
Mit freundlichen Grüßen
Hans-Joachim Zwiesler
[attachment removed by admin, same data available at
http://www.scor.com/www/index.php?id=139&L=2 ]
by Walter Schachermayer by way of Andreas Schamanek
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From: Walter Schachermayer
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Date: Mon, 27 Mar 2006 15:31:21 +0200
From: "Feichtinger, Gustav" <or(a)server.eos.tuwien.ac.at>
Subject: Akademie-Vortrag von Prof. Kaplan (Yale) ueber HIV
Die OeAW veranstaltet am 5. April im Rahmen der Boehm-Bawerk Lectures einen
Vortrag ueber Vorbeugungsstrategien zur HIV/AIDS-Pandemie (siehe unten).
Als Moderator der Veranstaltung lade ich dazu herzlich ein (Anmeldung nicht
erforderlich).
Prof. Kaplan ist einer der weltweit fuehrenden Experten zur effizienten
Allokation von Ressourcen fuer HIV-Praevention.
Mit besten Gruessen,
Gustav Feichtinger
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Edward Kaplan (http://mba.yale.edu/faculty/professors/kaplan.shtml)
Sex, Drugs and Shadow Prices: The Economics of HIV Prevention
Worldwide, human immunodeficiency virus (HIV) infection and acquired immune
deficiency syndrome (AIDS) remain a major preventable cause of death, thus
the importance of programs intended to prevent HIV infection is obvious.
Less obvious is how to apportion those resources available for HIV
prevention among programs targeting members of different risk groups in
different locations. Getting this right requires joining the epidemiology of
HIV and the evaluation of prevention programs with economic analysis. How to
do so is the subject of this talk.
Zeit: 5. April, 18.15
Ort: Festsaal der Oesterreichischen Akademie der Wissenschaften, 1010 Wien,
Dr. Ignaz Seipel-Platz 2
Timetable
Tuesdays, 15:30-16:30 + 16:30-18:00,
TU FH, Turm A, 6. Stock, Seminarraum 107.
Tu, 28.03.2006 15:30
Umut Cetin (London School of Economics)
An equilibrium model for default risk
Tu, 28.03.2006 16:30
Michael Hanke (Universität Innsbruck)
Structural Credit Risk Models Beyond Merton:
Solutions via PDEs vs. Change-of-Numeraire
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
by Walter Schachermayer by way of Andreas Schamanek
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From: Walter Schachermayer
---------- Forwarded message ----------
From: Prof. Heinz W. Engl
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Date: Tue, 21 Mar 2006 14:02:21 +0100
From: Lottelis Moser <Lottelis.Moser(a)oeaw.ac.at>
Subject: Ausschreibung DOC und APART
Sehr geehrte Damen und Herren!
Die Österreichische Akademie der Wissenschaften (ÖAW) schreibt mit
finanzieller Unterstützung des Bundesministeriums für Bildung,
Wissenschaft und Kultur (bm:bwk) folgende Förderprogramme mit neuen
Zulassungsbedingungen aus.
Wir möchten Sie besonders darauf aufmerksam machen, dass der
Einreichtermin für APART geändert wurde:
DOC [Doktorand(inn)enprogramm der Österreichischen Akademie der
Wissenschaften]
Pre-doc-Stipendien für hoch qualifizierte Dissertant(inn)en aus allen
Bereichen der Forschung, die sowohl im In- als auch im Ausland in
Anspruch genommen werden können
Anforderungsprofil: Bewerber(innen) müssen die österreichische
Staatsbürgerschaft besitzen oder seit mehr als zwei Jahren in
Österreich leben, dürfen ihr Diplom- bzw. Masterstudium vor nicht
mehr als zwei Jahren abgeschlossen haben und zum Zeitpunkt der
Einreichung noch nicht 28 Jahre alt sein (Ausnahmeregelungen siehe
Statuten).
Förderung / Förderdauer: Das Stipendium in Höhe von 30.000,- brutto
pro Jahr wird für max. 36 Monate vergeben.
APART [Austrian Programme for Advanced Research and Technology]
Post-doc-Stipendien für hoch qualifizierte promovierte
Wissenschaftler(innen) aus allen Bereichen der Forschung, die sowohl im
In- als auch im Ausland in Anspruch genommen werden können
Anforderungsprofil: Bewerber(innen) müssen die österreichische
Staatsbürgerschaft besitzen oder seit mehr als zwei Jahren in
Österreich leben, müssen ihr Doktorat vor mehr als zwei Jahren
abgeschlossen haben und dürfen zum Zeitpunkt der Einreichung noch nicht
36 Jahre alt sein (Ausnahmeregelungen siehe Statuten).
Förderung / Förderdauer: Das Stipendium in Höhe von 50.000,- brutto
pro Jahr wird für max. 36 Monate vergeben.
Einreichtermin für die Programme: 31. Mai 2006
Ich bitte Sie, diese Förderprogramme in Ihrem Wirkungskreis bekannt zu
machen. Genauere Informationen finden Sie unter http://www.stipendien.at
Für Fragen stehe ich gerne zur Verfügung!
Mit besten Grüßen
Dr. Lottelis Moser
Abteilung für Stipendien & Preise der ÖAW
Dr. Ignaz Seipel-Platz 2
1010 Wien
Tel.: 01/51581-1207, Fax: 01/51581-1264
e-mail: lmoser(a)oeaw.ac.at
Timetable
Tuesdays, 16:30-18:00,
TU FH, Turm A, 6. Stock, Seminarraum 107.
Tu, 21.03.2006 Uwe Schmock (FAM, TU Vienna)
Stein's method for proving the central limit
and the Berry-Esséen theorem
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/