---------- Forwarded message ----------
Date: Mon, 14 Jan 2008 08:48:28 +0200
From: Stefan Geiss <geiss(a)maths.jyu.fi>
Subject: Workshop on Numerics and Stochastics
First Announcement
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Workshop on Numerics and Stochastics
August 25-29, 2008
Helsinki University of Technology
Institute of Mathematics
as part of the
* Special Year in Numerics 2008-2009
* European Science Foundation through the European Scientific Network
Advanced Mathematical Methods for Finance (AMaMeF)
The workshop is devoted to the various connections between Numerics
and Stochastics from the theoretical point of view and from the view point
of applications, for example in finance.
The week before the conference two minicourses take place at the University
of Jyväskylä as part of the 18th Jyväskylä Summer School
* Numerics of Stochastic Processes (Klaus Ritter, Darmstadt)
* Approximation of stochastic dynamics with application to molecular
dynamics, kinetic Monte Carlo methods and financial mathematics
(Anders Szepessy, Stockholm)
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* Talks: The length of the talks are not yet fixed, but participants
who wish to present a talk should send a preliminary title to the
contact address below.
* Conference fee: there will be no fee, but charges for the conference
dinner.
* http://math.tkk.fi/numericsyear/numstoch/
* Contact: numstoch(a)lists.jyu.fi
* Organizers: Timo Eirola, Dario Gasbarra, Stefan Geiss,
Damien Lamberton, Teemu Pennanen
Der folgende sehr interessante Vortrag von Professor Embrechts wurde bei
der Aussendung am Montag vergessen. Mea culpa, Sandra Trenovatz
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Mittwoch, 9. Jänner 2008, 18:15 Uhr
Festsaal der ÖAW, Dr. Ignaz Seipel-Platz 2, 1010 Wien
im Rahmen der 'Johann Radon Lectures'
(http://www.oeaw.ac.at/shared/news/2008/press_inf_20080103.html)
Paul Embrechts
"Quantitative Risk Management"
Quantitative Risk Management befasst sich mit der Fragestellung der
quantitativen Analyse von Risiken. Aufsichtsrechtliche Gremien sind ein
starker Antrieb für Banken und Versicherungen, diese Quantifizierung
voran zu treiben. Auf Basis dieser Analyse wird Risikokapital berechnet,
um mit hoher Wahrscheinlichkeit unerwartete Marktereignisse abfangen zu
können.
In seinem Vortrag "Quantitative Risk Management" im Rahmen der Johann
Radon Lectures 2007/2008 der Österreichischen Akademie der
Wissenschaften (ÖAW) greift der Mathematiker Paul Embrechts von der ETH
Zürich fünf Themen aus dem Bereich des Quantitative Risk Managements
heraus: Value-at-Risk, Extremalereignisse, Abhängigkeitsmodellierung,
Risikoaggregation sowie Operationelles Risiko. Der Vortrag findet am 9.
Jänner 2008 um 18:15 Uhr im Festsaal der ÖAW, 1010 Wien, Dr. Ignaz
Seipel-Platz 2, statt. Der Eintritt ist frei.
Eine entscheidende Frage für die Praxis ist die Differenzierung zwischen
Finanzrisiken, die sich sinnvoll quantitativ erfassen lassen und
solchen, bei denen ausschließlich eine qualitative Beschreibung Sinn
macht. Neben der quantitativen Messung von Risikozahlen ist auch ihre
Aggregation eine wichtige Aufgabe des Quantitative Risk Managements,
deren Lösung anspruchsvolle Mathematik erfordert. Die fundamentale Rolle
der Mathematik in den Bereichen der Preisbestimmung und Absicherung von
Finanzderivaten ist unbestritten. Die Hauptthese ist, dass auch bei
regulatorischen Fragestellungen aus den Bereichen der Finanz- und
Versicherungsaufsicht die Mathematik nicht weg zu denken ist. Diese wird
Paul Embrechts anhand mehrerer Beispiele versuchen zu belegen.
Paul Embrechts ist Professor für Mathematik an der ETH Zürich und leitet
dort das RiskLab, das in Zusammenarbeit mit der Industrie Modelle für
quantitatives Risikomanagement, insbesondere im Bereich des Finanz- und
Versicherungswesens, entwickelt. Er hat zahlreiche Publikationen zu
Themen der Angewandten Wahrscheinlichkeit, der Versicherungs- und
Finanzmathematik verfasst und ist Mitautor des 1997 im Springer-Verlag
erschienenen Standardwerks "Modelling of Extremal Events for Insurance
and Finance". In seiner Forschungsarbeit widmet er sich aktuell dem
integrierten Risikomanagement, der Verbriefung von Versicherungsrisiken
und der Analyse von Extremwerten.
Moderiert wird die Veranstaltung von Walter Schachermayer (TU Wien,
ÖAW). Am Tag nach dem Vortrag besucht Paul Embrechts im Zuge der vom
Stadtschulrat für Wien organisierten "Junior Academy" das
Rainergymnasium im 5. Wiener Gemeindebezirk. Die "Junior Academy" gibt
Schülerinnen und Schülern die Gelegenheit international führende
Forscher(innen) kennen zu lernen und sich vertiefend mit ihrem
Fachgebiet auseinander zu setzen.
Timetable
Tuesday, 16:30-18:00,
Freihaus of TU Wien, green area, 6th floor, seminar room 107.
Tu, 08.01.2008 Sühan Altay (Middle East Technical University, Istanbul)
"On forward interest rates: via random fields and
nuclear space valued semi-martingales"
Th, 10.01.2008 Mykhaylo Shkolnikov (Stanford University), Start-Seminar,
"Affine matrix-valued diffusions"
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
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We also refer to a talk in math-space: http://math.space.or.at/
Tu, 10.01.2008, um 19:00 Uhr, math-space
Paul Embrechts (ETH Zürich)
"Holländische Deiche und
Risikokapital für Banken und Versicherungen"
Wie geht man mit Risiken um, rational und effektiv?
Wann wird ein Risiko als tolerierbar eingestuft?
Die klassische Antwort lautet: Wenn die Kosten für seine Minimierung
höher sind als die Kosten, die man bei Eintritt des Risikos zu erwarten hat.
Nicht allein die Flutkatastrophe des Jahres 1953 in Holland, auch
Risiken bei Hedgefonds und die jüngsten Kreditausfälle im
US-Immobilienmarkt, die sogar zur Existenzkrise von europäischen, im
nationalen Geschäft verwurzelten Instituten führten, kommen bei diesem
math.space-Vortrag zur Sprache.
address/map of math-space: http://math.space.or.at/kontakt/
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Date: Sat, 22 Dec 2007 02:05:37 +0100
From: David Vyncke <david.vyncke(a)ugent.be>
Subject: Second announcement: Actuarial and Financial Mathematics Conference
(Feb 7-8, 2008)
*Actuarial and Financial Mathematics Conference (AFMathConf 2008)*
*"Interplay between Finance and Insurance"*
(Apologies for cross-posting)
Date: February 7-8, 2008
Registration deadline: January 11, 2008.
Location: Royal Flemish Academy of Belgium for Science and the Arts,
Brussels, Belgium
Main speakers: Laura Ballotta, Pauline Barrieu, Nicole Bäuerle, Freddy
Delbaen, Paul Embrechts, Farshid Jamshidian, Thomas Moeller and Antoon
Pelsser.
All Academics and Practitioners are welcomed to participate in this
Actuarial and Financial Mathematics Conference, please register online
at the AFMathConf website http://www.afmathconf.ugent.be
Participation is free. Note that there are a limited number of places
for lunches (10 Euro charge each) as well as for the conference dinner
(30 Euro charge), and this must be requested upon registration.
Participants are invited to be a discussant for one of the contributed
papers. Please indicate your choice(s) on the online registration form.
In January, the discussants will be contacted and the full papers will
be available.
For any further information we refer to the website
http://www.afmathconf.ugent.be
Best regards,
on behalf of Organizing Committee.
Timetable
Mo, 17.12.2007, 18:00-20:30, Zeichensaal 3
(Freihaus, 7th floor, green section)
Eugen Puschkarski (Treasury Division, ÖNB)
"Ex post risk attribution in a value-at-risk framework"
(Austrian chapter meeting of GARP -
Global Association of Risk Professionals)
Tu, 18.12.2007, 10:15, Sem 107
Christina Ziehaus
"Optimal Consumption and Terminal Wealth"
Th, 20.12.2007, 16:30, Sem 107
Christian Bayer, Josef Teichmann, Richard Warnung,
"Implementation of new hypo-elliptic simulated
annealing algorithms"
(Start Seminar)
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
Timetable
Tuesday, 16:30-18:00,
Freihaus of TU Wien, green area, 6th floor, seminar room 107.
Tu, 11.12.2007 Bertram Düring (TU Vienna)
"An inverse problem in option pricing and
kinetic models for wealth distribution"
Th, 13.12.2007 Ansgar Jüngel (TU Vienna), Start-Seminar,
"Entropy and entropy dissipation in nonlinear
diffusion equations"
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
Timetable
Tuesday, 16:30-18:00,
Freihaus of TU Wien, green area, 6th floor, seminar room 107.
Tu, 04.12.2007 Richard Warnung
On the construction of an integrand hiding the drift
of a Brownian motion with drift
Th, 06.12.2007 Florian Leisch, Start-Seminar,
Stochastic Portfolio Theory - How do functionally
generated portfolios perform under real market
conditions?
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
Timetable
Tuesday and Thursday, 16:30-18:00,
Freihaus of TU Wien, green area, 6th floor, seminar room 107.
Tu, 27.11.2007 Axel Helmert (FJA)
16:30, FH 2 (Freihaus of TU Wien, yellow area, 2nd floor
Vortragsreihe aus Finanz- und Versicherungsmathematik
"Finanzmathematische und Aktuarielle Methoden im Wandel:
Die Internationalisierung der Märkte in der
Lebensversicherung und Altersvorsorge und ihre Auswirkung
auf die mathematische Praxis"
Th, 29.11.2007 Josef Teichmann
16:30, seminar room 107 (Freihaus, green area, 6th floor)
START-seminar
"t.b.a."
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
Timetable
Tuesday, 16:30-18:00,
Freihaus of TU Wien, green area, 6th floor, seminar room 107.
Tu, 20.11.2007
Claudia Ravanelli (Swiss Banking Institute, Zurich)
"Cash Sub-additive Risk Measures and Interest Rate Ambiguity"
Th, 22.11.2007
Christina Niethammer (Universität Konstanz), Start-Seminar,
"Portfolio Optimization and Optimal Martingale Measures
in the Presence of Unbounded Jumps"
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
Timetable
Tuesday, 16:30-18:00,
Freihaus of TU Wien, green area, 6th floor, seminar room 107.
Tu, 13.11.2007 Walter Schachermayer
"In which Financial Markets do Mutual Fund Theorems
hold true?
Th, 15.11.2007 Stefan Tappe (Vienna Institute of Finance)
"Invariant submanifolds for Levy driven stochastic
equations"
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
Additionally we invite you to the following one-day event:
Fr, 16.11.2007 +--------------------------------------------------+
| |
| Friday, November 16, 2007: |
| |
| One day mini-workshop on |
| Calibration, Lévy processes in finance, |
| FFT, and related issues |
| |
| http://www.fam.tuwien.ac.at/events/levy/ |
| |
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Location: Lecture hall "Zeichensaal 3"
Freihaus Building, 7th floor, green section
9:00-10:00 Fiodar Kilin (Frankfurt School of Finance & Management)
"Accelerating the Calibration of Stochastic Volatility
Models"
10:00-11:00 Philip Mayer (Graz University of Technology)
"Robust calibration of local Lévy equity models"
11:30-12:30 Denis Belomestny (Weierstrass Institute for Applied
Analysis and Stochastics, Berlin)
"A jump-diffusion Libor model and its robust
calibration"
14:00-15:00 Flavio Angelini (Universita degli Studi di Perugia)
"Measuring the error of dynamic hedging: a Laplace
transform approach"
15:00-16:00 Peter Tankov (Universite Paris VII)
"Asymptotic analysis of hedging errors in models with
jumps"
16:30-17:30 Martin Keller-Ressel (Vienna University of Technology)
"Smile Asymptotics for Affine Stochastic Volatility
Models"
17:30-18:00 Stefano Herzel (Universita degli Studi di Perugia)
"An affine intensity model for large credit portfolios"
Participation is free.
Please register for the mini-workshop with a short e-mail to
Sandra.Trenovatz(a)fam.tuwien.ac.at .