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Tuesday, 16:30-18:00,
Freihaus of TU Wien, green area, 6th floor, seminar room 107.
Tu, 29.01.2008 Claudia Czado (TU München, Germany)
Pair-copula constructions of multiple dependence
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
by Walter Schachermayer by way of Andreas Schamanek
---------- Forwarded message ----------
Date: Mon, 21 Jan 2008 15:48:12 -0000
From: U.Cetin(a)lse.ac.uk
Subject: Risk and Stochastics Day 2008
And here is the missing registration form!
Apologies,
Umut
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URL : http://www.fam.tuwien.ac.at/listsdata/20080121T1707.doc
Type: Microsoft Office Document
Size: 48KB
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***
by Walter Schachermayer by way of Andreas Schamanek
---------- Forwarded message ----------
Date: Mon, 21 Jan 2008 15:39:12 -0000
From: U.Cetin(a)lse.ac.uk
Subject: Risk and Stochastics Day 2008
Dear All,
On March 19th 2008, the Risk and Stochastics Group at the London
School of Economics organises the 2nd Risk and Stochastics Day, aiming
to communicate current advances in stochastic methods for measurement
and management of risk in the areas of finance, insurance and their
interface.
The first Risk and Stochastics Day features the following
invited speakers:
- David Hobson (University of Warwick),
- Ragnar Norberg (LSE),
- Nizar Touzi (Ecole Polytechnique),
- Rafael Schmidt (Bank for International Settlements),
- Erik Baurdoux (LSE)
- Shanle Wu (LSE).
They will present results from their research reflecting the
ongoing merger of finance and insurance into a comprehensive concept of
risk management. They will consider especially the problems of risk
measurement and modelling and the design of exotic products based on
risks at the frontier of finance and insurance.
To attend this event, registration is necessary. To register,
please complete the attached form and return it to the Risk and
Stochastics Group (email: n.l.dawkins(a)lse.ac.uk or fax: +44 (0) 20 955
7416). Queries can be directed to the Chair of the organizing
Committee, Umut Cetin (email: u.cetin(a)lse.ac.uk ).
Do not hesitate to forward this message to anyone who might be
interested.
I am looking forward to seeing you there,
Best wishes,
Umut Cetin.
To learn more about the Risk and Stochastics Group at LSE,
please go to our website
<http://www.lse.ac.uk/collections/riskAndStochastics/>
Please access the attached hyperlink for an important electronic communications
disclaimer: http://www.lse.ac.uk/collections/secretariat/legal/disclaimer.htm
Timetable
Mo, 21.01.2008, 18:00, Freihaus Hörsaal FH2
Nicolas Bouleau (École Nationale des Ponts et Chaussées)
"What are the philosophical probabilities?"
Abstract and further reading material:
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/?showabstract=20080121
Tu, 22.01.2008, 16:30, Sem 107
Andrey Selivanov
"Pricing of Contingent Claims based on Tail VaR"
Th, 24.01.2008, 16:30, Sem 107, Start-Seminar
Nicolas Bouleau (École Nationale des Ponts et Chaussées)
"On Dirichlet forms generated by the arbitrary functions
principle"
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
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Mo, 14.01.2008, 16:15, Seminar room 104, Freihaus, 5th floor, green area
Vortragsreihe: Wissenswertes der Mathematik
Miklos Rasonyi
"Hidden Markov Processes"
Tu, 15.01.2008, 16:30, Seminar room 107, Freihaus, 6th floor, green area
Michel Emery (Université Louis Pasteur, Strasbourg)
"On one-dimensional Brownian motions immersed in a
two-dimensional one"
Th, 17.01.2008, 16:30, Seminar room 107, Freihaus, 6th floor, green area
Start-Seminar,
Ilya Pavlyukevich (Humboldt-Universität, Berlin)
"Exit times of small-noise Lévy-driven diffusions"
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
---------- Forwarded message ----------
Date: Mon, 14 Jan 2008 08:48:28 +0200
From: Stefan Geiss <geiss(a)maths.jyu.fi>
Subject: Workshop on Numerics and Stochastics
First Announcement
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Workshop on Numerics and Stochastics
August 25-29, 2008
Helsinki University of Technology
Institute of Mathematics
as part of the
* Special Year in Numerics 2008-2009
* European Science Foundation through the European Scientific Network
Advanced Mathematical Methods for Finance (AMaMeF)
The workshop is devoted to the various connections between Numerics
and Stochastics from the theoretical point of view and from the view point
of applications, for example in finance.
The week before the conference two minicourses take place at the University
of Jyväskylä as part of the 18th Jyväskylä Summer School
* Numerics of Stochastic Processes (Klaus Ritter, Darmstadt)
* Approximation of stochastic dynamics with application to molecular
dynamics, kinetic Monte Carlo methods and financial mathematics
(Anders Szepessy, Stockholm)
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* Talks: The length of the talks are not yet fixed, but participants
who wish to present a talk should send a preliminary title to the
contact address below.
* Conference fee: there will be no fee, but charges for the conference
dinner.
* http://math.tkk.fi/numericsyear/numstoch/
* Contact: numstoch(a)lists.jyu.fi
* Organizers: Timo Eirola, Dario Gasbarra, Stefan Geiss,
Damien Lamberton, Teemu Pennanen
Der folgende sehr interessante Vortrag von Professor Embrechts wurde bei
der Aussendung am Montag vergessen. Mea culpa, Sandra Trenovatz
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Mittwoch, 9. Jänner 2008, 18:15 Uhr
Festsaal der ÖAW, Dr. Ignaz Seipel-Platz 2, 1010 Wien
im Rahmen der 'Johann Radon Lectures'
(http://www.oeaw.ac.at/shared/news/2008/press_inf_20080103.html)
Paul Embrechts
"Quantitative Risk Management"
Quantitative Risk Management befasst sich mit der Fragestellung der
quantitativen Analyse von Risiken. Aufsichtsrechtliche Gremien sind ein
starker Antrieb für Banken und Versicherungen, diese Quantifizierung
voran zu treiben. Auf Basis dieser Analyse wird Risikokapital berechnet,
um mit hoher Wahrscheinlichkeit unerwartete Marktereignisse abfangen zu
können.
In seinem Vortrag "Quantitative Risk Management" im Rahmen der Johann
Radon Lectures 2007/2008 der Österreichischen Akademie der
Wissenschaften (ÖAW) greift der Mathematiker Paul Embrechts von der ETH
Zürich fünf Themen aus dem Bereich des Quantitative Risk Managements
heraus: Value-at-Risk, Extremalereignisse, Abhängigkeitsmodellierung,
Risikoaggregation sowie Operationelles Risiko. Der Vortrag findet am 9.
Jänner 2008 um 18:15 Uhr im Festsaal der ÖAW, 1010 Wien, Dr. Ignaz
Seipel-Platz 2, statt. Der Eintritt ist frei.
Eine entscheidende Frage für die Praxis ist die Differenzierung zwischen
Finanzrisiken, die sich sinnvoll quantitativ erfassen lassen und
solchen, bei denen ausschließlich eine qualitative Beschreibung Sinn
macht. Neben der quantitativen Messung von Risikozahlen ist auch ihre
Aggregation eine wichtige Aufgabe des Quantitative Risk Managements,
deren Lösung anspruchsvolle Mathematik erfordert. Die fundamentale Rolle
der Mathematik in den Bereichen der Preisbestimmung und Absicherung von
Finanzderivaten ist unbestritten. Die Hauptthese ist, dass auch bei
regulatorischen Fragestellungen aus den Bereichen der Finanz- und
Versicherungsaufsicht die Mathematik nicht weg zu denken ist. Diese wird
Paul Embrechts anhand mehrerer Beispiele versuchen zu belegen.
Paul Embrechts ist Professor für Mathematik an der ETH Zürich und leitet
dort das RiskLab, das in Zusammenarbeit mit der Industrie Modelle für
quantitatives Risikomanagement, insbesondere im Bereich des Finanz- und
Versicherungswesens, entwickelt. Er hat zahlreiche Publikationen zu
Themen der Angewandten Wahrscheinlichkeit, der Versicherungs- und
Finanzmathematik verfasst und ist Mitautor des 1997 im Springer-Verlag
erschienenen Standardwerks "Modelling of Extremal Events for Insurance
and Finance". In seiner Forschungsarbeit widmet er sich aktuell dem
integrierten Risikomanagement, der Verbriefung von Versicherungsrisiken
und der Analyse von Extremwerten.
Moderiert wird die Veranstaltung von Walter Schachermayer (TU Wien,
ÖAW). Am Tag nach dem Vortrag besucht Paul Embrechts im Zuge der vom
Stadtschulrat für Wien organisierten "Junior Academy" das
Rainergymnasium im 5. Wiener Gemeindebezirk. Die "Junior Academy" gibt
Schülerinnen und Schülern die Gelegenheit international führende
Forscher(innen) kennen zu lernen und sich vertiefend mit ihrem
Fachgebiet auseinander zu setzen.
Timetable
Tuesday, 16:30-18:00,
Freihaus of TU Wien, green area, 6th floor, seminar room 107.
Tu, 08.01.2008 Sühan Altay (Middle East Technical University, Istanbul)
"On forward interest rates: via random fields and
nuclear space valued semi-martingales"
Th, 10.01.2008 Mykhaylo Shkolnikov (Stanford University), Start-Seminar,
"Affine matrix-valued diffusions"
For further details (including abstracts) see
http://www.fam.tuwien.ac.at/events/
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We also refer to a talk in math-space: http://math.space.or.at/
Tu, 10.01.2008, um 19:00 Uhr, math-space
Paul Embrechts (ETH Zürich)
"Holländische Deiche und
Risikokapital für Banken und Versicherungen"
Wie geht man mit Risiken um, rational und effektiv?
Wann wird ein Risiko als tolerierbar eingestuft?
Die klassische Antwort lautet: Wenn die Kosten für seine Minimierung
höher sind als die Kosten, die man bei Eintritt des Risikos zu erwarten hat.
Nicht allein die Flutkatastrophe des Jahres 1953 in Holland, auch
Risiken bei Hedgefonds und die jüngsten Kreditausfälle im
US-Immobilienmarkt, die sogar zur Existenzkrise von europäischen, im
nationalen Geschäft verwurzelten Instituten führten, kommen bei diesem
math.space-Vortrag zur Sprache.
address/map of math-space: http://math.space.or.at/kontakt/
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