FAM-ily  

Financial and Actuarial Mathematics
TU Wien, Austria


Obligatorische Weiterbildung für Aktuare (CPD)

Bewertung von Zinsderivaten (ca. 20 CPD-Punkte)


Kostenpflichtig (EUR 200), Anmeldung erforderlich (fam@fam.tuwien.ac.at)

Vortragender: PD Dr. Stefan Gerhold, FAM @ TU Wien

Lehrziele
Die Bewertung und das Hedging von Zinsderivaten ist eines der wichtigsten 
Betätigungsfelder für Finanzmathematiker in der Praxis. Die Vorlesung soll 
die Student(inn)en in die Lage versetzen, die wichtigsten zur Zeit dafür 
verwendeten Methoden zu verstehen. Dabei sollen auch praktische Aspekte wie 
etwa Marktkonventionen nicht zu kurz kommen, ohne aber die theoretischen 
Grundlagen der Modelle aus den Augen zu verlieren.

Lehrinhalte
Zunächst beschäftigen wir uns kurz mit plain-vanilla-Zinsprodukten, wie Bonds, 
Caps, Swaps und Swaptions. Für kompliziertere Strukturen werden Modelle für 
die zeitliche Entwicklung der Zinskurve benötigt. Der Schwerpunkt der Vorlesung 
wird auf dem LIBOR Market Model liegen. Es handelt sich bei letzterem 
eigentlich um eine ganze Modellfamilie, da zahlreiche Freiheiten hinsichtlich 
der Volatilitäts- und Korrelationsstruktur und der Kalibrierung bestehen. Für 
die numerische Umsetzung müssen stochastische Differenzialgleichungen 
diskretisiert werden, eventuell in Verbindung mit einer Varianzreduktion. Auch 
die numerisch anspruchsvolle Bewertung von exotischen Derivaten mit 
Kündigungsrechten soll angesprochen werden. Eventuell behandeln wir auch kurz 
des Thema Kontrahentenrisiko (counterparty credit risk).

Mo, 03.10.2011, 10:15 - 11:45, FH Hörsaal 4
Mo, 10.10.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 17.10.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 24.10.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 31.10.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 07.11.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 14.11.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 21.11.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 28.11.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 05.12.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 12.12.2011, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 09.01.2012, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 16.01.2012, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4
Mo, 23.01.2012, 10:30 - 12:00, FH Hörsaal 4

FH Hörsaal 4:  Freihaus, 2. Stock, gelber Bereich
               Technische Universität Wien, Wiedner Hauptstraße 8-10, 1040 Wien


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